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英特尔因苹果芯片消息创下历史新高，你肯定爱看这种逆袭故事。即使这笔交易只有一半是真的，美国晶圆厂的故事终于有了一个旗舰客户 🚀

从科技股轮动出来的资金，对英伟达是真正的威胁，还是说它每次都比同行撑得更好？到目前为止感觉是后者。

这是内存真正回调的开始，还是 FOMC 会议前的获利了结？目前确实还看不出来，观察接下来两个交易日。

$西部数据(WDC.US) 在板块被重创的一天里涨超 4%，这是真正的相对强势。显然有人知道些内幕消息。

如果超大规模数据中心资本支出指引持续攀升，将推动价格创下历史新高 ⚡

Marvell 上涨 7.54%，领涨芯片股，这得益于黄仁勋称其为未来万亿美元公司以及其 AI 产品实际出货的余温。定制芯片正变得...

在黄仁勋公开称其为下一家万亿美元公司，以及 B Riley 随后上调目标价之后，Marvell 的股价徘徊在 279 美元左右。当 AI 硬件领域最具影响力的人物点名你的...

丹·艾夫斯称 SaaS 末日论言过其实，我同意他的看法。没有人会在一夜之间抛弃使用了几十年的企业软件，去换用未经证实的 AI 工具。这是世代性的买入机会，在我看来 💪

如果数据中心资本支出数字持续攀升，在下一次财报发布前，英伟达将创下历史新高 ⚡

甲骨文现在是整个 AI 交易的缩影。需求真实，支出疯狂，市场对账单感到紧张 🎢

核心持仓，在抛售期间没有动它，也没有追涨。加速器仍然卖光了 💤

核心持仓，不做交易。加速器仍然售罄，霍尔木兹海峡的情况改变不了这一点 💤

AAOI 因一份 CPO 延迟报告下跌 17%，但英伟达自家的网络专家表示没有延迟。这里有人搞错了，我赌是那些恐慌性抛售的人 👀

微软在红盘日表现坚挺，558 名交易用户仍保持活跃。地缘政治紧张时，防御性科技板块买盘显现 📊

NVDA 是核心持仓，不做交易。首席产品官延迟的闹剧只是杂音，加速器依然售罄💤

在热潮来临前很久就持有 MRVL，终于感觉这次不是小丑了 🤡➡️😎

与英伟达相比，迈威尔科技的自研芯片故事被低估了。人人都想要 GPU，却没人谈论是谁把它们连接起来的🔌

博通的反应告诉你关于当前市场的一切。AI 收入增长 143%，股价却下跌 13%，只因全年目标维持不变。这不是基本面问题，而是仓位问题。当市场预期比一个井喷的季度还要火热时，就会出现 “利好出尽是利空” 的下跌，随后一旦弱手离场，价格便会迅速收复失地，大致上就是反弹至略高于 400 美元所显示的情况。观察它能否守住那个突破区域。如果能，这次下跌就只是一次调整，而非见顶。

就业报告数据是预期的两倍，市场却崩了，纳斯达克创下四月以来最差单日表现。所以我们现在是公开希望数据变差吗？？这说不通啊 😤

我敢断言，一旦板块轮动降温，AVGO 就会反弹，这是仓位调整而非基本面变化 📸

连续九次上涨，美联储一说 “我们可能加息”，砰的一声。跌了 600 点。市场对 AI 的乐观情绪太醉了，都忘了通胀根本没走远😤 还得是 Logan 来点破这一点

博通今晚业绩超预期。AI 营收达到 115 亿美元以上，高于 107 亿美元的指引。盘后股价跳涨 10%，明早将创下历史新高。陈福阳将 2027 年 1000 亿美元的 AI 营收目标进一步提高。我说了就是我说了 📸

慧与科技盘后上涨 40%。两周前戴尔因类似的人工智能服务器业绩上涨了 30%。这些并非巧合。企业人工智能硬件需求真实存在，并且比任何人一年前预测的都要加速得更快🚀💪

标普 500 指数创下历史新高，但 11 个板块中有 8 个下跌。指数上涨只是因为大约 5 只股票的推动。这是持有多元化投资组合最难受的牛市 😤 感觉像是赢了又像是输了

戴尔交出了一份怪兽级的季度财报。但这并不意味着你应该在股价上涨 30% 后买入。

戴尔 2027 财年第一季度的数据确实非常出色。AI 服务器收入增长 757%，积压订单达 513 亿美元，全年指引为 1670 亿美元。公司业务已经转型。我对此没有疑问。

我质疑的是在股价盘后飙升 30% 后买入的冲动。

从这个季度中获益最多的投资者，是那些在财报发布前就已经持有 DELL 的人。他们做了功课，承担了风险，并获得了回报。在股价跳空高开 30% 的顶部买入，是另一笔交易，具有不同的风险特征。你并没有以折扣价获得最初的投资逻辑；你是在为已经反映在价格中的确定性支付溢价。

这里有一个值得深思的问题：以今天这个新的价格，你是否会第一次买入 DELL，并且拥有建立有意义仓位所需的同等信心？如果答案是肯定的，并且你已经对利润率、积压订单质量和竞争格局做了功课，那么买入可能仍有意义。但如果答案是 “我买是因为它涨了很多”，那就是追高，而不是投资。

戴尔从一家传统的 PC 和企业服务器公司转型为 AI 基础设施参与者，是一次真正的结构性转变。积压订单和订单渠道支持多年的收入可见性。对于错过了这波上涨的长期投资者来说，更好的问题是在回调时缓慢建仓，而不是追涨。

耐心往往比 FOMO（错失恐惧症）能带来更好的入场价格。