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从 2100 追高一直持有$闪迪(SNDK.US)到 1411，现在🤡相比 52 周高点跌了-35%，我扛住了大部分跌幅。真的很难受。不过我不会在恐慌性抛售的低位卖出，NAND 价格依然紧张。为糟糕的入场时机买单，保留核心仓位。关于追逐抛物线的问题，这是我第三次重新学习这一课了。

还在拿着我$闪迪(SNDK.US)从 2100 点追高时买的🤡，坐了一趟过山车，涨上去又跌回来，基本持平还白费了那么多精力。关于追高抛物线形态的教训又复习了一遍。不过我不会在下跌时卖出，NAND 闪存的结构性故事依然完整，我宁愿持有核心仓位也不愿在低点认亏。按兵不动。

所以两周前，当我的$美光科技(MU.US)持仓在熊市中浮亏时，我慌得一批🤡。现在 SK 海力士首秀涨 14%，内存 “供不应求到 2030 年”，而 MU 股价又回到了 980 附近。那次下跌真如多头所说是一份礼物，而我差点就把它卖了。我靠纪律而非信念守住了核心仓位。不在上涨中加仓，只是松了口气。

所以上周我在 $闪迪(SNDK.US) 2100 点加仓时亏得很惨，慌得不行。这周它反弹了两位数，伯恩斯坦看到 $3,000 了 🤡 教训不是 “我是对的”，而是 “我差点因为恐惧卖在了底部”。能守住核心仓位，运气和纪律各占一半。不在反弹中追高，只是松了口气。

仍然持有我在 2100 美元追高时买入的$闪迪(SNDK.US)，而它今天盘中最高打印了 1485 美元 🤡 这笔加仓亏了很多，没法粉饰。我在交易部分认亏了，但保留了核心仓位。NAND 价格仍然高企，所以我仍然相信长期故事，我只是为时机选择交了学费。不会在这种震荡中加仓。

好吧，我就是那个 SB，从 2100 美元开始持有$闪迪(SNDK.US)，现在跌到 1617 美元了🤡，比我追高时跌了 25%。关于垂直蜡烛图的教训真是重新学了一遍。不过，我不会因为恐慌而在熊市底部卖出，我会持有核心仓位，为加仓部分承担损失。NAND 闪存的价格仍然是真实的。

周三跌了 13% 我还在拿着$闪迪(SNDK.US)，而且我承认我在低点附近因为纯粹的 FOMO（害怕错过）而小买了一点🤡。美国市场今天重新开盘，我们就能知道这波反弹是真是假，或者我是不是接飞刀了。不过周末 NAND（闪存）价格没变。拿着，不在重新开盘时加仓。

坦白说：我今天早上在冲高的时候以 2100 美元的价格又买了更多$闪迪(SNDK.US)，结果收盘在 2032 美元🤡。日内交易已经亏了。这就是追涨抛物线走势的感觉。教训重温，我不会在垂直蜡烛图里加仓。现在坐稳了，一股都不再加了。

今年已经持有$闪迪(SNDK.US)熬过了比 10% 跌幅还惨的日子了，哈哈。NAND 闪存价格昨天到今天都没变。不加仓，不减仓，就让它随波逐流吧🤷

华侨银行今年上涨约 18% 至创纪录高位，现在摩根大通却下调了它的评级。典型的周期后期分析师操作，大涨之后才来提示估值风险。基本面没问题，只是股价已经消化了很多利好消息。

严肃的问题，当内存如此火热，连苹果都无法消化其成本时，到底谁在亏？消费者？还是整个产业链都在持续被压榨？

就像其他每个星期一样，只是定期定额投资我的 QQQ，今天下跌 1.7% 并不会改变什么。在市场中坚持的时间胜过试图择时。

DRAM ETF 与整个存储板块一同走低。如果你相信超级周期，这是懒人玩法，只是要预期像今天这样的波动。

+10% 的涨幅不错，但代工厂仍然需要真正的利润，而不仅仅是升级和头条新闻。这里保持谨慎 👀

$超微电脑(SMCI.US) 上涨了 9%，因为市场将 70 亿美元的融资叙事从稀释股权转变为了订单燃料。但真正的考验是转化：一个利润率微薄的组装商，能否将可取消的 AI 订单积压转化为持久的利润？需求看起来是真实的，执行风险才是关键。我想看到利润率数据，才会相信这次重新评级 🧠

代工故事需要真实的利润，而不仅仅是头条新闻。正在观望，尚未买入 👀

所以博通现在正在向那些会购买其芯片的客户提供数十亿美元的贷款。这招很天才，直到其中有一个还不上钱。将 AI 热潮金融化 🤡