美股破位下行帶偏 港 股！熱點題材全線回調，該如何佈局？

花旗預計美聯儲 2023 年將加息三次，讓利率進入 5% 區間。這已經不是第一個預言 2023 年的加息信息了，好不容易安靜了 2 個月，牛哥都快把加息的事情忘記了，再看看美股破位下行，看來外盤市場先跌為敬了。港股要想反彈外圍因素只是一個方面，關鍵還是自身問題，看看自己跌了多少，還好意思怪外圍？解禁潮和減持潮來勢洶洶，你説自己都不團結，搞內訌，你怪別人是不是感覺説不過去呀！

主力淨流入行業板塊前五：養豬，休閒食品，食品，軍工，國產軟件； 主力淨流入概念板塊前五：網絡安全，北斗導航，軍工集團，國產操作系統，航天； 主力淨流入個股前十：牧原股份、中國軟件、中國衞星、黑芝麻、拓爾思、首航高科、積成電子、奧拓電子、雲賽智聯、太極股份

自去年 5 月起，基建投資累計增速持續環比提升，一定程度反映出前期政策落地後項目建設進度加快。近期經濟託底和投資加碼政策密集發佈，看好穩經濟政策的力度和全年落地成效，基建託底預期強勁。疊加估值體系重建，傳統基建及新基建均迎來發展機會。騎牛看熊近期一直提到週期股的投資機會，同時也在時刻關注着相關標的，唯一的問題在於板塊輪動後沒有持續，這就導致選股很難，即使是同一個板塊的個股，也會出現部分標的漲幅較大，一些標的不僅不上漲還出現下跌的走勢。基建的投資機會最遲會在 2 季度顯現，目前來看還是按兵不動等待機會為上。

毫米波雷達概念持續活躍，多隻個股也封板漲停，目前市場對車載 4D 毫米波雷達前景普遍看好，其未來可能代替短距激光雷達，促進高階智駕滲透率提升帶來行業的規模效應。騎牛看熊認為指數在 3300 點久攻不破，節後的第一個交易日衝高的點位在近 4 周的時間裏，仍然沒有突破，這也造成板塊輪動較快，在縮量行情下，機構資金開始 “收手”，遊資較為活躍，快進快出的走勢很明顯，市場博弈明顯，一部分新題材可能不是機會，而是陷阱。

ChatGPT 概念反覆活躍，只不過板塊從最初的高開高走，變成了低開高走，部分個股已經無力反彈，投資者似乎在等待 “點兵點將” 的機會。本來可以拉昇創業板指數的科技板塊，現在開始走弱，再加上新能源板塊的持續調整，這個位置要注意指數可能會進一步下跌。相對於拉昇新能源板塊，除非是有大的政策面利好，否則機構資金和遊資還會去拉昇 ChatGPT 和 AIGC 等科技股，帶動市場賺錢效應回升，所以這個板塊依然可以低吸，之後指數突破還是要靠這些熱點題材。

大消費板塊輪動較快，依然還是靠着白酒的漲跌來改變投資局勢，再加上週三盤中放出消息：“2023 年 1 月到 2 月的白酒營收增長大幅度超出預期。所以指數下跌反而白酒股沒怎麼跌，部分個股還拉昇了。” 這個位置既然都明白指數還有突破，機構資金不出手只是從部分浮盈標的中撤出，實際上不管是從基建，還是白酒，一些機構資金已經開始佈局 “業績潛力股”。對於騎牛看熊而言，就好比吃魚一樣，從頭吃到尾是 “吃獨食”，前面那一段讓給別人，把中間和尾部吃好就行了，最後那一點魚尾巴也不要了。