Big_Angel

SK 海力士在 29 日之前上涨 14%，HBM 份额仍居第一，达 56%。他们向英伟达供应 HBM4，因此这是直接的人工智能基础设施投资标的，而不仅仅是一只内存股。我认为 7 月的下跌是送礼。持有至财报发布，可能会提前小幅减仓以防万一

大家都叫 MU 的下跌是获利了结，但一个月跌 18% 可是实打实的变动。它在五月突破了 1 万亿市值，现在大家却装作什么都没发生。我持有核心仓位，但在看到下一个 HBM 业绩公布前不会加仓。

$台积电(TSM.US) 业绩炸裂，上调指引，但因将资本支出提高至 600-640 亿美元，板块遭抛售。让我理清一下，市场因为晶圆代工厂投资更多以满足需求而生气？这太反常了。台积电从不盲目扩产。如此大规模的资本支出增加意味着订单簿在疯狂增长。我持有 TSM，这进一步巩固了我的 AI 逻辑，而非削弱它。

迷失在记忆体抛售潮中：$阿斯麦(ASML.US) 第二季度业绩强劲，销售额增长 21% 至 93 亿欧元，并上调了 2026 年业绩指引，股价上涨 7%。ASML 垄断了制造所有先进芯片的机器，因此当它上调指引时，意味着 AI 资本支出仍在加速，而非放缓。这是对内存抛售的看涨反驳。基础设施建设资金已到位。我长期看好设备端，将其视为最纯粹的资本支出代表。

关于$英伟达(NVDA.US)的中国新闻标题，其影响与人们的解读方向相反。“白名单” 将亚洲买家削减一半听起来是坏消息，但英伟达上季度已将中国数据中心收入归零，因此现在任何获批的发货都是增量，而非减量。在坏消息已反映在股价、创下新高之际，这种局面是不对称的。继续持有，只在市场恐慌性抛售时加仓。

所有人都在盯着今晚的 CPI，但我真正关心的数据是周四的$台积电(TSM.US)。它是 AI 芯片的风向标，为英伟达、苹果和 AMD 制造芯片，因此它的业绩指引是整个行业中最无偏见的需求指标。经过本周的内存恐慌，一份强劲的台积电指引基本上可以终结 “AI 见顶” 的论调。继续持有，财报前不加仓。

让我继续做多$英伟达(NVDA.US)的原因是，每一个催化剂都在不断确认需求：SK 海力士的首次亮相、Meta 加倍计算投入、新云服务在扩张。黄仁勋说需求没有放缓，内存制造商也一致认为直到 2030 年都会供应不足。以市场平均市盈率来看，这是龙头股加上合理价格的罕见组合。继续持有，只在真正深度回调时才加仓。

关于$英伟达(NVDA.US)在 203 美元这件事，关键在于它低于其历史最高价，并且远期市盈率在 21 倍左右，对于这个地球上最重要的 AI 公司来说，这只是市场平均倍数。Meta 计划明年将计算能力翻倍至 14 吉瓦，每一条资本支出新闻头条都指向英伟达的需求。我上周在 190 美元左右加了一小部分，并且持有全部仓位。不追高，只是让它复利增长。

英伟达（NVDA.US）在 204 美元价位最令人惊讶的部分是其估值。作为 AI 领域最重要的公司，其远期市盈率约为 21.7 倍，基本与市场平均水平持平。与此同时，那些被抛售的股票却以三位数的市盈率交易。它既便宜又同时是赢家。我上周在 190 美元左右加了一小部分仓位，并且持有全部头寸，让需求信号持续累积。

$英伟达(NVDA.US) "路线图完好无损" 在周一早上救了我的仓位 😮‍💨 我上周因为 Kyber 延迟的传闻恐慌性减掉了一部分，然后在否认消息出来时又买了回来。净结果：白付了买卖价差。教训：不要根据半导体分析师的泄密交易英伟达。现在持有全部仓位，不动它。

大华银行股价创下历史新高，年初至今上涨约 17%，且上一季度业绩超出预期。当所有人都盯着美国芯片股时，整个海峡时报指数银行板块一直是悄无声息的赢家。我从 30 多块（新元）时就开始持有，它一直是个乏味但持续增长的标的。现在唯一的问题是它是否会继续上涨，而这取决于年底前美国的利率走向。继续持有，不在历史高位加仓。

$甲骨文(ORCL.US) 刚刚经历了自 1990 年以来最糟糕的一个月，由于对数据中心成本的担忧，其在 6 月份下跌了 35%。它将于 7 月 6 日除权，因此这也会带来一些额外的下行压力。我喜欢其 OCI 的增长前景，但一把悬着资本支出利剑的飞刀不是我的菜。它在观察名单上，但尚未进入买入名单。

迈克尔·伯里在 198 美元附近做空$英伟达(NVDA.US)，简直是 2026 年的头条新闻。这人预测了最近两次泡沫中的十次。股价已经从历史高点跌了 23%。这说不通，但我绝对不会因为一份 13F 文件就卖掉我的核心持仓。持有 🫡

当所有人都在争论英特尔和苹果时，台积电只是持续保持 30% 的营收增长，并运营着地球上最先进的晶圆厂。这个制造了所有人芯片的、看似无聊的巨头💪

台积电 (TSM.US) 五月销售额增长 3%，管理层称人工智能需求极其强劲。这是整个 AI 交易中最稳定的万亿美元级别标的，截图保存 🏹

即使是在下跌日，它仍然是我信息流中最受关注的名字。NVDA 保持坚挺，而 MRVL 和 INTC 暴跌，这告诉你质量在哪里。

上周像个天才一样在最高点买入，现在就这样了。这没什么 🐶🔥

一天涨 +7.54% 追高有点猛。喜欢自研芯片的故事，但我想要回调，而不是一根垂直的绿色蜡烛，再加仓 🫳

长期持有者，但不会在 547 美元时加仓 AMD，因为市场正在过热上涨。高贝塔值的英伟达，我让它继续持有 🫡

这里不追高了，估值已经很高，很多利好消息已经消化了。作为快乐的持有者，不在高点加仓 🥱

这里不追了，估值已满，这轮周期的轻松钱已经赚完了。乐于等待一次真正的回调 🥱

这不是非黑即白的事情。拥有分销渠道和数据的巨头会生存下来，弱小的小盘股会被吞噬。有赢家也有输家，但并非灭绝 👀

已经涨了很多了。仅仅一句黄仁勋的言论就能让它涨这么远，这让我感到谨慎，而不是大胆。好公司，但目前价格已经完全反映了价值 🫳

AMD 搭上了半导体反弹和台积电定价的顺风车。如果 AI 芯片紧缺，AMD 就能卖掉它生产的所有产品 💪