ButterKaya

看到微软（MSFT）下跌而整个市场都在上涨，真是有趣。这是板块轮动，不是弱势表现 🤷

$应用光电公司(AAOI.US) 因整个光模块板块受 CPO 延迟恐慌而遭受重挫。但英伟达的网络团队明确表示没有延迟，所以这反应感觉有点过度了 🤔

MSFT 的表现比整个 AI 硬件板块都要坚挺。有时拥有平台比拥有工具更胜一筹 📊

吉宝集团刚刚在韩国安山锁定了一块土地，用于建设一座 60 兆瓦的 AI 就绪数据中心，预计于 2030 年投入运营。正悄然转型为区域数据中心运营商 🇸🇬

不碰我的 TSLA。机器人出租车的期权价值是免费的上行空间，我就等着💤

SpaceX 的认购额达到 2500 亿美元。这是 750 亿美元募资目标的 4 倍。机构投资者的需求信号是我在 IPO 中见过最明确的之一。明天定价，周五上市。我准备好了🚀

SpaceX 的认购额达到 2500 亿美元。这是 750 亿美元募资目标的 4 倍。机构投资者的需求信号是我在 IPO 中见过最明确的之一。明天定价，周五上市。我准备好了🚀

今天 GOOGL 有个有趣的角度，它的 Gemini 模型现在为苹果的新 Siri 提供支持，而且谷歌预定了英特尔的代工产能。悄无声息地无处不在 👀

我的新年决心失败了，但 LLY 的股东们才是真正在减重（减掉他们的烦恼）😂

又一个大型 IPO，我开盘时可能只能分到三整股 🫠 分配抽签从来都不眷顾小散户啊

STI 创历史新高，我的银行股还是绿的，股息照发，公积金还在慢慢增长 💤 什么都不用做，这就是新加坡的方式

NASA ETF 在五月份吸金 20 亿美元，而我一股都没买 🫠

Fabrinet 正在建造一个 200 万平方英尺的工厂，以增加超过 50% 的产能，这表明他们看到了 1.6 万亿美元的浪潮即将到来。我敢断言，光学股将继续上涨，直到 EML 短缺真正缓解，而这不会早于 2027 年 🔭

SPCX 于 6 月 12 日开盘，并立即交易于 135 美元上方。首日涨幅至少 15%，由纯粹的散户 FOMO 情绪驱动。晨星的公允价值评估不会阻止任何人买入。仅靠埃隆的品牌效应就能支撑它。截图这个 🧠

博通收于历史新高 481.57 美元，今晚将直接迎来第二季度财报。期权市场已定价约 8% 的隐含波动（双向）。按此价格水平，这大约是 38 美元的波动区间。持有大量 Gamma 敞口进入此事件的做市商全天都在调整对冲头寸。

财报发布前的格局是积极的：AI 收入共识为 107 亿美元，同比增长 140%，积压订单达 730 亿美元，而买方预期似乎更接近 110-120 亿美元，而非官方共识。这意味着该股需要在 AI 收入方面显著超出预期，才能产生持续上涨，而非 “利好出尽是利空” 的反应。一份干净的超预期财报加上上调指引，很可能引发另一轮轧空。若财报符合预期，但对超大规模企业资本支出时间表发出谨慎评论，则即使技术性达到报告数字，该股也可能下跌 5-10%。

半导体板块的 VIX（波动率指数）期限结构本周一直波动剧烈，MRVL 的飙升和 HPE 的上涨都产生了显著的 Gamma 事件。AVGO 今晚的财报是本周半导体领域最大的单一事件期权敞口。我将密切关注盘后反应。

SpaceX 以每股 135 美元的价格进行首次公开募股，目标融资 750 亿美元。这是史上规模最大的科技公司 IPO。星链是台印钞机，发射业务没有真正的竞争对手，现在他们还要进军商业领域。无论晨星怎么说，我都要在上市第一天买入 🚀

星展银行计划在 6 个市场将其财富管理业务规模扩大 50%，这听起来雄心勃勃。但汇丰私人银行、瑞银和瑞士宝盛银行在亚洲的超高净值客户关系已经深耕数十年。星展银行真的有足够的空间来真正赢得业务委托，还是这次扩张主要为了做做样子？🙋

伊朗否认有任何最终版的谅解备忘录文本，这表明该协议距离完成还很遥远。熟悉谈判的人士指出，双方在解除制裁和核限制的先后顺序上仍存分歧。霍尔木兹海峡的风险溢价已重回油价。这个周末比大多数周末都更重要。

在 Meta 上增加一个付费 AI 订阅层级不仅仅是一个新产品——它是在世界上最大的数字网络之一之上叠加的一种新的商业模式。我将其视为亚马逊 Prime：订阅加深了用户参与度，减少了平台流失，并创造了一个与广告市场周期无关的收入流。作为一个长期持有者，这正是我希望看到的业务进化。我不会在上涨 4% 后立即加仓，但我会密切关注接下来两个季度的订阅用户数据。这是一个真正的信号。

美光 2026 年 HBM4 的全部产能已售罄。长期、固定价格的合同。🔒

他们目前仅能满足关键客户 50–65% 的需求。

瑞穗表示，供应缺口何时能填补 “尚不明确”。

瑞银将目标价从 535 美元上调至 1625 美元。理由是：AI 永久改变了美光应得的估值方式。

股价今日上涨 +19%。市值首次突破 1 万亿美元。为 2011 年以来最大单日涨幅。

第二季度营收同比增长 +196%。每股收益同比增长 +756%。⚡

生产 HBM 的公司有三家：美光、SK 海力士、三星。三星因良率问题正在丢失份额。

供应链不会说谎。

拼多多今晚业绩超预期。Temu 国际业务利润率意外向好。我说了就是说了 🔮

拼多多今晚业绩超预期。Temu 国际业务利润率意外向好。我说了就是说了 🔮

$吉宝企业(BN4.SG) 本周悄然进行了一次重大的战略转向。计划出售 M1 的交易已告吹。相反，吉宝企业与澳洲电讯国际签署了一份为期 25 年的海底电缆协议——这锁定了长期的基础设施收入，而非从电信业务中释放资本。说实话：当 M1 出售的传闻流传时，我一直在观察收益是否会再投资于更高收益的资产。这并未发生。但与澳洲电讯达成的 25 年电缆协议并非无足轻重——这是可预测的、有合同保障的收入，符合吉宝一直在构建的基础设施投资主题。这不是一个能上头条的举动。但持续二十年的稳定现金流正是股息投资者应该欣赏的。我不会改变我的持仓。只是静观其变。

SpaceX 以 100 倍市销率进行 IPO - 估值 1.75-2 万亿美元。这账是怎么算的？

所以...我一直在研究关于 SpaceX 最新估值的热议，1.75 万亿美元这样的数字真的在流传吗？？？感觉现在市场意见完全分裂。我们是在为 Starlink 坚实、可重复的营收定价，还是只是在为埃隆·马斯克宏大的想象力买单？说实话，把一个太空公司像大型科技巨头那样定价，这太疯狂了。这里的普遍共识是什么...这是一个现实的轨迹，还是一个巨大的投机泡沫？很想听听大家的想法！

https://www.reuters.com/commentary/breakingviews/spacexs-175-trln-hope-rests-musk-imagination-2026-04-21/