AI 賽道扎堆 IPO 闖關潮；Marvell 暴漲再添算力旺火｜今日重要消息回顧

0603 ｜海豚君重點關注：

🐬 個股

1、$微軟(MSFT.US)

6 月 2 日微軟 Build 開發者大會一次性發布 7 款全棧自研 MAI 系列模型，覆蓋推理、編碼、多模態圖像，核心 MAI-Thinking-1 旗艦推理模型對標 Claude，編碼性能持平 Anthropic 高端版本，同步搭建 “思考 + 編程” 智能體產品矩陣，在綁定 OpenAI 之外降低外部模型依賴。軟 AI 戰略由代理 OpenAI 轉向自研 + 合作雙線並行，自研模型落地控制雲服務調用成本，直擊企業與開發者市場、正面搶奪 Anthropic 客户。

2、$邁威爾科技(MRVL.US)

Computex 會場黃仁勳公開表態 “Marvell 有望成長為萬億市值企業”。此前英偉達已戰略入股 Marvell，雙方協同佈局 AI 集羣互聯生態，疊加公司剛發佈 102.4Tbps 高端交換芯片 T100，數據中心業務景氣上行。受大佬表態催化，Marvell 股價短線大幅拉昇。英偉達背書大幅強化市場對高速互聯賽道的信心，帶動美股算力硬件、國內光通信與 CPO 板塊情緒走強。海豚君今晚會有 CPO 深度分析，歡迎關注。

3、$騰訊控股(00700.HK)

市場傳出微信 AI 智能體完成原型測試、最快 6 月啓動合規審批，產品右滑喚起、聯動全量小程序完成生活化服務；但騰訊高管明確，受海量用户併發、隱私合規、模型適配等約束，沒有確切上線時間表，項目為公司 AI 最高優先級，持續迭代優化底層模型。

4、Anthropic

Anthropic 官方公告，向美國 SEC 保密提交 S-1 招股草案，正式開啓上市流程；公司 5 月末剛完成 650 億美元 H 輪融資，投後估值 9650 億美元，首度超越 OpenAI 成為全球估值最高未上市 AI 企業，市場預判最早 2026 年 Q4 掛牌。Anthropic 搶先遞表拉開 AI 巨頭 IPO 競賽，上市落地將獲得充沛資金加碼算力與研發。

5、$Arm(ARM.US)

Computex 大會 Arm 官宣自研 AGI CPU 正式量產，同等功耗性能為 x86 兩倍，客户囊括 Meta、OpenAI、字節、甲骨文，疊加英偉達 RTX Spark PC 芯片採用 Arm 架構，標誌 Arm 正式從 IP 授權商切入自研芯片實體制造，深度改寫全球 CPU 與 PC 芯片產業格局；

6、$比亞迪股份(01211.HK)

比亞迪 3 月正式發佈閃充戰略，規劃年內建成 2 萬座兆瓦閃充站點，包含 1.8 萬座城區站中站、2000 座高速服務區閃充站；依託二代刀片電池，閃充 5 分鐘可充電至 70%，截至 5 月中旬已落地近 6000 座站點，覆蓋 312 城，購車用户享一年免費閃充權益。車企加碼補能基建構築競爭壁壘，對沖特斯拉超充、蔚來換電競爭，助力車型銷售；但建站投入高昂，盈利有賴充電服務與整車生態協同變現。

7、$快手-W(01024.HK)

有消息稱，快手拆分旗下 AIGC 視頻業務可靈 AI 開展首輪獨立融資，本輪為上市前融資，投前估值定格 180 億美元，內部規劃 2027 年初遞交港股 IPO 材料。AI 子公司估值逼近母公司港股總市值，反映全球生成式視頻賽道估值溢價高企。高估值依賴收入高速兑現，若海外付費增速放緩，上市估值存在回調壓力。

8、騰訊/寧德時代

據稱，DeepSeek 首輪外部融資洽談落地，募資約 500 億元人民幣，投後估值 520-590 億美元；騰訊擬出資 100 億元、寧德時代 50 億元，成為頭號外部投資方，網易、京東進入談判收尾，創始人梁文鋒自投 200 億元，資金主要投向算力集羣與自研大模型基建。融資落地將加速 DeepSeek 算力擴張，國內 AI 產業從單打獨鬥走向跨產業鏈抱團，利好國產大模型商業化提速。但注意以上事項尚未官宣落地。

9、海豚君關注財報及電話會

滴滴：《國內熟透、海外猛投，滴滴未來看 “國際滴”？》

🐬 領漲板塊

滬深：多種公用事業、通信設備、計算機和電子產品零售商；

港股：安防與報警服務、包裝、工業化學品；

美股：電子元件、煤炭和消耗性燃料、鋁

🐬 明日關注

1、博通公佈財報。

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