Ai 到底是在毀掉軟禁行業還是在重塑軟件行業？下面讓我們一起來看看我的一些分析。

1. 現在市場對 AI 有兩種極端看法，第一種觀點認為：AI 越來越強，很多工作會被自動化，企業不需要那麼多員工，軟件訂閲需求會下降，這樣就有人會擔心 AI 會讓傳統 SaaS 軟件失去價值。

2. AI 確實會淘汰一部分傳統軟件，過去很多軟件做的是信息整理，流程管理，簡單自動化，但 AI 出現以後很多原本需要多個軟件完成的工作，可能一個 AI Agent 就能解決。因此沒有護城河的軟件公司未來會很難受。

3. 真正受益的是 AI 原生軟件公司，未來不是軟件消失。而是軟件正在從工具時代進入 Agent 時代。過去人操作軟件，未來 AI 幫人操作軟件，所以能夠率先把 AI 深度整合進去的公司，反而可能迎來新的增長週期。

4. 軟件股集體上漲不是偶然，我認為最近軟件股多點開花，企業軟件，雲服務，AI 應用一起上漲，其實代表市場開始意識到 AI 的受益者已經不只是 NVDA 和芯片公司。資金正在從算力層，芯片層，嚮應用層，軟件層擴散。這和去年資金只炒半導體已經不一樣了。

5. AI Agent 可能是下一階段核心邏輯，從 Prompt Engineering 提示詞時代，正在逐步進 Context Engineering 上下文工程，AI Agent 智能代理時代。簡單一點來説以前 AI 只是回答問題。未來 AI 會執行任務，調用工具，自動完成工作流程這會徹底改變軟件行業的商業模式。我個人比較看好這些方面，企業級 AI 軟件，AI Agent 平台，雲計算，數據管理，企業自動化，而不是單純依賴傳統訂閲模式的軟件公司。

Ai 不會殺死軟件行業，而是在逐漸淘汰舊軟件，催生新軟件。市場最近軟件股集體走強，説明資金已經開始從芯片轉向軟件，下一輪爆發的不一定是 Nvda 而是率先把 Ai Agent 落地到企業場景的軟禁公司，所以接下來大家可以提前佈局。$微軟(MSFT.US)$英偉達(NVDA.US)$美光科技(MU.US)