$Meta(META.US)我在约 543 美元时买入 Meta，因为其估值变得更具吸引力，其远期市盈率从去年同期的 25 倍至 29 倍降至约 19 倍。华尔街分析师也维持了约 750 美元的平均 12 个月目标价，意味着从当前水平有约 30% 的上涨空间。
我将此视为增加对 Meta 强劲广告业务敞口的机会，同时押注 AI 驱动的持续增长。尽管 Meta 持续增加其 AI 投资，但英伟达最新的财报和强劲的指引加强了我的观点，即 AI 基础设施支出在未来几个季度内可能仍将保持强劲。
投资 Meta 的主要启示是，其核心广告业务产生巨额现金流（这对于像我这样从事社交媒体营销的人来说非常昂贵），但对 AI 的大量投入以及最近的和解诉讼需要仔细监控 Meta 的利润率。
长图黄金继续受益于强劲的需求，各国央行正日益建立战略储备。波兰（31 吨）和乌兹别克斯坦（25 吨）是 2026 年第一季度的主要买家，而中国、哈萨克斯坦和捷克共和国也向战略储备中增加了大量黄金。这提供了一个重要的结构性需求来源，可以部分抵消珠宝消费的疲软。
在印度这个全球第二大珠宝市场，由于创纪录的价格减少了细重量的购买量，2026 年第一季度黄金珠宝需求同比下降 19%，至 66.1 吨（世界黄金协会）。
黄金的短期走势仍与美元和利率紧密相关。作为一种无收益资产，当国债收益率因持有黄金的机会成本较高而上升时，黄金的吸引力相对降低。美元走强往往也会给黄金市场带来压力，因为以美元计价的黄金变得更昂贵。然而，近期美国通胀和劳动力市场数据的疲软减少了对美联储近期收紧政策的预期，帮助黄金反弹。此后黄金已回升至每盎司 4,300 美元以上，表明 4,000 美元水平可能提供有力的技术支撑。
白银提供了一种具有更高 Beta 值来表达对贵金属看法的方式。与黄金不同，白银有显著的工业需求，特别是来自太阳能光伏、电子、汽车应用和电气化领域。这些行业的长期增长应能支持消费，而市场预计 2026 年将连续第六年处于结构性赤字状态（4,630 万盎司）。
总体而言，黄金可能是更具防御性的选择，得到央行增持及其作为货币、通胀和地缘政治风险对冲工具角色的支持。如果黄金继续上涨，白银也将受益，但其较小的市场和工业敞口会放大上涨和下跌的空间。随着白银价格处于每盎司 65 美元，每盎司 55 美元区域可能仍是关键支撑位。
我在 GameStop 股价跌至 52 周低点 18.44 美元时作为逆向投资买入，我认为这是一个具有吸引力的投机入场点。目前市盈率约为 14 倍，而围绕 CEO Ryan Cohen 可能撤回对 eBay 的 560 亿美元敌意收购要约的最新发展，可能会成为上涨催化剂（尽管我们可能再也看不到 2021 年 1 月的数据了——那是我刚起步投资的时候，真是一场逼空行情 🚀🚀）。冲向月球 😅
我在约 $359 时买入 Visa，因为该股已回到财报前的水平，尽管业绩强劲，但这创造了一个有吸引力的入场点。营收同比增长 14.36%，每股收益超出预期 2.76%，凸显了持续的盈利动能。
我看涨 Visa 的上涨潜力，并维持看涨观点，因为消费者和企业越来越多地从现金转向数字支付，支持支付量的长期增长。Visa 也从日益增长的跨境交易和国际旅行中受益，这些通常伴随着更高的费用。除了传统的卡支付外，其在商业支付和人工智能驱动的商业领域的投资也能开辟新的增长机会。
从长远来看，我总体上看好美国天然气，特别是随着水平钻井和水力压裂技术推动页岩气产量的持续增长。
我认为，随着欧洲和亚洲等地区对天然气需求的增加，美国将继续增加液化天然气（LNG）出口，尤其是目前正经历热浪，且年底有季节性取暖需求。
随着更多国家寻求可靠的能源供应，美国 LNG 在全球市场中的作用将日益重要。基于这一观点，我建仓了 Cheniere Energy 和 Venture Global 这两家最大的美国 LNG 出口商，并急切期待未来几周发布的财报。
我昨天在 125 美元买入了巴巴！分析师平均目标价约为 192 美元（雅虎财经），且一致给出买入评级，风险回报比看起来很有吸引力。今天，巴巴盘前涨了 6%！
巴巴一直受益于其云计算和人工智能业务的强劲增长，同时北京方面监管压力的缓解也改善了投资者情绪。公司还通过其 250 亿美元的股票回购计划（持续至 2027 年）返还大量资本。再加上约 20 倍市盈率的合理估值，我认为盈利增长和估值扩张都有潜力。
今天，我将摩根大通加入了投资组合，因为其约 13.6 倍的远期市盈率相对于其盈利能力和长期定位（Yahoo Finance）显得颇具吸引力。
银行股具有周期性，与经济增长和利率紧密相关，但在美联储主席凯文·沃什的领导下利率可能保持稳定，该公司可以继续从稳健的净利息收入、严格的风险管理以及跨越经济周期的强劲盈利能力中获益。其最近于 2026 年 4 月公布的业绩也超出预期 7.78%。
随着英伟达第一季度财报的临近，市场再次质疑万亿级别的 AI 涨势是否会持续。英伟达的财务表现可能会影响整个 AI 生态系统的投资者情绪，包括像 Alphabet 这样在 AI 基础设施和云能力上大力投资的公司。
然而，我决定投资 Alphabet，因为它的长期实力不仅仅依赖于 AI 热潮。其核心业务（搜索、YouTube、云服务和广告）持续产生巨大的现金流，谷歌作为全球数字平台的地位，仍然是 Alphabet 最大的竞争优势。
截至 2026 年 5 月 14 日，英伟达的市值已超越白银，成为全球市值第二大资产，约为 5.5 万亿美元。这反映了市场对人工智能将塑造未来经济的信念有多么强烈。如果人工智能的采用率和盈利增长持续上升，英伟达今年股价达到 250 至 300 美元可能不再显得遥不可及。让我们拭目以待！
长桥的日报指出我的投资组合贝塔值偏高，并建议增持防御性股票。
因此，我增持了 XLP，这是一只必需消费品 ETF，旨在降低投资组合的整体系统性风险和波动性，同时增强其在市场不确定性和经济下行时期的韧性。
我个人觉得日报非常有用，建议大家都要读一读！
2026 年 5 月 8 日（周五）盘前：距离美联储主席换届还有一周。让我们看看这股势头能持续多久。 大家有什么想法？
从三月底开始成功抓住了一波上涨！希望这波牛市行情能持续下去。标普 500 指数屡创新高，英伟达市值突破 5 万亿美元，苹果最近一个季度的表现也不错。