SMH，今年業績最好的半導體 ETF

SMH這隻 ETF 是我今年以來特別關注的，我看好的 AI 個股，基本都包含在內。因為 NVDA 佔比高，所以 SMH 今年以來業績明顯好於其他 ETF。這是對 SMH 持倉個股的分析：

英偉達 NVDA：這周黃仁勳連續賣出股票，6 月 21 日 “四巫日” 機構調倉，週四、週五連續下跌，上週末我在（納指科技 ETF（二），當前投資思考。）和知識型球提到了 “四巫日” 和高溢價率風險，看過的朋友應該會提前砍倉賣掉。

下週 6 月 26 日股東大會，以老黃的風格，估計又會來一段慷慨激昂的演講，當然也有可能會提到新的概念，估計股價又會重新轉為上漲。

道瓊斯 30 指數什麼時候調入 NVDA、替換掉 INTC，估計要在股東大會之後了，具體什麼時間不確定、但也是遲早的事。道瓊斯 30 指數成分股代表了老美各行業的龍頭，NVDA 進入道指也是共識。

NVDA 是我美元高波賬户今年賺錢做多的 3 大標的，市佔率高、智能芯片滲透率低、無實質性競爭對手，是維持股價上漲的根本動力。而 AI 巨頭聯盟挑戰 NVDA 地位、“中東禁令”、老黃賣股，只是股價波動、回調的原因。

台積電 TSM：3nm 製作、封裝都漲價，訂單被 AI 巨頭全包。AI 時代，不管誰贏了，台積電都會是贏家。
 

博通 AVGO：走 NVDA 拆股老路，7.15 拆股距離現在還有 3 周時間。前周我在高波賬户中配置一點 AVGO，週四、週五整個半導體板塊殺跌，觸及止盈線，自動賣出。拆股與基本面沒有關係，參考 NVDA，大概率能夠使股價大漲，後市市值破萬億也是有可能的。

高通 QCOM：AI 手機、PC 時代，高盛、美銀都看好 “手機行業的 NVDA”，目前估值不到 30 倍，驍龍芯片漲價 25%，三星全面採用高通芯片，後市仍然看漲。而上週消息高通軟件適配性不足，又面臨蘋果發佈 M4，優勢變得尷尬，也是股價回調的原因。

阿斯麥 ASML：光刻機領域佼佼者，股價連續上漲，股價破千，後市或會宣佈拆股。
 

美光科技 MU：在 DRAM 領域，三星、海力士、美光科技 “三國爭霸”。HBM 存儲芯片抓着英偉達的 “命門”，目前產能不足、漲價；美光科技市佔率進一步提升 2.3%；下週 6 月 26 日出財報、大概率向好。