joker2018～11

$英伟达(NVDA.US) 道琼斯工业平均指数小幅收高，而纳斯达克综合指数下跌约 1.2%，罗素 2000 指数则逆势上涨约 0.5%。

昨日的市场风格类似于一个轮动阶段——资金小幅流出高度集中的大型科技股。

最重要的触发因素是英伟达。英伟达的业绩和指引总体非常强劲，但其股价在周四开盘后走弱，最终收跌超过 5%。这更像是典型的 “获利了结/拥挤交易再平衡” 情景，而非基本面逆转。

对于长期持有者来说，有必要区分两个层面：行业趋势是否发生了变化，以及短期资金结构是否过于拥挤。

这次回调更像是资金的再平衡：一方面，财报发布后散户交易活动显著增加；Vanda Research 的数据显示，财报发布后，散户对英伟达的净买入量创下自 2012 年以来的新高；另一方面，一些机构在高预期下选择锁定利润、降低集中度，市场也在重新校准估值与增长之间的匹配度。

当天，“大型科技股/AI 链” 表现逊于市场其他部分，这表明短期压力更多来自市场集中度和预期，而非行业逻辑突然恶化。下一阶段需要观察：资金在回调后是会回流到优质龙头股，还是会继续扩散到金融、价值股和小盘股等板块。

对我来说，我不纠结于 “为什么业绩这么好市场却下跌”，我只做一件事：用我的预算在合理范围内买入。简而言之，我的订单已经下了；价格跌了我就买。

此为个人思考，不构成投资建议。

$2 倍做多白银 ETF - ProShares(AGQ.US) 昨日上涨 16% 至 159.10 美元，成交量激增至 710 万。这只 2 倍杠杆的白银 ETF 不适合胆小者——其 52 周价格区间从 31.88 美元到 431.47 美元说明了一切。当白银波动时，AGQ 会以双倍幅度波动。我选择承受这种波动，因为结构性短缺的叙事依然成立。🚀

诉讼现在变得严重了。多起关于 AI 支出披露的证券欺诈集体诉讼。当律师们像这样围上来时，通常意味着有人在信息传递上搞砸了。但业务本身仍然稳固？$甲骨文(ORCL.US)

Nova Lake 推迟至 2027 年国际消费电子展之后。股价下跌 1.1% 至 43.63 美元，成交量 5600 万股。市场的反应像是刚知道这个消息。但大家都知道 $英特尔(INTC.US) 的路线图过于激进了。卖出传言，买入事实？

$联合健康(UNH.US) 昨日收盘于 284.37，上涨 1.96%，但成交量激增 98% 至 34.8 亿。52 周区间为 230-599，一年内下跌 46%。CMS 费率上调 0.09%，而预期为 4-6%。自 1989 年以来首次营收下滑预计出现在 2026 年。市场称其为价值陷阱。我认为其 15 倍前瞻市盈率已计入最坏情况。📉

$特朗普媒体科技集团(DJT.US) reminds me of old meme-cycle names where narrative > numbers, traders focusing on catalysts instead of quarterly metrics. High risk but also high trading interest 🔥

今天下午发现一笔 $阿里巴巴-W(9988.HK) 的大额交易——39 万股，每股 154.6 港元，折价 2.5%。总金额约 6000 万港元。并非自动撮合成交。与此同时，$阿里巴巴(BABA.US) 的期权昨天疯了，一些看跌期权在股价下跌 3% 的情况下暴涨了 2799%。是大资金在行动还是仅仅在对冲？聪明钱看到了什么我们没看到的？🧐

$英特尔(INTC.US) 仍然感觉像是一个逆袭的赌注——18A 制程 + AI PC 叙事再次受到关注，但波动性真他妈高。😅

DJT 疯狂波动😭

$Coinbase(COIN.US) 感觉 Coinbase 卡在比特币价格走势和监管新闻之间。当市场情绪每周都如此快速反转时，很难确定仓位大小。

微软的估值很高，但发展前景感觉很长。财报前的短期波动在这里是一个真正的机会。

加密货币价格正在飙升。COIN 第四季度的交易收入一定很高。业绩将会非常出色

$Circle(CRCL.US) 今天收盘时会飙升🫢

$阿里巴巴(BABA.US) 阿里巴巴的云服务正在努力追赶 AWS/Google — 有什么看法？

$Circle(CRCL.US) 这周能涨到 85 吗？🤨

$特朗普媒体科技集团(DJT.US) 特朗普明天在达沃斯演讲！这只股票就像绑在他麦克风上的过山车。系好安全带。

$联合健康(UNH.US) 医疗需求缺乏弹性。尽管监管变化始终存在风险，但它是对经济不确定性的良好对冲

这笔交易削弱了 “谷歌落后” 的说法，并将 TPU 定位为大型合作伙伴替代英伟达的真正选择

$甲骨文(ORCL.US) 昨天又跌了 4%... 情况已经完全恶化了。

高负债 + 诉讼 = 避开

联合健康集团 (UNH) 今日上涨近 2%。巴克莱 391 美元的目标价能否实现？

$AMD(AMD.US) 今天敢突破 200 吗？

我看到英特尔今早开盘低于 40 美元，心想：“哎呀，这不好吧？” 但随后它迅速反弹。我不确定那些关于乌克兰 - 俄罗斯导弹和芯片的新闻意味着什么——我的大脑处理不了这么多。这是否意味着影响没那么大？我总觉得大公司对这些事情并不真的在意$Intel.US

$甲骨文(ORCL.US) 甲骨文本季度的财报是个重磅炸弹。盘后下跌 10%——完全惊呆了。他们的云业务没有起色，却还要投入 150 亿美元的资本支出。感觉他们是在咬牙加倍押注 AI。老实说，这一举动看起来很疯狂。对于一个传统巨头来说，这样孤注一掷，不知道是绝望的最后一搏，还是他们真的有什么王牌。刚摊低成本就被埋了。让人不禁想……现在美国市场的赌注都这么大了吗？

$甲骨文(ORCL.US) 随着整体市场流动性减弱，甲骨文并非独跌。但其韧性完全依赖 AI 叙事，而该叙事的可持续性现已存疑。

$BitMine Immersion Tech(BMNR.US) 唉 应该早点止损的😪