再平衡

1.倉位再平衡的核心思考點並不是 “漲多了就賣、跌多了就買”，而是從風險控制的角度去思考

2.讓組合重新回到你願意承受的風險水平，同時把錢從性價比下降的資產，挪到性價比更高的資產

3.再平衡本身就是一種風控，像現在很多人不做再平衡的話，他的倉位基本上就是半導體行業 ETF，那麼風控就很差

4.比較實用的做法是：目標倉位 + 觸發閾值 + 分批執行 + 投資邏輯複核

5.不要每天看盤就調倉，這樣很容易出現收益天花板，就跟你們賣 call 一樣，為什麼你們不斷的被捅，其實就是因為你們利潤釋放的空間太窄了

6.每月簡單檢查一次，每季度正式覆盤一次，這樣子都行，儘量不要把這個單位放在月度以下，如果偏離不大，不動；如果偏離大，再調

7.像現在的半導體行情，偏離度就是大的，那就要動;但如果是今年 4 月份以前，那你就不用動

8.但是再平衡並不是一種機械的動作，如果一隻股票漲了，是因為業績、利潤率、訂單、AI 變現能力都變強了，那它漲完之後未必貴，比如英偉達、博通、亞馬遜

9.除非出現了單隻股票影響生死這樣的極端情況，我相信很多人的存儲就出現了這種情況

10.再平衡時候的買進，也要多維度思考

11.投資邏輯壞沒壞，估值是否有吸引力，公司利潤怎麼釋放，組合裏是否已有同類或者聯動風險

12.重點看：投資邏輯沒壞、估值更好、未來收益風險比更高這樣的公司

13.再就是，做再平衡的時候，不要一次性調滿，強勢主線也不要過早砍光，給自己留餘地

14.組合風險可控，資金配置合理，長期收益風險比持續優化，這就是再平衡的魅力所在