GPT5 讓英偉達的 AI 敍事繼續！

GPT5 出來之後對於數據中心的需求量 5 個月內會增加一倍，巨頭投入 AI 的資源和錢不會減少，反而會愈演愈烈，這個就是對於英偉達、AMD 為代表的 AI 半導體們最大的利好。

相關產業鏈的公司都會得到資金的追捧，比如英偉達投資的三個數據中心運營公司，crwv、apld、nbis 都會有資金持續去做多，核電相關的公司也都會重新炒作起來。

很多人手裏都有不少的現金等着 8 月份的季節性回調，然後進來抄底，但是從目前的情況來看，AI 的敍事只會越來越強大，資金也越來越聰明，只要有下跌，就會有人進來抄底。

所以想要等到一個大的回調會非常的困難。

畢竟今年二三月份那波回調之後，修復的太快，很多人還沒有反應過來，大盤又重新漲回來了。

所以目前的應對策略就是，牢牢的抓住 AI 半導體和 AI 主賽道的公司。

很多人覺得 PLTR 市盈率太高，所以它就有泡沫，但是卻忽視了 PLTR 在政府訂單領域的唯一性，以及企業訂單連年高增長的爆發性增速。

當你對特斯拉常年處於高市盈率的現狀已經視而不見的時候，卻對 PLTR 苛求市盈率的時候，那説明忽視了一件事兒，那就是無人駕駛這些東西是看得着摸得見的，但是 PLTR 做的 AI 系統和數據處理決策在生活當中見不着，所以覺得它泡沫大。

但是你要知道美國的政府反恐和軍事情報都是離不開 PLTR 的系統支持的，這種涉及國家安全的東西，不是錢來衡量的，所以政府訂單可以源源不斷的簽下來，特斯拉還有 Uber、谷歌 waymo 這些競爭對手，PLTR 哪裏有競爭對手，它存在的意義就是消滅競爭對手。

而 APP 與 ttd 同樣作為 AI 廣告營銷的應用公司，2 家公司的走向卻截然不同，一個是資金不斷追捧，另一個是斬倉式逃離，這也可以看出來現在的資金是什麼樣的態度，就是隻做強不做弱，而在 AI 營銷廣告領域，也是強者越強的體現，技術有優勢，產出比更高的公司吃掉更多的市場份額，因為從目前的市場蛋糕來看，並沒有顯著增加。

但半導體卻是蛋糕越做越大，因為需求越來越多，所以既可以讓英偉達成為 4.4 萬億市值的巨頭公司，也能讓博通的市值不斷增加超過特斯拉，還能讓 AMD 在夾縫裏獲得越來越多的訂單。

而現在市場的調整越來越快，很多公司一週調整完畢，一個財報砸盤 30%，接下來的時間就是一直在底部磨了，等到行業板塊的好消息來了之後，馬上繼續起飛。

所以現在的美股讓人有一種賺錢很慢，但是虧錢很快的感覺，原因就是一個突發情況，可能讓賺了幾個月的收益一下沒了。

這也是很多大的資金為什麼寧願抱團四萬億的英偉達，也不願意碰一些小公司的原因，因為確實容易被狙擊。

今天的 CPI 數據也許給市場帶來一定的衝擊，但是從特朗普的角度來説，維持降息的預期，對他來説很重要，特朗普這一屆乾的事兒很出格，但是一定程度上確實解決了美國政府的債務危機，比如這些巨頭做海外業務，公司註冊在海外，這税就不好收了啊，但是卻要在它們被其他國家欺負的時候，比如歐盟經常給蘋果和谷歌開鉅額罰單，幫忙調停。

這個就很矛盾，沒有拿到實質的好處，卻要耗費資源給他們擦屁股，於是一不做二不休，大家統統來上供，我來統一給你們處理麻煩，直接按你們收入百分比上供，這不就解了美國債務支出的燃眉之急了嗎？

而對資本市場來説，你沒有了不確定性，那反而是好事，因為現在好公司都太貴了，只能選擇不貴的優質公司，但選擇越來越少了，所以一旦爆出好消息的大公司 CEO 進了白宮，那就是天大的好消息啊，資金就聞風而動進場抄底。

這其實是沒有好選擇的無奈之選。

2025 年註定是震盪的一年，需要充分的消化前 2 年股市上漲的幅度，因此對個人紀律性要求更高，所以大家需要規劃自己倉位管理，嚴格把握紀律性的可以考慮進咱們星球。