貪婪 - Longbridge

「引」

這不僅僅是一次「覆盤」，也是我對自己的這兩年來的「深度解剖」。

希望未來的自己能夠記得「這一天」，記得此刻的心情是多麼「複雜」。

或許人性就是這樣——「犯過的錯重複犯，狗總是改不了吃屎」。我已經忘記我這是第幾次上槓杆了，也忘記了之前跌的時候有多痛——「槓桿有多香，跌下來就有多沉重」。

還記得去年，我當時 ALL IN $博通(AVGO.US) ，是因為覺得定製芯片就是未來，而$英偉達(NVDA.US) 之流直接繞道。

之所以這麼認為，是因為之前的工作經歷告訴我——沒有廠商想被英偉達真正限制住。

這就是為什麼字節想做自己的 AI，而不是全部使用 Codex、Claude Code 一樣。因為一旦依賴了外部供應商，它根本不敢裁員，如果裁員後，供應商提價了，又該如何面對這一風險呢？

事實證明，這確實可能是對的。但是週期真的太長了，長到讓人真的很難扛住。「患得患失」的心情多了，真的難免會覺得自己的選擇，可能是「錯誤」的。

「2025 年 11 月 14 日」

我真的很難忘記這一天——那天，我的長橋淨資產跌到了「117W」。從「2025 年 10 月 29」的「152w」，跌到了「117w」。那個時候，只有無窮無盡的懊惱，不過好在我始終相信我自己，我還是堅持下來了。

我覺得我能扛下來，最大的原因是因為特朗普上台後的關税戰，然後我對波動沒那麼在意了——除非到要補保證金的時候^_^。

我自認為我是一個「心態很好」的人，除了懊惱之外，我知道，我選的方向，或許還是會回去的。我很少選小票，不僅是因為擔心看不準方向，更怕真的回不去。這就是為什麼之後上市的$Cerebras(CBRS.US) 我沒考慮的原因。

好在 12 月後，博通也慢慢修復了它的跌幅。

「2026 年 3 月 25 號」

但是隨之而來的歷史重演了，僅僅才 3 月，我就已經虧損超過 40w，甚至當時淨資產都到了比去年 11 月還要更低的「100w」。我當時手上還有$博通兩倍做多 ETF(AVGX.US) $3 倍做多納指 ETF - ProShares(TQQQ.US)

幸好在新的一年還能入金 5w 刀，不然我真的不知道我能抗多久，或許真的要被強制清倉了。

其實這也告訴了我們，留着子彈有多麼重要——可惜未來的我，還是因為貪婪踩了這個大坑。

當時我翻看了我所有的「日記」，發現「2022 年 5 月 15 號」，24 歲的我當時的願望是——存到 300w，不要為很多事情煩惱。28 歲的我，雖然還在虧損，但是真的實現了，不過並不開心。

「2026 年 3 月～4 月」

最難熬的「3 月～4 月」美伊戰爭被 Gemini 分散了我的注意。我開始全身心投入並使用了起了 AI。

為此，我還開了一個月的會員。同時我發現了 $谷歌-C(GOOG.US) ，或許才是那個大頭，這款 AI 在幻覺率上遠遠低於其他 AI，真的堪稱是世界模型，於是我在 300 左右的倉位時瘋狂建倉「谷歌」，並把所有的芯片製造收口到「台積電」，於此同時我終於清倉了 TQQQ，卸掉了這麼多年投資以來，最大的槓桿。

「2026 年 5 月」

我清倉了 2 倍做多博通——我終於不會再被博通騙炮了。我不知道這隻股票為何如此上躥下跳，在卸掉個股槓桿的時候，我渾身輕鬆——真的不用承受那麼大波動了了。

其實波動是其次，最關鍵的是磨損，磨損太大了。

我自認為，我是一個很能承擔波動的人，哪怕一天波動 20w，都不會影響我的心情。但是我真的很難接受我的失敗，我更難接受犯過的錯，我還在重複犯。

由於深度研究 AI，我發現了「內存」、「光互聯」的重要性——這是解決幻覺、上下文過短問題的關鍵。

這特別關鍵，因為它改變了我的投資理念，我再也不是之前的意識流，而是真正變成了「我選擇這隻股票，那麼這隻股票，一定能解決現有的什麼問題」。

現有的 AI，一定要解決「幻覺、上下文」問題，不然它們根本沒法變成類人類，或者是説可信的夥伴，只能是作為一個工具。

於此同時，我建倉了$邁威爾科技(MRVL.US) 、$Roundhill Memory ETF(DRAM.US) 、$美光科技(MU.US) ，把單頭押注「博通」，換成了「光互聯」、「內存」、「芯片製造」這三大模塊。只是這次運氣真的很好，建完倉沒多久，美光就被瑞銀喊出了 2 萬億市值，MRVL 也被老黃喊出了萬億市值，讓我賺到了有史以來最大的單筆。

「最後」

我想跟未來的自己説：我不知道未來會怎麼樣，但是「千萬別被踢出局，千萬別倒在黎明前」，要學會止盈，真的真的要學會止盈。卸掉槓桿，保住收益。

AI 時代真的已經來了，這次，可能真的有點不一樣。我不知道有多少人使用過 Codex、Claude Code，它們真的不一樣，我的生活已經離不開它們了。意識到這一點的人真的很少，因為用户量還是很小，小到只有使用 chatgpt 的 0.6%，而 Codex 一定程度上解決了上下文問題，未來這個數值繼續膨脹，只會帶來更多的$台積電(TSM.US) 代工，同時也會有$Roundhill Memory ETF(DRAM.US) 、$美光科技(MU.US) 的 HBM。

我們一定要撐住，堅持自己所選擇的道路，總有一天，未來屬於我們。