白酒連漲 4 天，ChatGPT 大幅分化，還有哪些機會？

目前距離兩會召開還有不到一個月時間，兩會之前市場流動性一般處於相對寬鬆階段，疊加市場對兩會的政策預期，短期風險偏好有所提升。從兩會之前各風格指數漲跌幅來看，成長風格佔據優勢。現在的市場開始出現分化，一方面是機構開始重新調整倉位，準備應對新的市場行情，另一方面是指數上漲沒有利好推動，再加上外圍股市調整，北向資金成為了 “看客”，獲利資金也會考慮適當性減倉應對。

第二輪土地承包期自 1997 年起到 2027 年到期，土地是農業生產的重要資料和農民生活的保障，只有在保持土地政策穩定的基礎上才能更好促進土地流轉，發展多種形式適度規模經營，全面提升農業生產效率。此外，土地確權也有望推動土地流轉發展。騎牛看熊認為 2023 年的一號文件重點在 “土地政策”，這與之前聽到的農村人進城市買房，以及進一步發展房地產市場有關，所以農業反而沒有大漲而出現下跌，從側面也説明這是 “見光死” 的行情。投資者可以關注之後市場的變化，畢竟今年農業行情就沒有表演過。

華為 P60 和華為 Mate X3 都有可能在 MWC 上亮相，為今年新機發布 “熱身”。兩款手機都有望採用第二代北斗衞星通信技術，增加語音通信和雙向互發短信功能。除了華為，榮耀、中興等手機廠商均有望在今年新款手機上搭載衞星通信技術。騎牛看熊發現最近 2023 年的新款手機，已經開始從 1 季度開始博弈了，這才剛過完年，就已經在 “做廣告” 了，圍繞蘋果的訂單行情也沒有結束，歌爾股份已經從利空下跌 30%，到現在快突破了。之後可以關注消費電子、華為手機、蘋果訂單等等消息面的投資機會，經濟復甦也是帶動電子產品營收增長的關鍵。

有色金屬板塊震盪走強，全球第二大銅礦因洪水而暫時停產，大宗商品已經出現明顯的反彈跡象。在 “停產” 消息之前，大宗商品受到外圍經濟消息面的影響，已經出現了明顯的反彈，在加上消息面上的利好消息。騎牛看熊認為基建行情要是能夠持續，水泥、有色、建材等板塊，勢必會有一波行情，而且這幾年 “漲價行情” 一直沒有涉及到建材板塊，一些龍頭股表現最好的也是 “斬腰” 股價，差點的已經從高點跌下去 4 倍了。

大消費板塊主要是以震盪上行為主，不過白酒板塊指數已經是 4 連漲，這樣的態勢要注意，本週大概率大盤還是要去衝擊 3300 點，之後能否向上才是關鍵。目前的行情概念將會確定到底是雙頂的走勢，還是調整之後的再度突破，大消費板塊的迴歸也將會決定藍籌股的新動向。現階段主要是前期的妖股開始復甦，部分龍頭股止跌反彈，但是沒有形成連續上漲的全面反撲，這樣的行情要注意個股衝高後的回調風險。