我們正處在效率變革的前夜

電影《奧本海默》中，丹麥物理學家波爾的扮演者曾有過這樣一句台詞

“量子力學不是僅僅向前邁出一步，而是一種理解現實的全新方式，愛因斯坦打開了大門，如今我們正在窺視另外一個世界，一個由能量和悖論構成的世界。”

如今 AI 的大門也已經被打開，我們正處在效率變革的前夜

25 年初 DeepSeek 橫空出世，3 月份 Manus 爆火出圈，遭到硅谷投資人們的熱捧，很顯然，這次與 22 年由扎克伯格掀起的 “元宇宙” 概念不同，AI 給人類社會帶來的，是實打實的「第三次工業革命」。

但並非所有 AI 都具備人類所需要的社會價值，要辨明其真偽，其實很簡單，關鍵看用户是否原因真金白銀的為之買單。

23 年我們見證了大模型和基礎設施創業的浪潮，“AI 六小虎” 取代了早期以商湯雲從為代表的 “AI 四小龍”，成為新一代 AI 範式下的創業典範，當時很多明星創業公司早期的融資規模都在 10 億美金量級，大模型公司的股權似乎成為了 “通往未來的船票”。

但當 DeepSeek 通過開源模型也能達到甚至超越其模型能力的體驗，無論是 TOB 還是 TOC 端的用户似乎沒有理由留在原來的平台，轉而擠爆 DeepSeek 的服務器，這也側面印證了 MiniMax 創始人閆俊傑的一個觀點：“AI 時代，不看流量，只看技術”。

流量與用户之間的最大差異在於，流量只關注當下熱點，而用户能陪你走很長的路，流量作為移動互聯網時代的一個副產品，刻意追逐流量，最終只會被流量反噬，陷入自我的迷失，和無窮盡的追熱點遊戲中。

真正的價值，在於製造流量，而非追逐流量

有一次記者採訪雷軍，被雷軍婉拒，理由是自己已經掛了三條熱搜，實在不能接受訪問了。

究其根本，這是一種製造話題和吸引關注度的能力，當其他車企還在苦苦尋求代言人，豪擲重金營銷，只為博一些流量時，雷軍已然為小米節省了百億營銷開支，正所謂 “幹掉廣告商，我為自己代言”。

在有限的統計數據中，大約有 1% 的人願意轉化為你的付費用户，大部分人只是抱着捧個場的心態，當熱度散去，慶幸的是還有 1% 願意留下，遺憾的是也大致也只能在這個區間。

音樂和辦公類軟件比例會相對更高，WPS 和網易雲音樂的轉化率分別能達到 10% 和 20%，不過這也是 SaaS 訂閲的極限。

回到 AI，究竟多少人願意付費訂閲，成為其是否成功關鍵指標

Manus 的聰明之處在於，從產品定位的第一天起就面向全球化的 C 端市場，海外的付費意願更強，也更容易驗證 AI 在 TOC 端的 PMF。

第四範式的 TOB 訂單營收也在 2024 年突破了 50 億，針對頭部的金融機構、運營商等用户提供 AI SaaS 方向的解決方案。

如果沒有實際的業績作為支撐，普通人蔘與到 AI 的投資仍有較大風險，金沙江的朱嘯虎曾發表過 “大模型創業沒有商業模式” 的觀點， 身處一線的 VC/PE 們也經常為此爭論不休。

商業的本質，在於追逐效率和規模化的平衡

我們看到了小米的成功，核心原因無外乎高效的產品推進速度和打造單一爆款的能力，因此市場願意在其業績還未兑現時給予其一部分的溢價，畢竟在市場中你很難再找到在 SU7&YU7 上類似的共識。

AI 帶來了效率上肉眼可見的提升，但規模化還未得到最終確定的答案，這也是市場對 AGI 這一概念追逐和熱捧的原因，市場上今天對於 AGI 的定義業界人士也未能形成共識。

在效率變革的前夜，有機會，也有陷阱，抓住商業的核心，是我們應對萬變最簡單的方式。

7 月 7 日，Mars 於清河。

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