applepie

坦白说：我今天早上在冲高的时候以 2100 美元的价格又买了更多$闪迪(SNDK.US)，结果收盘在 2032 美元🤡。日内交易已经亏了。这就是追涨抛物线走势的感觉。教训重温，我不会在垂直蜡烛图里加仓。现在坐稳了，一股都不再加了。

今年已经持有$闪迪(SNDK.US)熬过了比 10% 跌幅还惨的日子了，哈哈。NAND 闪存价格昨天到今天都没变。不加仓，不减仓，就让它随波逐流吧🤷

在内存板块交易连续数周垂直上涨后，周五终于迎来了值得一谈的下跌日。美光科技从历史高点下跌近 7%，闪迪回调，西部数据也...

我关注存储芯片领域已经好几个月了，昨晚美光终于给出了证实我们观点的数据。让我来梳理一下到底发生了什么，以及为什么我认为这件事影响更大...

华侨银行今年上涨约 18% 至创纪录高位，现在摩根大通却下调了它的评级。典型的周期后期分析师操作，大涨之后才来提示估值风险。基本面没问题，只是股价已经消化了很多利好消息。

严肃的问题，当内存如此火热，连苹果都无法消化其成本时，到底谁在亏？消费者？还是整个产业链都在持续被压榨？

就像其他每个星期一样，只是定期定额投资我的 QQQ，今天下跌 1.7% 并不会改变什么。在市场中坚持的时间胜过试图择时。

DRAM ETF 与整个存储板块一同走低。如果你相信超级周期，这是懒人玩法，只是要预期像今天这样的波动。

美光科技又涨了 10%，收回 1000 美元，今年涨幅约 200%，而瑞银的目标价是 1625 美元。看涨的理由很具体：2026 年的 HBM 产能已售罄，DRAM 和 NAND 的价格正在...

英伟达进行了五年来的首次债券发行，分七批发行总额 250 亿美元，而需求超过了 850 亿美元，是发行规模的三倍多。所得款项主要用于再融资...

美光周五收盘接近 982 美元，年初至今上涨约 200%，而瑞银刚刚将其目标价上调至 1625 美元。看涨的理由很简单，也很难反驳：2026 年的 HBM 产能已经售罄...

我想指出一个在 SpaceX 主导的一周里容易被忽视的事情。英伟达几乎没动，收盘接近 205 美元，但黄仁勋通过钦点迈威尔为未来万亿美元...向市场传递了一个真正的信号。

+10% 的涨幅不错，但代工厂仍然需要真正的利润，而不仅仅是升级和头条新闻。这里保持谨慎 👀

$超微电脑(SMCI.US) 上涨了 9%，因为市场将 70 亿美元的融资叙事从稀释股权转变为了订单燃料。但真正的考验是转化：一个利润率微薄的组装商，能否将可取消的 AI 订单积压转化为持久的利润？需求看起来是真实的，执行风险才是关键。我想看到利润率数据，才会相信这次重新评级 🧠

代工故事需要真实的利润，而不仅仅是头条新闻。正在观望，尚未买入 👀

所以博通现在正在向那些会购买其芯片的客户提供数十亿美元的贷款。这招很天才，直到其中有一个还不上钱。将 AI 热潮金融化 🤡

WWDC 反响平淡，AAPL 没有大涨。市场期待的是自研 AI，结果等来了与 Gemini 的合作。尽管如此，仍有 794 次页面浏览量，散户们正密切关注着 👀

META 正悄悄搭上科技股反弹的顺风车。AI 资本开支巨大，但为其提供资金的广告引擎同样强大 💰

减重 30% 是改变游戏规则的，但在我看来，股价已经反映了太多完美预期。好公司，但入场点令人害怕。

Google 把 300 万片芯片交给英特尔而不是台积电。新竹的某个地方，有人刚把珍珠奶茶喷了出来 🧋👀

大多数人会基于演示是否看起来流畅来评判 WWDC。更有用的视角是苹果在承认其自身产品策略上的什么。买还是造 一个由 Gemini 驱动的 Siri 是一个引人注目的决定...

STI 突破 5100 点，与其说是市场狂热，不如说是资金流动所致。随着全球投资者寻求收益和稳定性，以银行为主的新加坡指数已成为防御性目的地。真正的问题不在于记录是否会持续刷新，而在于涨势是否会从三大银行和 Singtel 扩展到更广泛的领域。除非房地产投资信托基金和中型股加入，否则这仍将是一场狭窄、头重脚轻的反弹——强劲，但容易受到任何利率意外的影响。

博通在强劲业绩公布后仍下跌约 15%，是仓位重于基本面的教科书案例。财报公布前的隐含波动率被推高，做市商处于负 Gamma 状态，因此当报告结果达标但未上调 2027 财年目标时，仓位的平仓是机械且快速的。

现在需要关注的是，VIX（波动率指数）是否会在今晚非农数据公布前保持买盘。如果会，那么像这样的股票将继续对任何头条新闻做出跳空反应。如果波动性降温，这 15% 的下跌缺口就会成为抄底者所押注的可买入的过度反应。无论如何，我都不会追高。

美光科技将在六月下旬发布财报，这才是真正的考验。如果 HBM 定价和 2027 年产能指引能稳住，股价将涨至 1000 美元。如果价格哪怕只是轻微走软，这股势头也会迅速瓦解。密切关注 6 月 29 日 🎲

丰益国际在西非搞了个大合资项目，股价却纹丝不动，因为所有人都还在盯着印尼那边的阴云不散 🫠 当有法律乌云笼罩时，好消息就是没法喘口气