美股、港股再創新低！白酒、ChatGPT 板塊崩塌，還有哪些機會？

美股已經連續下跌 2 周，恒生指數在調整 4 周後，已經從最高點的 22700 點下跌到了 20000 點，看來跌破只是一個時間問題。所以下週在經濟會議前的指數走勢，將會決定行情能否持續向上，否則 3 月初的行情也會 “很難受”！

主力淨流入行業板塊前五：國產軟件，教育信息化，教育，彩票，國產芯片； 主力淨流入概念板塊前五：雲計算數據中心，信創，人工智能，東數西算，智慧政務； 主力淨流入個股前十：中科曙光、拓維信息、證通電子、揚州金泉、中國船舶、通富微電、美利雲、拓爾思、科大訊飛、海光信息

從去年底以來各部門會議定調來看，擴投資仍是今年穩增長的主要抓手，基建仍是其中重要支撐，投向上加大對重點領域和薄弱環節投資力度，包括交通、物流、市政、生態環保等在內的其他各領域新老基建投資均有望進一步提速。騎牛看熊認為以基建為首的煤炭、鋼鐵、水泥等週期股機會顯現，目前週期行業在估值及股息率的預期方面具備價值吸引力，隨着短期市場風險偏好的下降以及後續潛在的寬鬆政策預期，板塊短期或進入反彈階段。

美國海關數據顯示，12 月進口超 4GW，同比增長 200%，近期通關也明顯提速，各大組件廠對 23 年美國出貨基本都是翻倍增長，23 年全球光伏新增需求超預期的可能性較大，預計 350-400GW。目前光伏需求基本面紮實，產業鏈價格逐步走穩，市場情緒逐漸修復，當前即為光儲板塊難得佈局窗口。騎牛看熊認為 3 月初的經濟會議必定會提到新能源行業，而光伏、儲能、鋰電是註定會產生新機會的板塊，而且這個位置新能源板塊的止跌反彈，也將會帶動創業板指數拉昇，對於兩市行情必然會帶來一定的利好。這個位置可以關注新能源板塊大跌後的參與機會，部分個股已經出現 “錯殺” 的走勢，之後勢必會有估值修復的機會。

全民醫保集中帶量採購、醫保談判、藥品供應保障、綜合監管制度等政策頻出，服務全民的基本醫療衞生制度框架已基本建立。大批二級、一級的縣級醫院補齊相關醫療設備，推動基層診療水平提升，有望帶來醫療器械採購高潮。騎牛看熊認為醫療採購是近期的大戲，再加上基本醫療衞生制度框架已基本建立，新冠藥、醫療器械等板塊的消息面蠢蠢欲動，可以關注之後的醫藥板塊參與機會。

大消費板塊已經是提不起神，釀酒板塊指數 4 連跌，就好像之前牛哥所説，現在的市場節奏與之前並無不同，白酒板塊的走勢帶動大盤的漲跌。滬指 3 連跌並未有所起色，指數連突破前高後回調的力度都沒有，可見如今的行情有多麼弱勢。北向資金繼續當 “看客”，美股和港股持續下跌擾動外圍市場，這樣的盤面很難有所起色，再加上市場主線靜默，消費板塊能否走起也將會改變後市的投資機會。