對比了一下中文媒體和英文媒體對中東的看法。感覺對石油和戰爭風險的計價似乎有點不對勁。

數據依據

1、霍爾木茲海峽在全球石油的比重在 25% 左右

2、霍爾木茲海峽運輸的石油，超過 85% 的最終目的地是亞洲，歐美佔比極低，美國佔比不足 3%

3、亞洲合計佔比 86.4%，其中中國佔 28.3%（第一大單一買家）、印度佔 14.7%，日韓合計佔比超 20%

按照這麼來看：

美國有自己的石油供應，有戰略儲備，國內石油供應足夠的情況下，對通脹的影響似乎沒有媒體報道的嚴重，美股短期在計價的應該是包含了一部分通脹預期和戰爭風險的恐慌情緒面。而情緒面的反應似乎有點過於激烈恐慌了。

因霍爾木茲海峽受阻買不到石油的亞洲才是實際受損方。

合理猜測一下，失業率上升在未來一大段時間將會是常態。

通脹短期看上去會上升劇烈，但是石油總體在美國境內可控。

相比失業和通脹問題，下半年失業會佔據上風

Fed 關注的兩個都差的數據裏

更差的那個會被重視

降息路徑很可能依據更差就業來衡量。

這段時間頻繁爆出來的信貸問題，實際上就是加了太多槓槓，資金鍊出了問題。

等這部分資金出清以後應該是個黃金坑

押注的是美國對 AI 建設的持續推進和下半年的降息。