$Cerebras(CBRS.US) 漲了八個多點，巴黎 AI 峯會上放出的擴張信號被資金直接買單；$Nebius(NBIS.US) 微漲，$超微電腦(SMCI.US)橫着沒動，$網域存儲技術(NTAP.US) 微跌🤔

同在 AI 算力鏈上，晶圓級芯片的新故事有人追，服務器和存儲的老故事沒人加錢。

算力鏈內部的估值分化已經拉得很開：$Cerebras(CBRS.US) 上市後估值一路上抬，$超微電腦(SMCI.US)還在消化信任折價。現在追新故事，等於賭"推理算力需求外溢到非英偉達陣營"在下兩個季度兑現——你們覺得這個外溢的速度，撐得起現在的定價嗎？