芯片火上澆油，大盤後續怎麼走？

今天市場上最大的消息就是美國可以授權芯片設計的公司繼續向中國提供技術，這個事情的利好在於什麼地方呢？

就是中美可能進行了深度的溝通與談判，而聯想到最近馬上要到特朗普 90 天關税延期的關口，所以這個事情可能為之後的關税談判做鋪墊的。我們知道歐洲之前已經接受了 10% 的普遍商品關税方案已經，昨天越南也接受了 20% 的出口關税，然後對美商品零關税，所以美股就是一下被點燃了。

而美麗大方案當中也提到了芯片，只要在美國建廠，就可以享受 35% 的税務抵免，之前是 25% 嘛，受 2 大消息影響，科技股集體沸騰，台積電創歷史新高，漲幅 4%，美光科技本來下跌，硬生生拉昇起來上漲。

而今天芯片設計技術授權這個消息又給芯片加了一把火，因為這個東西能談的話，那英偉達的芯片也能談啊，對不對？

只要英偉達的芯片能談，那麼科技股這一波就很難澆滅啊。

當然我們從客觀角度來看，小非農數據有一些異常，今天大非農也要去看，當然這些東西在大的利好面前都會被散户的熱情所忽視。

但我們整個倉位的角度來看呢，還是做好資金分配，留一些現金，在風向不對的時候，抓緊跑，美股已經漲了 3 個月了，接下來一個月再繼續上漲的話，那就是 4 個月啊，即使是以前不是熊市的狀態，美股也會正常回調，所以呢我還是覺得要保持一個警惕的心。

主要是英偉達突破 4 萬億之後會不會出現回調？這才是我們要考慮的問題。

當然我覺得回調也不會回調太多，因為整個宏觀來講，美股的大盤指數其實今年上漲並不多，而很多好幾個巨頭還處於相對低位啊，蘋果，特斯拉這些你們都知道，所以呢我覺得呢後續指數呢很難跌下來，個股分化會比較嚴重，就標普 500 當中很多公司其實已經調整過一輪了。

所以呢我是覺得後續動力還是比較強，但是也要保持一些警惕，因為現在整個市場風格切換比較快，所以做好合理佈局會比較好一些。

2025 年註定是震盪的一年，需要充分的消化前 2 年股市上漲的幅度，因此對個人紀律性要求更高，所以大家需要規劃自己倉位管理，嚴格把握紀律性的可以考慮進咱們星球。