Steve_Z

苹果公司之所以成为许多长期投资组合中的最大单一持仓，是有原因的。这不是因为它的增长率。而是因为它拥有庞大、粘性强的用户基础，高利润的服务业务附加，以及指数中最具纪律性的资本回报计划。

明天的财报不会改变我五年的看法。我关注的是：

服务业务增长是否保持——这决定了估值倍数

资本回报轨迹——股票回购的加速是否仍在按计划进行？

中国市场的 iPhone 销量——看趋势，而非绝对数字

会改变我看法的情况是：服务业务连续两个季度个位数增长，或净回购出现显著放缓。这两种情况都不是我的基本假设。

继续持有。若跌破历史支撑位则逢低加仓。

非财务建议

苹果新款 MacBook 拥有 4 倍 AI 算力？我的苹果看涨期权准备好了🚀

苹果的 iPhone 17e 策略很聪明：保护中端市场份额，同时高端机型推高平均售价

苹果发布会 3 月 4 日。新款 MacBook？我的 AAPL 仓位已经准备好了🤩

$星展集团控股(D05.SG) 创下 60 美元的历史新高，并正在竞购汇丰银行的印尼零售业务。Piyush Gupta 在将权力移交给陈淑珊之前，正在打造一个区域性的堡垒。💪

今天用 Copilot 写代码——确实不错。Anthropic 的 CEO 说 AI 是增强软件，而不是取代它。$微软(MSFT.US) 股价 400 美元，营收增长 17%，感觉就像 2020 年的机会重现。

$SPDR 金 ETF(GSD.SG) 技术分析：收盘价 545.59，下跌 8.30%。50 日移动平均线约 580，200 日移动平均线可能在 500。相对强弱指数约 40，接近超卖。关注特朗普关税消息后的反弹或进一步下跌。📉

$2 倍做多白银 ETF - ProShares(AGQ.US) 在 1 月 30 日一天内从 399 美元跌至 160 美元，然后在一周内又回到 400 美元。经过昨日 10% 的飙升后，现价 130.48 美元。2 月 5 日成交 1770 万股，1 月 30 日成交 3800 万股。这东西动起来像加密货币。隐含波动率仍然高企。是卖出期权赚取权利金，还是乘风破浪？🎢

$Coreweave(CRWV.US) 2031 年到期的 9% 债券交易价格为 96.33，到期收益率 9.95%，赎回收益率 13.23%。惠誉评级 BB-，债务/权益比 2.66 倍，速动比率 0.49。发行规模 17.5 亿美元。股票价格 95.11，债券价格 96.33。股票和债券的定价都反映了困境。但 560 亿美元的积压订单表明他们有能力偿还。这种脱节就是交易机会！！！🎯

$Coreweave(CRWV.US) 目前是典型的由情绪驱动的 AI 基础设施股。基本面指向 GPU 云和 AI 算力需求，但市场显然更关注价格增长与债务风险的对比。短期资金波动性极高，而长期资金仍在观望订单积压和盈利时间线。我个人感觉它像是一个高贝塔的 AI 代理——我的心跳加速，但故事还没结束 😅

$Circle(CRCL.US) 不在我的长期持有观察名单上。纯粹的短线交易工具。

$奈飞(NFLX.US) 尽管用户数达到 3.25 亿且广告收入激增，该股仍持续下跌。市场显然不看好全现金收购华纳兄弟带来的执行风险。

$Coinbase(COIN.US) 有人用比特币相关性交易 COIN 吗？

$Circle(CRCL.US) 完全与比特币脱钩...

联合健康因医疗保险费率冲击而遭受重创。😭

$联合健康(UNH.US) 还不错 哈哈 我以为会跌更多

没希望了；存储与此相反。$苹果(AAPL.US)

$Coinbase.US 持续下跌...

$甲骨文(ORCL.US) 当其他科技股飞涨时仍在挣扎。那场诉讼和资金担忧是一个重大拖累

$Coreweave(CRWV.US) 纯 AI 基础设施需求仍然强劲，但其财务结构目前是市场眼中的主要负债

$Circle(CRCL.US) 商业模式（储备金收益率）有效，但监管不确定性限制了估值

$阿里巴巴(BABA.US) 发布千问应用只是第一步。真正需要关注的指标是用户参与度和每日活跃代理数，而不仅仅是下载量