規模養豬企業的擴張邏輯

讓我們探討一下中國養豬產業的擴張邏輯。要分析這個問題，我們首先必須建立一個數學等式模型。在這個模型中，全國總豬出欄數等於自繁自養、公司加農户、專業育肥和專業育種的總和。但是，為了更好地研究上市公司和非上市養殖户的擴張邏輯，我們將等式進行了一下調整。等式現在變成了全國總出欄數等於自繁自育上市公司、公司加農户上市企業和其他未上市養殖户的總和。有一個假設，我們假設出欄數一直保持在 7 億頭。現在來分析一下各個上市公司如何實現擴張以及它們的擴張對整個養殖户結構帶來的變化。

首先，讓我們來看一下自上市以來出欄數從 200 多萬頭增長到現在 7000 萬頭的牧原。因為完全依靠資本的投入來增加產能，所以增長的產能都是新增的。因此，在等式中牧原增加了 7000 萬頭的出欄數，為了保持等式成立，公司加農户上市企業和其他未上市養殖户的出欄數要減少 7000 萬頭。接下來，讓我們看一下公司加農户上市企業。這些企業雖然也在擴張，但是從上市企業這幾年的出欄情況分析，出欄數呈現此消彼長的態勢。這説明，公司加農户的擴張實際上是社會總產能的轉移。最後，讓我們來看一下其他未上市養殖户。由於牧原的出欄數逐年增加到了 7000 萬頭，其他未上市養殖户就必須逐年減少 7000 萬頭，假設公司加農户上市企業不變。只有這樣，等式才能保持平衡。

這樣，我們就可以看到兩者的擴張邏輯是完全不同的。牧原的擴張是一種外向的新增產能的擴張，而温氏等則是一種行業內部存量產能的轉移。牧原的擴張基礎是成本、土地、資金，更多取決於企業經營的理念、自身的管理能力和外部政策的把握能力。温氏等企業的擴張基礎是代養農户、資金和成本把控。由於當前大規模集團企業都採用公司加農户的模式，所以，農户資源爭奪成為企業擴張的基礎。這必然會帶來成本的上升。這幾年，企業的盛衰已經明顯地顯示出這種商業競爭格局。牧原的擴張又倒逼着養殖户數量的減少，為爭奪優質農户資源使得公司加農户模式和牧原之間的養殖成本又進一步拉大。對於同質化商品，成本是核心競爭力，所以養殖户退出的核心就是盈虧點。只有當豬價高於成本時，才沒有養殖户退出。當豬價低於成本時，規模化養殖農户會加入公司加農户的集團企業，為規避和轉嫁虧損風險。這部分產能從統計上分類為退出，但其實並沒有真正退出。因此，這兩年公司加農户企業個個大虧，但代養農户卻賺取了代養費、豬舍出租費避免了虧損。屠宰行業也有類似的商業競爭格局。

最後，強者思維總是看客觀事實，而弱者思維則只談論觀點。在養豬產業中，弱者思維總是混淆事實和觀點。這是因為觀點更多的來自於主觀意識的判斷。因此，在面對豬市波動時，我們應該採取強者思維，看到客觀事實並作出合適的決策，而不是簡單地談論觀點。