Shyon

🚀 坚定信念，逢低买入

在 Nebius $SGX 5xLongSG280516(JLFW.SG)的持仓从近期高点回落 20% 后，我最近进行了加仓。在我看来，这更像是一次健康的回调，而非长期下跌趋势的开始。高增长的 AI 股票很少直线上升，所以我更倾向于在弱势时期积累，而不是追逐动量。

💼 强劲的基本面，不止 AI 炒作

我的信心来自 Nebius 日益增长的业务势头。继与微软达成价值高达 194 亿美元的多年度合作伙伴关系后，该公司最近又与 Meta 签署了一份为期五年、价值高达 270 亿美元的 AI 基础设施协议。英伟达也投资了 20 亿美元，同时扩大了与 Nebius 的战略合作。这些合作关系增强了 Nebius 的长期增长前景，并巩固了其在 AI 基础设施生态系统中的角色。

🌍 专注于长期

我的投资论点没有改变。随着企业加速采用 AI，对 AI 基础设施的需求持续增长，我相信 Nebius 处于有利地位，能够从中受益。虽然短期波动不可避免，但我将这次回调视为一个机会，而非恐慌的理由。只要基本面保持不变，我很乐意保持耐心，让时间站在我这边。

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我仍然相信 AI 板块的交易展现出非凡的韧性。反弹的速度，即使在地缘政治紧张局势依然高企的情况下，也告诉我机构投资者仍然愿意在恐惧创造机会时买入优质的 AI 标的。与其追逐每一根阳线，我更倾向于保持纪律，继续定投那些具有强劲长期基本面的公司。

话虽如此，我并不认为风险已经消失。油价上涨、围绕伊朗的不确定性以及美联储潜在的政策变化，都可能轻易引发另一轮市场波动。如果我们因为宏观新闻头条（而非 AI 需求减弱）而再次遭遇回调，我会将其视为另一个积累的机会，而不是恐慌的理由。

我也在密切关注 SK 海力士的$SK海力士(SKHY.US)美国上市，因为存储芯片仍然是我最高确信度的主题之一。随着 AI 模型变得更大、要求更高，对 HBM 和先进存储芯片的需求应该会持续增长。我的策略保持不变：忽略短期噪音，保持现金准备就绪，并在市场给我机会时，稳步定投高质量的 AI 和半导体龙头公司。

今晚的日程排满了——华尔街第一，世界杯第二！😆 我可能会一直盯着美国市场直到收盘，然后连沙发都不用离开，直接切换到足球比赛。睡觉？那是明天的问题。咖啡是我的队友，零食是我的中场策略！

我会在家一边看球，一边和朋友在线聊天。前一分钟我们还在讨论美联储是不是鹰派，下一分钟我们就在争论那到底是个点球还是假摔。淘汰赛足球的情绪几乎和波动剧烈的交易日一样疯狂——只不过 VAR 有时比市场做决定还要慢！

无论谁赢，我只是希望看到一场充满进球、戏剧性，也许还有点加时赛混乱的精彩比赛。正是这样的夜晚，让投资和足球都如此令人上瘾——你永远不知道接下来会发生什么。祝所有今晚熬夜的人好运，愿你的主队获胜……也愿你的投资组合明天继续飘绿！⚽📈

我选 1A、2B 和 3A。法国队拥有经验和阵容深度，能够应对淘汰赛阶段的压力，但我也期待摩洛哥队，凭借他们在整个赛事中的出色表现，让这场比赛变得极具竞争力。

摩洛哥队已经展示了他们能够通过纪律严明的防守和快速反击来挑战世界顶级强队。尽管如此，我认为法国队在进攻三区的质量和重大比赛经验，将在最关键的时刻成为决定胜负的因素。

无论结果如何，这都应该是本届赛事最激动人心的四分之一决赛之一。我的最终选择是 1A、2B 和 3A——祝大家好运，享受比赛！

就我个人而言，我仍然更倾向于投资美股而非中概股，尤其是在中长期的投资视野下。美国市场通过更强的盈利增长、持续的创新以及鼓励企业创造长期价值的商业环境，持续为股东带来回报。虽然中概股在政策支持和情绪驱动下可能出现爆发式的短期上涨，但我发现其长期回报的可预测性较低。

这并不意味着我忽视中国的机会。当估值变得过度低迷或支持性政策出现时，我认为优质的中国公司存在有吸引力的交易机会。然而，我通常将它们视为战术性持仓，而非长期核心持仓。我的核心投资组合仍然专注于那些在人工智能、云计算、半导体、企业软件和数字化转型领域持续引领全球趋势的美国公司。

归根结底，我的投资策略是围绕一致性构建，而非追逐每一个热点主题。我更愿意将资本复利于那些拥有经过验证的竞争优势、强劲现金流和持久长期增长的企业。对我来说，从历史来看，美股在长期内提供了更好的风险与回报平衡，这就是为什么它们继续占据我投资组合的大部分。

我同意，最近的回落看起来更像是预期的重置，而非人工智能投资周期的结束。每当市场情绪转变时，市场往往会反应过度，尤其是在经历如此强劲的上涨之后。只要人工智能基础设施支出和企业应用继续扩大，执行力强的优质公司仍应能提供有吸引力的长期回报。

对我来说，波动性是投资的一部分，而非需要恐惧的东西。与其试图预测每一个短期波动，我更愿意专注于基本面，保持有纪律的头寸规模，并利用急剧的回调，逐步在我有信心的公司中建立头寸。长远来看，耐心通常比完美的择时更重要。

$美光科技(MU.US)

$三星电子(SSNGY.US)

$SK海力士(SKHY.US)

我认为市场正进入一个选股比单纯买入所有 AI 相关股票更重要的阶段。那些能够持续提供盈利、强劲现金流和可持续增长的公司，最终会与那些仅依赖市场炒作的公司区分开来。这就是为什么我保持耐心，专注于质量而非追逐动量。

我还留有一些现金，因为波动性常常会创造最好的长期买入机会。与其试图预测每一个短期波动，我将在估值变得更具吸引力时，通过定投继续加仓我最确信的头寸。