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美股下跌，而 30 年期和 10 年期美债收益率、Strategy 和 Coinbase、SK 海力士股价上涨。

阿里巴巴净利润下滑，但云 +AI 收入、美光科技和 Lumentum 上涨。

新加坡市场下跌。然而恒生指数、紫金矿业和长飞光纤香港股份上涨。

希望一切都能好转

正如叙事一直指向收益率，我同意收益率是一个棘手的问题，这也是美联储正在实施 ‘隐性收益率曲线控制（YCC）’ 的原因。（看看贝森特在前一天言论基础上又增加了什么。我的意思是他在暗示 YCC 但没有明说。那些接收到信号的人会相应地规划。那些等待明确公告和定义的人将会落后于形势。甚至连加密货币也在暗示着什么。提示：它们在流动性充裕时繁荣。再看看美元。它正在做出贬值反应。价格走势先于叙事发生。）

再次声明，我只是分享我的看法。对于 ‘教条主义者’，让我们求同存异。和平！😊

杰克逊霍尔会议是个关键点，但不确定美联储会说什么

加密货币曾是特朗普上任初期的热门话题，但随后便黯然失色，在一年中的大部分时间里都沉寂于阴影之中。如今，总统再次出手提振市场，为资金提供了另一个轮动渠道，从而收割散户的 FOMO（错失恐惧）大军。

📌 上一场会议预计本月会有许多 👀 热门标的。我也在几个月前搜索过投资方向。如果价格大幅下跌，我也会考虑买入更多，不担心短期波动，因为其目的确实具有超越 AI 时代的更深远意义，我们将看到它如何在医学科学领域进一步变革。祝大家 TGIF，希望市场稳健收盘，为本周画上圆满句号！今天是周五啦！👏🏻🆙📈🆒🆕💊💫🌟🌟

有趣的是，新闻并没有充分报道加密货币市场的飙升以及与加密货币相关的股票。我们将拭目以待，看看这波反弹能否持续。

每日市场讨论来了！

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我仍然看好银行股。这三家本地银行资产负债表强劲，是可靠的分红派息者。

在强劲的 HBM/SSD 需求下买入存储板块的下跌。AI 资本支出重新加速，尚未见顶。长期看好新加坡公用事业和棕榈油以保障能源安全；用银行股对冲。

高油价已导致所有行业面临高昂的通胀成本压力，影响企业和工业。防御性策略的估值也处于历史高位，这些策略早前已被布局，因此在这段艰难时期投资需谨慎。

这个市场要么是真的非常看涨，要么就是在给多头设陷阱。价格如此之高，图表看起来如此抛物线，我格外谨慎。仍然保持防御姿态。

印度尼西亚可以成为可持续可再生能源（地热能、水能、太阳能）的区域强国。新加坡能源需求不断增长，正积极利用这一点，与印度尼西亚共同发展。

市场对加息的定价意味着新加坡房地产投资信托基金（S-REITs）将受到惩罚。对于那些看重现金流和安全性、即将步入黄金岁月的收入型投资者来说，这样的时期提供了积累我们的股息机器的机会，同时也能用现有的本地银行头寸进行对冲。

就像 CPI 一样，市场也一直过热，如果还想继续上涨，至少需要稍微冷却一下。最好问的问题是，市场是否还有能量继续加速。我保持防御姿态。

随着海峡关闭和更多对抗性行动，能源不确定性将持续上演。不要梭哈，并确保在石油领域准备好对冲。新加坡交易所有很多优质的石油相关公司！

一旦 Anthropic 上市，市场将会有更多看涨情绪。我们可以为超级周期的延续和新经济周期的开始做好准备！

美国 CPI 数据高于预期，现在突然不再是下次降息何时发生的问题，而是降息是否会发生的疑问。市场开始消化对加息的担忧，但我们仍不清楚新任美联储主席沃什的作风如何。然而，在川普的保证下，标普指数仍然相对坚挺，这表明股市更多地是在交易川普的言论而非基本面。

随着沃什的确认，市场无需担心火热的 CPI，因为沃什相信 AI 大于通胀，降息已提上日程。抄底，冲！