騰訊大宗減持快手；美團開源萬億大模型 LongCat-2.0｜今日重要消息回顧

0707 ｜海豚君重點關注：

🐬 宏觀/行業

1、近日全球半導體整體殺跌（港、A 半導體今日略回升），但美股盤前美光等還在持續下跌。頭部存儲廠萬億級擴產引發遠期產能過剩擔憂；大摩提示芯片上漲動能見頂，資金輪動轉向雲廠商；疊加 Meta 出租閒置算力（海豚君點評見：算力太貴，Meta 掀桌？）弱化硬件需求預期、前期獲利盤集中兑現。短期壓制存儲、先進設備板塊情緒，但 AI 算力長期緊缺邏輯未破壞，大跌後性價比提升，利好具備技術壁壘、客户穩定的龍頭標的。

🐬 個股

1、$智譜(02513.HK)

智譜港股公告澄清，網傳 “公司撤回 A 股 IPO 輔導備案” 內容不實、存在惡意炒作。公司 A 股發行方案已於 6 月 22 日股東大會獲批，證監會公示輔導工作已全部完成，募資 150 億投向大模型與 MaaS 業務，近期同步推出 ZCode 編程智能體。澄清消除市場上市進程不確定性，修復盤中股價波動；國產大模型六小龍登陸 A 股節奏明確，長期拓寬融資渠道，利好國內通用 AI 產業鏈估值修復。另外，需警惕 7 月 8 日首批 2568 萬股解禁（佔 5.76%）帶來的短期拋壓，基石國資佔比高或部分對沖。

2、$美團-W(03690.HK)

美團正式開源 1.6 萬億參數 LongCat-2.0，是首套五萬卡國產算力訓練的萬億大模型；摩爾線程同步完成 Day0 適配，依託 MTT S5000 GPU 實現穩定推理部署。開源降低國內企業 AI 研發門檻，摩爾線程適配驗證 “國產模型 + 國產 GPU” 軟硬件生態閉環，減少海外算力依賴。

3、$蔚來(NIO.US)

蔚來官宣大五座 ES8 發佈會定檔 7 月 9 日晚間 19:30，新車 6 月底開啓預售，基於 NT3.0 平台搭載 900V 高壓、全系智駕，取消第三排放大二排與儲物空間，填補 40 萬級高端純電五座空白。當前六 / 七座 ES8 持續領跑高端大型 SUV，五座版本豐富產品矩陣對沖行業價格內卷，有望拉動下半年交付增量。發佈會前市場博弈新車定價與訂單預期，短期催化港股高端新能源整車板塊情緒。

4、$快手-W(01024.HK)

快手公告，騰訊通過場外大宗交易減持 2.73 億股快手 B 類股份，持股由 15.68% 降至 9.37%，不再為主要股東，本次套現約 120 億港元，雙方稱業務戰略合作持續不受影響。本次屬於騰訊投資組合戰略騰挪，回籠資金傾斜混元大模型、算力與 AI 初創項目；短期引發快手股價大跌，市場擔憂剩餘股份後續拋壓、股權戰略支撐弱化。長期看騰訊資源向自有視頻號、AI 主業集中，快手需依靠可靈 AI 與電商盈利修復估值，港股互聯網板塊情緒短期承壓。

🐬 領漲板塊

滬深：安防與報警服務、工業氣體、半導體材料與設備；

港股：多元金融服務、系統軟件、專業消費服務；

美股：汽車製造商、輪胎和橡膠、重型電氣設備。

🐬 明日關注

1. 暫無。

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