Jessy_0723

谨慎追高 MU。单 session 涨幅 +12% 重回 1T 上方确实是惊人的走势，但存储芯片是市场上周期性最强的板块。我想在 29 号看到 SK Hynix 的财报数据出来后再加仓。目前持有现有仓位，不在这些价位买入。

$微软(MSFT.US) 是引领指数创下新高的科技巨头轮动的一部分，尽管内存股被抛售，但大型科技股上涨了约 3%。这是资金离开拥挤的抛物线交易，流向有真实盈利能力的复合增长型公司。我持有微软正是出于这个原因，它有 AI 的上行潜力，却没有内存股那种令人心惊肉跳的波动。今天又是无聊（但稳健）获胜的一天。继续持有，不在高位加仓。

$微软(MSFT.US) 在 CPI 数据带来的缓解中悄然前行，没有经历任何芯片股那样的戏剧性波动。没有 +27% 的暴涨，也没有-25% 的暴跌，只有稳定。在一周内，存储芯片股经历了真正意义上的双向 “心脏病发作”，此时 “无聊” 反而成了一种优点。我将其视为投资 AI 资本支出的低波动性方式。不在高点加仓，只是庆幸自己持有的是那个平静的标的。

$摩根大通(JPM.US) 将于周二盘前发布财报，这是我会真正阅读的财报之一。杰米·戴蒙的评论是市场能获得的、最接近经济状况咨文的东西。净利息收入及前景比表面的盈利超预期更重要。如果摩根大通在同日上午 CPI 数据过热的情况下对消费者表示谨慎，这将为整个财报季定下紧张的基调。持有，但在财报发布前不加仓。

持有$台积电(TSM.US)进入周四的第二季度财报。我真正关心的不是业绩是否超预期，他们每个季度都能超预期，而是他们是否会再次上调全年指引。如果他们上调了，整个 “AI 资本支出上限” 的担忧就会烟消云散。CoWoS 产能的评论才是真正的关键。

$微软(MSFT.US) 才是我真正想在下周 CPI 数据和银行财报周前持有的仓位。它既能分享 AI 的上行潜力，又无需承受单一芯片股的戏剧性波动，而且在避险日里几乎不为所动。大盘股的压舱石作用发挥得不错。持有，不在高点加仓，只是庆幸在日程如此密集的时候，我持有的是这个 “无聊” 的家伙。

$微软(MSFT.US) 只是悄悄地参与了每一次人工智能热潮，而没有那些芯片股那样的单一个股戏剧性。经历了熊市的恐慌和随后的反弹，它几乎纹丝不动。这就是大盘股压舱石的作用。我持有它，将其作为在芯片股日波动 12% 的情况下，以低波动性的方式参与人工智能资本支出主题的途径。无聊，稳定，依然是我的锚。

$Realty Income MD(O.US)39.SG$ 本周乘着新加坡银行股的强势，三家本地银行均创下历史新高。在全球科技股震荡之际，我的投资组合正进行防御性轮动，转向高股息资产。这就是我当前的全部故事。约 5% 的股息收益率加上坚如磐石的资产负债表，这是我的压舱石，而非火箭助推器。持有并收息，不在高点加仓。

在整个芯片板块都崩盘的一天，$微软(MSFT.US) 稳如磐石，尽显其大盘压舱石的本色。而且消息虽低调但意义重大：他们正在 Excel 和 Outlook 中用自家的 MAI 模型替换 OpenAI 和 Anthropic 的模型，以削减 AI 开支。这就是隐藏在明处的利润率扩张。我把它作为我低波动的 AI 敞口持有，今天的情况正好说明了原因。没有增持，只是稳稳持有。

当半导体股两天内波动 14%，SpaceX 一个月内两次创造历史，$微软(MSFT.US)却只是稳坐钓鱼台，按自己的节奏行事。持有它，是为了获得 AI 资本支出的敞口，同时避免每日心惊肉跳。在充满烟花的一周里，它显得无聊而稳定。三星的 580 亿美元订单对 Azure AI 工作负载来说也是一阵顺风，而不仅仅是利好那些存储芯片公司。

海峡时报指数周五创下 5244 点的新高，$海峡时报指数 (D05.SG)$ 是主要原因之一，其价格接近约 66 新元的历史高位。马来亚银行刚刚将 2026 年 GDP 预测上调至 4.6%，这对银行股是利好。我从 60 多新元的低位开始做多，不会在强势上涨时卖出，但也不会在这里追高。让股息发挥作用吧。

当芯片股被血洗、特斯拉 “利好出尽” 时，$微软(MSFT.US)今天却只是平平无奇地横在那里。这就是大盘股在半导体板块惨淡的日子里发挥其避险作用。在我看来，这是投资 AI 资本支出最干净的方式，无需承受每日的心跳过速。无聊但稳定，我每次都宁愿选择它，而不是 3 倍杠杆 ETF 的赌场。

当今天所有人都为芯片恐慌时，$微软(MSFT.US) 却悄然收涨 3%。这就是风险规避日里，大盘股避险交易在发挥作用。在我看来，这仍然是参与 AI 资本支出最稳妥的方式，无需承担单只股票的风险。无聊但上涨，我每次都接受。

我要唱个反调，当连本地银行宠儿都在创纪录高位收到降级报告时，也许新加坡银行的轻松钱景已经过去了。仍然是好公司，但我不会在这里加仓 OCBC。减一点仓。

Meta 今天平盘，广告机器就是印钞机。这是少数几只在大盘普跌的日子里我也不会感到压力的巨型股票之一。

NVDA 小幅下跌，科技股在 FOMC 会议前普遍去风险。没有公司特定消息，只是整个高估值板块遭到抛售。

很久以前买了一点 SanDisk，这成了我人生中最好的一笔交易。在持续数年的 AI 存储短缺中，我不会卖出🥹

在年度低点附近买了一点，现在涨到 1000 了，吓得不敢再加仓了。拿着现有的仓位，为超级周期加油 🥹

内存 ETF 是在超级周期中无需挑选个股的懒人天才投资法。只需定投并放松，让整个篮子里的股票跑起来 💤

去年在接近高点时买了软件，这没什么问题 🐶🔥 至少我投资组合里的芯片在支撑着我

在 2021 年高点买入，这没什么 🐶🔥 自那以后，马斯克的每一条新闻都让市场缓慢回升。等它最终回本时，请记得 @我

Alphabet（谷歌母公司）就呆在 348 美元左右，没什么激动人心的表现，老实说，经过这周，我对此很满意 🫡