TTM 科技 PCB 需求隨 AI 服務器升級拉動；Fabrinet 光模塊代工受益於數據中心 400G-800G 升級週期；FormFactor 晶圓探針設備需求穩定；Navitas Semiconductor 氮化鎵功率芯片在快充和數據中心電源管理滲透提速；AXT 做化合物半導體襯底，GaAs 和 InP 需求跟隨光模塊出貨。

五家均在 AI 硬件供應鏈裏扮演配角，受大廠資本開支週期驅動，順週期特徵明顯。