Max Koh

我昨天在 125 美元买入了巴巴！分析师平均目标价约为 192 美元（雅虎财经），且一致给出买入评级，风险回报比看起来很有吸引力。今天，巴巴盘前涨了 6%！

巴巴一直受益于其云计算和人工智能业务的强劲增长，同时北京方面监管压力的缓解也改善了投资者情绪。公司还通过其 250 亿美元的股票回购计划（持续至 2027 年）返还大量资本。再加上约 20 倍市盈率的合理估值，我认为盈利增长和估值扩张都有潜力。

今天，我将摩根大通加入了投资组合，因为其约 13.6 倍的远期市盈率相对于其盈利能力和长期定位（Yahoo Finance）显得颇具吸引力。

银行股具有周期性，与经济增长和利率紧密相关，但在美联储主席凯文·沃什的领导下利率可能保持稳定，该公司可以继续从稳健的净利息收入、严格的风险管理以及跨越经济周期的强劲盈利能力中获益。其最近于 2026 年 4 月公布的业绩也超出预期 7.78%。

随着英伟达第一季度财报的临近，市场再次质疑万亿级别的 AI 涨势是否会持续。英伟达的财务表现可能会影响整个 AI 生态系统的投资者情绪，包括像 Alphabet 这样在 AI 基础设施和云能力上大力投资的公司。

然而，我决定投资 Alphabet，因为它的长期实力不仅仅依赖于 AI 热潮。其核心业务（搜索、YouTube、云服务和广告）持续产生巨大的现金流，谷歌作为全球数字平台的地位，仍然是 Alphabet 最大的竞争优势。

截至 2026 年 5 月 14 日，英伟达的市值已超越白银，成为全球市值第二大资产，约为 5.5 万亿美元。这反映了市场对人工智能将塑造未来经济的信念有多么强烈。如果人工智能的采用率和盈利增长持续上升，英伟达今年股价达到 250 至 300 美元可能不再显得遥不可及。让我们拭目以待！

长桥的日报指出我的投资组合贝塔值偏高，并建议增持防御性股票。

因此，我增持了 XLP，这是一只必需消费品 ETF，旨在降低投资组合的整体系统性风险和波动性，同时增强其在市场不确定性和经济下行时期的韧性。

我个人觉得日报非常有用，建议大家都要读一读！

2026 年 5 月 8 日（周五）盘前：距离美联储主席换届还有一周。让我们看看这股势头能持续多久。 大家有什么想法？

从三月底开始成功抓住了一波上涨！希望这波牛市行情能持续下去。标普 500 指数屡创新高，英伟达市值突破 5 万亿美元，苹果最近一个季度的表现也不错。