外賣大戰誰贏誰虧？QuestMobile 這份本地生活報告值得看下

最近一直在研究 AI，有段時間沒怎麼看電商和即時零售，今天在羣裏看到 questmobile 發佈的 2026 本地生活消費洞察報告，發現很有意思。

有很多信息是意料之中，比如，2026 年淘寶、京東的用户頻次同比都有 10% 以上的增長；但也很多數據讓人挺意外，比如，大眾點評 APP 用户規模同比增速下滑至 11.4%，抖省省 APP 日活躍用户規模已接近 1600 萬。

原本以為經過一年的閃購大戰，很多公司精力和投入在往 AI 上轉。種種因素下，本地生活領域應該會慢慢迴歸平靜，美團的壓力會逐漸減小，沒想到行業競爭激勵程度並沒有降低，尤其是在恆科最大空頭抖音的偷襲下，美團壓力並不小。

報告內容比較多，我挑部分數據和信息發下：

QM 這篇文章標題就很 “搶眼”：“QuestMobile 2026 本地生活消費洞察報告：用户心智升維，即時零售走向 “綜合消費入口”，阿里、京東、美團陷入陣地戰，抖音忙偷家……”。

全文核心觀點是：補貼退坡並未降低競爭烈度，反而讓這幾家平台陷入了短兵相接、一城一池爭奪的 “陣地戰”；本地消費市場的戰火已從外賣延伸至團購、生鮮零售及全品類即時消費等領域；美團雖然份額領先，但多項指標同比增速低於淘寶、京東；到店團購領域 “抖省省” 異軍突起，DAU 接近 1600 萬，偷家美團。

下面是相關研究數據和具體觀點：

1、本地消費市場三大巨頭戰略路徑清晰分化：阿里依託生態協同，構建 “大消費平台” ；京東以品質外賣和自營門店為核心；美團作為防守方建設閃電倉，強化線下履約能力。

2、外賣業務的滲透重塑電商平台用户行為模式，使得 2026 年淘寶、京東主站用户使用頻次仍能維持 10% 以上的同比增長，而美團面臨的競爭壓力持續加大。

3、歷經一年的補貼大戰、基建擴張與併購整合，即時零售市場格局轉向多極競爭；傳統獨立外賣平台流量普遍下降，用户需求正在從單一外賣場景向綜合消費平台遷移。

4、即時零售業務有效激活用户增長，使淘寶與京東 APP 在部分月份的新增用户出現明顯攀升；在此基礎上，二者進一步加碼到店團購賽道，打造本地生活全場景閉環，以撬動新的業務增量。

5、美團在商家端的增長已經接近天花板，大量商家同時在三個平台開店，淘寶閃購商家端 MAU 在今年 3 月同比增長了 30.4%，達到 843.9 萬，全渠道運營已成為商家的標準策略。

6、大眾點評 APP 流量增長壓力顯現，用户規模同比增速下滑至 11.4%，為突破瓶頸，平台轉向價值深耕，重啓品質外賣服務、升級 AI 助手、推出 “回頭客榜”，着力提升服務品質與智能化體驗。

7、抖音以主站作為流量引擎和種草場，抖省省作為獨立交易平台，承接計劃性消費需求，打通從興趣激發到交易完成的完整消費鏈路；5 月 10 日，抖省省 APP 日活躍用户規模已接近 1600 萬。

報告整體看下來，對美團偏悲觀，對淘寶、京東、抖省省偏正面，對整個行業何時迴歸正常偏悲觀。我個人看下來比較認同整體的觀點。

結合之前晚點對抖音到店業務的報道：

抖音到店 GTV 2025 年增長了近 60%，8000 億以上，2025 年抖音美團到店差距已經不到 25%，抖音本地生活目標在 2026 年成交額超過美團到店業務。

整體看下來，美團目前壓力不小，核心業務壓力是看得見的壓力，看不見的壓力是 AI 方面，核心業務需要同時防禦多個競爭對手的競爭，也會佔據美團對 AI 方向的投入。$阿里巴巴(BABA.US) $京東(JD.US) $美團-W(03690.HK)