哪些美股值得持有 5～10 年？

但現在再看 AI，已經不能只盯着英偉達了。芯片漲得再快，背後也離不開存儲、電力、散熱和數據中心建設。越往後走，這些基礎環節的重要性反而會越來越明顯。

半導體方向，我會繼續關注 Micron Technology（ $美光科技(MU.US)）。AI 服務器不只是需要 GPU，對 HBM、DRAM 和高性能存儲的需求同樣很大。只要 AI 數據中心還在擴張，存儲就不會缺少需求。相比一些估值已經很高的熱門股， $美光科技(MU.US) 更像是跟着行業景氣度走的品種

電力是我最近比較重視的方向。數據中心越建越多，用電量也在快速增加。未來限制 AI 發展的，可能不只是芯片夠不夠，而是電夠不夠、電網能不能承受。因此我會關注 Constellation Energy（ $Constellation Energy(CEG.US)）和 Vistra（ $Vistra(VST.US)）。這類公司以前看起來比較傳統，但現在已經開始被市場重新定價

另外是 Vertiv（ $Vertiv(VRT.US)）。GPU 功耗越來越高，服務器越來越密集，散熱和供電系統的重要性自然會上升。數據中心可以少買幾台服務器，但不可能不解決供電和降温問題

現在看 AI，不只看誰能做出更強的芯片，也要看誰在為整個行業提供存儲、電力、製冷和基礎設施

#美股 #定投 #AI