2024 Week 20 週報

年初組合淨值: 2,307,716 港元

最新組合淨值: 3,119,718 港元

YTD 回報:35.2%

恒指 YTD 回報: 14.7%

S&P 500 YTD 回報:11.2%

Nasdaq  YTD 回報:11.2%

組合

組合這周沒有什麼明顯增長， 最主要是組合持有的 #pbr 巴西石油， 因為 CEO 被 fire 的事大跌， 而這也是我一直強調的風險， 既然最終不幸有事， 那是一定要賣的. 整個 pbr 基本上沒賺， 輸了一點點時間， 還好。

組合還好有半導體拉升， 幫補 pbr 輸的. 組合目前有一些現金， 所以會再考慮買其他東西. 星期五的 AMD, 做了一個約 3-5% 的 swing trade, 大家都有跟到， 算是非常不錯. 

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港股大市

• 寫週報才知道， 原本恒指在一個月內升了 20%, 實在誇張. 一個指數， 幾個月內可以負 10% 回報， 變成 15% 的回報， 實在令人驚訝. 這證明了港股的波動性真的是極大
• 港股目前在 19000 點樓上， 看起來仍然有力， 似乎要挑戰 2 萬點的水準了。
• 這一浪有一點像 2022 年底至 2023 年年初的感覺. 就是整個大市非常強勢， 一直升， 你想等調整買貨， 根本沒機會. 一定要追高才行。
• 而 23 年年初當大市下跌之時， 就是見大頂時候， 當你想說調整一下再上時， 就發現已經接了火棒， 從此再也上不去。
• 現在港股到了這水準， 實在是雞肋時間， 買貨也不能買太多， 賣好像也沒有什麼道理
• 這星期消息最主要集中在內房， 有很多救內房的消息， 包括可以政府回收土地， 可以買房子，降利率等等. 這些對行業肯定是好消息， 問題就是成效大不大而已。
• 我自己對內房的看法是短期興奮， 中長期仍然要觀察. 實際上內房行業太大了， 沒那麼救的. 最重要市民願不願意買房， 那也要取決於他們有沒有錢， 不是說你出一個政策就可以那麼簡單救的。
• 另外，週五恒指季檢， 踢走了碧桂園服務， 加了比亞迪電子. 又是一次神操作。
• 其實如果跟恒指操作， 真的會死人. 其實當初內房開始轉差， 就應該踢走 6098 了， 還在傻傻的等待. 好了， 當 6098 從千億市值跌到只剩下 200 億市值了， 現在中國要大力救房地產的時候， 你來踢走 6098?
• 這幾年， 你會發現納入恒指的股票， 都差不多見頂， 例如 316 東方海外 (300 多元進), 而踢走的又差不多見底，例如 2018 瑞聲. 所以恒指某程度上真的是 “股海神燈” LOL

美/日股大市

• 美股不知不覺又去到高位了. 今年 YTD, 標普 500, 納指， 恒指都有雙位數回報， 實在是難得. 也恭喜有投資的朋友， 不容易的一年。
• 這一次又是 AI 推動大市， 特別是 NVDA, 又再一次重上 900. NVDA 下星期出業績了， 又再一次會影響整個美股大市。
• 我認為 NVDA 業績好是肯定的. 無論從 TSM，還是美國巨企的業績來看， 還是大力發展 AI 的. 未來幾年 NVDA 也不會差. 但問題是股價也升很多， 預料也很高了. 股價能不能再上就很難說了
• 現在美股這個階段不容易投資了. 好股都升不上， 估值也不低. 而估值低的又是基本面差的. 而且美國減息遙遙無期， 很難說一定是 9 月減息
• 最新的 CPI,PPI 都算是符合預期， 只是目前看來， CPI 要跌到 FED 的目標 2% 基本上是不太可能. 最新還有 3.5% 以上， 不知道要什麼時候才可以到 2% 了。
• 因為美國大選年， 我覺得只要資料正常， 9 月應該會減一次息， 幫助一下總統選擇. 但是你說要減幾次息， 用現在資料來分析的話， 好像也不現實
• 所以美股我自己預期是優質股繼續慢慢上， 但很難有明顯大漲幅. 整個大市估計也很難大跌大升了。

以上為個人意見， 不構成投資建議。

$AMD(AMD.US) $英偉達(NVDA.US) $巴西石油公司(PBR.US)