小鵬 MONA L03 定檔 7/2 首發；崑崙芯傳 IPO 喊價 500 億美元反超百度｜今日重要消息回顧

0629 ｜海豚君重點關注：

🐬 宏觀/行業

1、據美官員披露，美伊同意暫停互相襲擊，雙方將於 6/30 在卡塔爾多哈重啓談判，焦點從伊朗核問題轉為霍爾木茲海峽通航。原定瑞士場次因局勢升級改址。近期海峽商船遇襲曾推升油價與通脹預期，本次暫緩互襲短期緩和地緣溢價，利好全球成長股。但核問題、中東駐軍等深層矛盾未解，停火脆弱性強。若多哈會談達成通航共識，能源板塊繼續承壓，消費與科技估值修復延續；若破裂，油價再衝高風險仍存。

🐬 個股

1、$蔚來-SW(09866.HK)

蔚來 ES8 大五座版 6 月 28 日開啓預訂，7 月 9 日正式上市，取消第三排重構座艙，搭載全域 900V 高壓平台，CLTC 續航 655km。現款六/七座版整車 40.68 萬起，大五座因物料降本，業內預判整車起售約 38.8 萬、BaaS 約 27.88 萬，下沉覆蓋更廣客羣，填補 40 萬級純電旗艦大五座空白。新車是蔚來下半年衝量主力，預期訂單增量可觀，支撐整車營收與毛利率；豐富產品矩陣對沖價格內卷，對港股高端純電板塊情緒有催化，驗證 40 萬 + 純電市場韌性。

2、$網易(09999.HK)

網易公告 6 月 30 日完成港股雙重主要上市切換，簡稱移除 “S” 標識，公司主動提前結束寬限期。2025 財年超 55% 全球總成交量（金額口徑）在港股完成，觸發港交所轉換規則。雙重主要上市脱離美股上市綁定，降低中概跨境監管風險，拓寬南向資金配置渠道，對港股流動性影響偏正面。

4、$百度-SW(09888.HK)

百度旗下崑崙芯擬赴港 IPO，目標估值約 500 億美元，已同步推進科創板輔導，形成 A+H 佈局。較此前僅保密遞表的舊聞，本次增量明確：機構認購被要求配套採購 3-7 倍芯片、騰訊已成外部客户、外部商業化規模已超內部供給。500 億估值較百度母公司當前約 358 億美元市值高出近 40%，反映資金對國產算力替代的溢價。但需注意字節接近人士已回應"暫無合作意向"，客户拓展兑現度待觀察。分拆上市拓寬研發資金、重估百度資產價值，催化港股 AI 芯片板塊。

5、$小鵬集團-W(09868.HK)

小鵬官宣 MONA 系列首款 SUV——L03 將於 7 月 2 日 19 點北京首發，7 月 1 日全國門店展車到店，提供純電 + 超級增程雙動力，緊湊型定位、何小鵬稱"不超 30 萬但開發標準對標 30 萬級"，主攻年輕大眾市場，兼顧國內與歐洲出海。純電版 183kW+ 中創新航鐵鋰，增程版 1.5L+37.2kWh 電池。L03 補齊 MONA 入門矩陣，對沖行業低價內卷，有望打開銷量增量、改善單車盈利；完善小鵬全球化產品佈局，催化港股新勢力板塊情緒，為下半年交付提供支撐。

🐬 領漲板塊

滬深：水和軟飲料、生物技術、生命科學工具與服務；

港股：保險經紀公司、交易及支付服務、IT 諮詢；

美股：醫療信息服務、輪胎和橡膠、房地產經營公司。

🐬 明日關注

中國 6 月官方製造業 PMI；
美國 5 月 JOLTs 職位空缺 (萬人)

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