全球市場動盪下的投資策略展望

伴隨美聯儲 12 月降息概率的下降，作為誘因，帶崩了最近的美股和全球風險資產。
但是更深層次的原因，是決定全球基準利率的美聯儲主席，也臨近更換，完成交接之前，市場擔心美聯儲動作會保守，擔心下一任的人選風格如何。 市場在為後續的風格切換做準備。

對美股來説，現在談不上底部，市場並沒有企穩情緒。 不過市場經驗是，美國習慣性的急殺築底。現在的分歧更多是，急殺是企穩，還是對 “AI 科技股” 的估值重估。我個人判斷是前者，雖然我一直擔心 AI 的泡沫，但目前美股泡沫破裂對美國當下並沒有更多好處。
現在是更多像一個 “預期盲區” 狀態。
美元指數在不降息預期下開始強勢反彈，又到了 100 點以上（按歷史經驗，一般強勢維持時間比較短）

黃金如果在 12 月不降息確定下，可能會出現回調，不過基本還是之前説的 3850-4150 之間。 但是長線邏輯沒有發生改變。
美股，我個人判斷是急跌企穩的過程，前幾天可以看出市場資金其實已經有一部分從科技向聯合健康和強生這類穩健標的避險。（上次簡單提過這個邏輯），大概率要低位震盪一段時間時間到 12 月下旬塵埃落地。
AI 泡沫只要不蹦，美股基本就沒有系統性問題，如果 AI 泡沫崩了，那就是全球的風險資產的大洗牌。
A 股，上證指數大概率回撤有限，基本 4000 點回撤到 3750-3800 左右就是大概率底部，畢竟有平準存在，實在不行還有銀行護盤。短期抱團的公司會回撤大一點。 現在抱團到解體的節奏都比以前快了很多。
港股方面，宛如這輪市場裏的金絲雀，提前進入底部區間了。之前説過的結論依然不變。目前更像第二個劇本。
其實關於港股，還有一層中美金融戰的陰謀論邏輯，後面可以展開説説。

最後再説一點最近看的的一份報告，對高盛《中國股市五年規劃》。 核心是用五年的思維規劃，去選公司。 把國家戰略拆成投資框架，再落地到具體公司。
我個人挺喜歡這種思路，也我個人的交易模式。 不預測短期，不卷交易，用政策趨勢確定賽道，公司基本面去挑選贏家。
後續可以講一下這個報告。