突发：Michael Burry 的最新持仓更新，来源为其 Substack
前十大持仓：第一梯队（各占约 8%）：• Adobe $Adobe(ADBE.US) [多头]• MercadoLibre $拉美商业服务(MELI.US) [多头]• Zoetis $硕腾(ZTS.US) [多头]• JD $京东(JD.US) [多头]第二梯队（各占约 7%）：• Lululemon $露露乐蒙(LULU.US) [多头]• PayPal $PayPal(PYPL.US) [多头]• Veeva $Veeva Systems -CL(VEEV.US) [多头]• Flutter $Flutter ENT(FLUT.US) [多头]• Molina Healthcare $Molina医疗(MOH.US) [多头]• HCA Healthcare $HCA控股(HCA.US) [多头]第三梯队（各占约 5%）：• Fannie Mae $房利美(FNMA.US) [多头]• Freddie Mac $房地美(FMCC.US) [多头]• Sprouts $Sprouts Farmers(SFM.US) [多头]空头头寸，按规模从大到小排列：• iShares Semiconductor ETF $SOXX• Micron $美光科技(MU.US)• Nebius $Nebius(NBIS.US)• Nvidia $英伟达(NVDA.US)• Oracle $甲骨文(ORCL.US)• Palantir $Palantir Tech(PLTR.US)• Caterpillar $卡特彼勒(CAT.US)• Invesco QQQ Trust $QQQ [看跌期权，约占投资组合的 6%]完全清仓：• Tesla $特斯拉(TSLA.US) [空头] - 已平仓获利了结• Applied Materials $应用材料(AMAT.US) [空头] - 已平仓获利了结• SOXX 看跌期权 - 已全部卖出，替换为更大规模的 QQQ 看跌仓位总结：他押注芯片股下跌的力度减弱，转而更看好纳斯达克整体下跌。减持了卡特彼勒 (Caterpillar)，增持了美光 (Micron)，将现金比例提升至 12%
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SaaS
夏季$Palantir Tech(PLTR.US) 107 —> $179$Shopify (SHOP.US) $97 —> $157$Reddit(RDDT.US) $120 —> $155$Adobe(ADBE.US) $193 —> $271$现在服务(NOW.US) $80 —> $125$Datadog(DDOG.US) $105 —> $252$Atlassian(TEAM.US) $57 —> $165 $Zeta Global(ZETA.US) $18 —> $29 IGV 指数自 4 月低点上涨 42%过去几个月敢于在软件板块押注的人，尤其是在半导体股每日大幅上涨的背景下，理应享受这一波行情。那些治理良好、统筹 AI 代币的优质企业，因市场担忧模型公司最终将提供 AI 工具使应用层变得更强，而遭到抛售。向 SaaS 板块的轮动并不会削弱半导体板块的表现，后者依然强劲，这对市场的整体健康至关重要。来源：amit
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7 月，施瓦布客户在 ETF 和股票上的净买入比例为 2:1。
买入最多的股票：
- $SpaceX(SPCX.US)
- $美光科技(MU.US)
- $英特尔(INTC.US)
- $甲骨文(ORCL.US)
- $特斯拉(TSLA.US)
卖出最多的股票：
- $苹果(AAPL.US)
- $博通(AVGO.US)
- $Adobe(ADBE.US)
- $PayPal(PYPL.US)
- $AMD(AMD.US)
来源：amit
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$Adobe 今日小幅高开，让我顺势持有，设置止损
来源：Sunrise Trader
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更新：迈克尔·伯里公开做多 Adobe $Adobe(ADBE.US) 已经 157 天了
自那以后，它下跌了约 0.5% - M
Adobe 一直是我投资组合中表现令人失望的持仓之一。尽管增长放缓，且面临来自 AI 驱动创意工具的日益激烈的竞争，Adobe 仍是一家高利润公司，拥有强大的订阅业务和忠实的客户群。关键问题在于其 AI 战略能否加速增长并恢复投资者信心。如果管理层执行得当，且未来几年收入增长改善，我相信回到我的成本价仍然是可实现的，尽管可能需要耐心。让我们拭目以待。
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📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: 英伟达成立开放安全人工智能联盟，推动人工智能安全与网络安全 - 路透社 - $英伟达(NVDA.US) $Adobe(ADBE.US) $CrowdStrike(CRWD.US)
👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:➤ 𝗡𝗩𝗜𝗗𝗜𝗔 联合行业合作伙伴推出 𝗢𝗽𝗲𝗻 𝗦𝗲𝗰𝘂𝗿𝗲 𝗔𝗜 𝗔𝗹𝗹𝗶𝗮𝗻𝗰𝗲（开放安全人工智能联盟）。➤ 创始成员包括 𝗔𝗱𝗼𝗯𝗲、𝗖𝗿𝗼𝘄𝗱𝗦𝘁𝗿𝗶𝗸𝗲、𝗛𝘂𝗴𝗴𝗶𝗻𝗴 𝗙𝗮𝗰𝗲 和 𝗗𝗲𝗹𝗹。➤ 该联盟将开发并共享 𝗔𝗜 𝘀𝗮𝗳𝗲𝘁𝘆（人工智能安全）和网络安全工具。➤ 英伟达警告称，对 𝗼𝗽𝗲𝗻 𝗔𝗜（开放人工智能）的限制可能会削弱防御能力。➤ 公司表示，过度的限制可能导致人工智能权力集中在封闭提供商手中。➤ 英伟达最近支持了 𝗢𝗽𝗲𝗻 𝗪𝗲𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀（开放权重）和 𝗔𝗺𝗲𝗿𝗶𝗰𝗮𝗻 𝗔𝗜 𝗟𝗲𝗮𝗱𝗲𝗿𝘀𝗵𝗶𝗽（美国人工智能领导力）信函。➤ 英伟达正在贡献 𝗼𝗽𝗲𝗻 𝗺𝗼𝗱𝗲𝗹𝘀（开放模型）、权重、数据和代理研究。➤ 新的 𝗡𝗩𝗜𝗗𝗜𝗔 𝗟𝗮𝗯𝘀 𝗢𝗯𝗷𝗲𝗰𝘁-𝗢𝗿𝗶𝗲𝗻𝘁𝗲𝗱 𝗔𝗴𝗲𝗻𝘁（对象导向代理）项目现已在 GitHub 上发布。➤ 该框架旨在改善对人工智能代理的测试、跟踪、审查和控制。👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:➤ 加强了业界在保障日益自主的人工智能系统方面的合作。➤ 巩固了英伟达在人工智能软件和基础设施领域日益增长的影响力。➤ 支持更广泛地采用具有增强安全实践的开放权重人工智能。➤ 可能加速企业生态系统内标准化人工智能治理的进程。 - M
更新：迈克尔·伯里公开做多 Adobe $Adobe(ADBE.US) 已经 143 天了
自那以后，它下跌了约 17% - S
卖出了一些 $Adobe(ADBE.US) $MSFU 和其他几只股票的头寸。从市场中撤出部分风险，将巨额利润装入自己的口袋……同时让一部分仓位继续运作。这很符合我的交易风格，双赢。
来源：Sunrise Trader
- 巴
#Trade Showcase: Trade, Show & Earn Rewards
Adobe (ADBE) 今日下跌 2.04%，当前价格为$216.010，低于我的入场成本$222.727。此次下跌源于创意软件 SaaS 板块的整体估值压缩，尽管 Adobe 在设计及编辑工具领域占据主导地位，但投资者对其生成式 AI 产品推出的近期投资回报率持谨慎态度。
这笔交易让我明白，即使是行业领先的 SaaS 公司，在市场重新评估增长预期时也会面临股价回调。卓越的产品护城河无法在短期交易周期中完全使股票免受板块整体避险情绪的冲击。
在风险管理方面，我将 Adobe 的持仓权重控制在 7% 以下，以限制软件板块的集中度风险。目前我不会盲目补仓；相反，我会关注季度财报中的用户留存率及 Firefly AI 的收入贡献，仅当基本面表现证实持续增长时才会调整仓位规模。同时设置了固定止损位，以防看跌动能持续导致进一步下跌。$Adobe(ADBE.US)
交易展示会：发帖展示赢奖励！ - H
🚨 盘前热议！
$Utz Brands(UTZ.US) $Nebius(NBIS.US) $3M公司(MMM.US) $Mobileye Global(MBLY.US) $Vicor(VICR.US) $诺华制药(NVS.US) $One Stop(OSS.US) $台积电(TSM.US) $Redwire(RDW.US) $皇冠控股(CCK.US) $克瑞拓斯安全防卫(KTOS.US) $通用汽车(GM.US) $诺斯罗普·格鲁曼(NOC.US) $嘉信理财(SCHW.US) $哈利伯顿(HAL.US) $赛富时(CRM.US) $Adobe(ADBE.US) $Magnolia Oil & Gas(MGY.US) $明晟(MSCI.US) $艾可菲(EFX.US) $Agios制药(AGIO.US) - S
$Adobe(ADBE.US) 在日线图上突破了 50 日均线和近期高点。 我提高了多个止损单中的一个。 如果能守住 50 日均线上方，将在收盘时调整所有止损位。
来源：Sunrise Trader
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市场目前挣扎的原因...
- 特朗普推出新的 20%“货物关税” 意味着价格可能上涨，意味着通胀上升，意味着加息的可能性增加- 伊朗正通过代理人袭击包括巴林和科威特在内的中东盟友的炼油厂，这对油价或整体局势升级不利- 韩国综合股价指数昨晚暴跌-9%，拖累了$SK 海力士 (SK Hynix) 以及美国的存储芯片股，如果存储芯片股受挫，其他半导体股也会跟随好消息是，软件股$IGV $Palantir Tech(PLTR.US) $Shopify (SHOP.US) $Reddit(RDDT.US) $赛富时(CRM.US) $现在服务(NOW.US) $Adobe(ADBE.US) $Figma(FIG.US) $Zeta Global(ZETA.US) 获得了一些资金轮动，因此市场的整体广度正在扩大7 月份的高贝塔值股票表现一直不佳，感觉这个 7 月与过去 5 年非常相似，这实际上只是为大多数动量驱动型股票创造了一个整固月来源：amit
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$Adobe(ADBE.US) 和 $芝加哥期权交易所(CBOE.US) 设置了紧密的止损点，只投入了一小部分。两者在日线图上都显示出犹豫。可能需要一些回调来筑底。目前我对两者仍保持全仓持有。
来源：Sunrise Trader
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$Adobe(ADBE.US) 更新了图表，关注 230-231 区域作为下一个上行目标，如果价格愿意的话。目前所有止损位均未由绿转红，且缓冲空间尚不足以让其继续运行。
来源：Sunrise Trader
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$Adobe(ADBE.US) | 美国银行证券对 Adobe 启动覆盖，评级为 “跑输大盘”，目标股价设为 190 美元
分析师指出，生成式 AI 降低了内容创作门槛并增加了低成本竞争，这给 Adobe 的增长带来了日益上升的风险。
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$Adobe(ADBE.US) 今天卖出了一部分阶梯仓位，收益不错%。 我仍然持有波段交易的股票。
来源：Sunrise Trader
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⚡ ** 更新 **：$亚马逊 (AMZN.US) 亚马逊 Prime Day 在线消费额达 264 亿美元，超出 Adobe 预期 - 彭博社
美国所有零售商的在线消费额在此期间达到 264 亿美元。
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$Adobe(ADBE.US) 我在日线图上看到的以及我进行这笔交易的原因。关键词 = 交易。一直处于长期下跌趋势，过去 6 个月下跌超过 43%。目前正在反弹，我会迅速将止损位上移，以防由盈转亏。第一道阻力是 10 日指数移动平均线，然后是上方的跳空缺口。不会容易。能快速赚点钱我就满意了。请按照你自己的计划、风格和时间框架进行交易。
来源：Sunrise Trader
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📢 最新消息: $Adobe(ADBE.US) Adobe 同意收购 AI 图像公司 Topaz Labs
👉 关键要点:➤ Adobe 已签署最终协议，收购 Topaz Labs。➤ Topaz Labs 开发 AI 驱动的视频和图像增强技术。➤ 其工具支持放大、锐化、降噪、稳定、帧插值和修复。➤ Topaz Labs 为 数百万客户 提供服务，包括全球 50 家最大公司中的 20 家。➤ 该公司的视频技术曾获得 艾美奖。➤ Adobe 将把 Topaz AI 模型集成到 Firefly、Photoshop、Lightroom 和 Premiere 中。➤ Topaz Labs 的 Neurostream 技术使大型 AI 模型能够在消费设备上本地运行。➤ 收购后，Topaz Labs 产品将继续作为 独立产品 提供。➤ 财务条款 未披露；预计交易将于 2026 年下半年 完成。👉 为何重要:➤ 此次收购扩展了 Adobe 的 AI 驱动创作软件 能力。➤ 本地 AI 处理可提升 速度、隐私和工作流效率。➤ 该交易增强了 Adobe 在 AI 创作软件市场 的竞争地位。👉 专家声明:➤ “创作者正在通过混合拍摄和生成的图像与视频来创作更多内容，借助 Topaz Labs，我们将赋予每位创作者以更高的质量和控制力，轻松制作出更高质量和分辨率的作品。” — David Wadhwani，Adobe 创意与生产力业务总裁。➤ “构建技术让图像和视频呈现出绝对最佳效果，是我们二十多年来的毕生事业。” — Eric Yang，Topaz Labs 首席执行官。