AI 人工智能勢不可擋。特斯拉不急於抄底。維立吃肉。週五愉快！

維力乙頭中二，昨天暗盤賣了一，今天又賣一，小賺 6000，灑灑水。

重要的是，終於週五了，心情美麗，吃點好吃的助助興。

沒錯，是我摯愛的鵝肝壽司。

一、大盤。

美股方面，川普已經簽了關於人工智能的行政命令，消息是幾天前才有的，所以這個行政令的落地速度是很快的，未來的方向在哪裏其實很明顯，反觀多個行政令，進度極其緩慢，又臭又長，四面碰壁。標普 500、納斯達克再創新高，不管道指死活，道指回調 0.7 個點，but still，道指突破不需要等太久。

港股方面。全線回調，這是正常的，有一些短線盤需要獲利了結，但對於長線的投資者來説，是為了走更長的路。自從恒指突破我們畫的點位 24874，也就是在 7 月 21 日那天，我就加倉了比較多的港股，這不是追高，這是另一波行情的開始。大盤>行業>個股，恒指大市在突破，所以我的港股持倉近期有比較多的利潤，預測的港股通入通重倉股近期表現也比較好。操作上，繼續持有。

總的看，牛市依然勢不可擋。港美 a 三個資本市場，我們都已經在突破當天加倉了寬基 ETF 和相關個股持倉。

無論是美還是港，AI 敍事都是主線。隨便列幾個新聞。

1、川普已經簽了關於人工智能的行政命令；

2、大摩説，在盈利修正方面，接觸人工智能的公司明顯領先於那些沒有整合人工智能的公司，而且他們之間的差距只會繼續擴大。具有高定價能力的人工智能採用者正以更高的盈利修正引領漲勢，而受到人工智能衝擊的公司則出現負面修正。

3、2025 世界人工智能大會暨人工智能全球治理高級別會議，李強總理會參加並致辭；

4、美股財報季，各個科技巨頭的 capital expenditure 都在比着放大。AI 是大勢所趨。

5、有消息稱，中芯國際已經開始量產 5nm，不管真假，無風不起浪。

6、GPT-5 據稱最早或於 8 月初發布。

美聯儲方面，昨天川普到訪美聯儲總部，參觀了美聯儲大樓的翻修現場，這明顯是一場政治表演，拐彎抹角明裏暗裏的施壓美聯儲，玷污鮑威爾的公眾形象，軟硬兼施。但是，無論如何下週的會議，99.9% 的概率按兵不動，但可能會在 9 月份降息，年底前再降息一次。

二、持倉個股。

$英偉達(NVDA.US) 

回調幾天後，繼續衝高，今天又要突破了。拿着就好。千萬不要獲利了結，不要為了眼前小利損失長遠大利。

$特斯拉(TSLA.US) 

二季度營收淨利均下滑，tsla 盤後跌 8 個點，昨天夜盤跌 4 個點的時候，我説不急着加倉，結果昨天直接跌了 8 個點，不愧是美股最大的 meme 股。昨天 8 個點，這麼大的跌幅在短時間內必然是有慣性的，現在夜盤也是跌 1 個點，所以依然是等，最理想的加倉位置是 291。到了這個點位，我會加倉 tsla，甚至還會買 tsll、tslg，因為只要方向看對了，管你買什麼，賺多賺少的問題。

消息面上，目前也是利空比較多，所以我的策略依然是等。昨天，川馬之間的關係緩和了點，川普否認他想要打擊特斯拉，破壞馬斯克公司和政府的合作。從川普力推的大漂亮法案開始，倆人就開始有裂痕，馬認為這個法案削弱了他 DOGE 的勞動成果，還不利於新能源，有損特斯拉。而川則是威脅要終止 SpaceX 的政府補貼合同。

大而美法案從 9 月 30 日開始，終止 7500 美元的新車購置税收抵免政策和 4000 美元的二手電動汽車抵免，這將直接削弱消費者買 tsla 汽車的動力，特斯拉麪臨銷量下滑。另外，這個法案還降低了未達環境標準的企業的罰款，這可能導致特斯拉的碳積分需求大減。特斯拉通過銷售碳積分獲得的收入佔公司毛利的 16%，不容小覷，所以碳積分收入的減少也將對特斯拉的利潤產生負面影響。加上我之前提到的，Xspace 發給投資人的知情風險條款裏有提到馬斯克還可能有涉政風險。

in all，今年以來，tsla 已經跌近 20%，在七巨頭中是拖後腿的。特斯拉會跌到多少我不知道，但是加倉我會再等等。

$英特爾(INTC.US) 

英特爾連續六個季度虧損，營收持平。三月陳立武上任，本來是要帶領英特爾重組和改革，提升組織效率和重塑公司文化的，但短期內市場是沒看到什麼利好消息的，所以盤後大跌 4.64%。和英偉達、AMD 相比，英特爾明顯落後了，短期內還看不到什麼利好消息，所以雖然便宜，但我也不買。

$奈飛(NFLX.US) 

這個點位可以加倉了，回調的比較到位，而且在納指不斷衝高的時候，還有補漲的套利需求，昨晚已經加倉了。

三、港股打新

極智嘉，今天開始反彈，下週估計能吃肉。看看 symbotic 最近漲了多少，從 6 月以來就翻倍了。極智嘉不漲？$極智嘉-W(02590.HK) $Symbotic(SYM.US) 

維立昨天暗盤即翻倍，果然跟着大佬打就是穩，知行合一，也按策略出貨了：出一留一，小肉。$維立志博-B(09887.HK) 

椰子水，今天 4 個點，下週有希望！$IFBH(06603.HK)