新能源車行業去產能，小米高調造車：OK 麼？

目前市場的供給是過剩的，產能加起來比市場預期的需求上限還要高了。

如果產能真的可以打滿。

數據顯示，2016-2020 年，江蘇省的汽車產能利用率分別為 78%、56.7%、52.4%、39.76%、33.03%

前兩天在傳，查過去幾年批下來的項目，因為很多人是衝着配套的地和補貼去的。

新華社也發文章提到這件事情了。

這事情不稀奇，很多行業都有過產能過剩階段。

後面才重要。

按照一般規律產能過剩行業肯定是要去產能的。

主要的方式是龍頭的收購兼併，以前的汽車、光伏、水泥都是這麼幹的。

對目前頭部的車企來説，這是一個好消息。

不用和 PPT 造車，為了拿地造車的人搶資源了。

所以小米造車的問題是：在行業去產能階段造車，OK 麼？

有一個事情是肯定 OK 的，這個行業燒錢，小米還是可以的。

在行業端，機會和挑戰分別如下：

機會

機會的根源來自於新能源汽車雖然雷聲很大，但是佔汽車市場的比例還是小的。這是一個用户還沒開始大範圍使用，就開始去產能的行業。

這是和傳統去產能行業不太一樣的地方。

既然真正的用户並不多，那就有機會。

光伏、水泥這種 To B 的企業，是資源的角力，説白了去誰的產能、不去誰的產能——每家背後的大腿誰粗，誰差不多就贏了。

To C 去產能，還是要看市場認可度和品牌認可度。

在新能源汽車這個領域，所謂的龍頭其實佔所有汽車的比例也仍然很低，在這個領域非特斯拉不買、非新勢力不買的人。比例低，和非奔馳寶馬不買的人相比，肯定還是少的。

也就是説目前的龍頭品牌認可度還是有空間。

小米目前的劣勢不太明顯，甚至在全民品牌認可度上還有自己獨特的優勢。

另外從一些企業商業模式來看，電動車領域的壁壘事實上沒汽油車高，追趕起來不太費力。

至於技術儲備，目前還是在軟件、生態上的一些優勢。

挑戰

挑戰其實也來自小米是慢了幾年的。

這個行業誰都知道是巨型市場，競爭者也不傻。

有全自研的廠商，有抱着傳統車企大腿的廠商，都在玩命跑。

之前小米投資汽車產業鏈的 case 不少，但不等於今天宣佈幹活，很快就有穩定的量產車型。

按照一般規律，量產車型還要等，在等待的時間內現有的大玩家們會繼續從品牌建設、產品上領先小米。

和手機不一樣的是，當年小米橫空出世競爭對手少，汽車的競爭對手實在太多了。

市場等不等小米量產，還挺是個問號的。

另外在營銷端，小米有自己的套路，別人也不是不能抄——看手機行業就看到了，反正學小米的那些現在做得也不差。

總結一下，如果我們放眼行業發展階段，小米麪前市場空間是有的，所以即使行業在去產能，殺進來也有增長的預期。但是前面專業玩家已經有了，這個市場實際上還是挺擁擠的，所以靠 “巧勁” 恐怕不成，還得看第一輛量產車實打實水平如何。

所以你看，資本市場其實反應並沒有很誇張，估計是等着量產車的方案呢吧。

$小米集團-W(01810.HK)