AMD 两倍做多 ETF

$Core Scientific, Inc.(CORZ.US) | Freedom Broker 将 Core Scientific Inc. 从持有上调至买入，目标价 $33

NVIDIA ($英伟达(NVDA.US)) 继续主导 AI 芯片市场，占据企业级 AI 硬件约 80% 至 90% 的市场份额。该公司专有的 CUDA 软件生态系统构建了巨大的竞争护城河，锁定了开发者，使得 AMD 或 Intel 等竞争对手难以将其取代。随着科技巨头继续进行数百亿美元级的资本支出周期以建设下一代数据中心，对 NVIDIA Blackwell 和 Hopper 架构的需求依然非常强劲。

在财务方面，NVIDIA 依然是一家 powerhouse（实力雄厚的公司），尽管超高速增长预期为投资者带来了更高的波动性。得益于高利润率的数据中心业务，该公司持续实现爆发式的收入增长和卓越的毛利率。然而，随着同比比较变得艰难，维持这种抛物线式的增长轨迹变得更加困难，这意味着即使轻微的业绩指引不及预期也可能引发剧烈、短期的股价回调。

展望未来，主要争议集中在全球 AI 基础设施支出的可持续性上。看多者认为，我们仅处于跨越自动驾驶、机器人技术和生成式 AI 的多十年技术革命的早期阶段。看空者则警告称，如果软件公司不能很快将这些昂贵的 AI 功能货币化，超大规模云服务商可能会缩减硬件订单，从而导致芯片制造商陷入周期性低迷。

今天股市发生了很多事情。

来源：amit

@GPU_MODE 干得漂亮 🚨 启动 110 万美元 AMD 内核黑客松。GPUMODE Readonflow 团队的核函数将端到端 MI355X 性能提升了 2 倍以上。我们在下面解释这些优化措施。1/4🧵

🦎 IGGY 晨报，2026 年 7 月 29 日

☕ 早上好，鬣蜥们。新加坡交易所（SGX）上午 9 点开盘。以下是我在开市前关注的重点。

隔夜美股总结

周二华尔街收盘涨跌互现。道琼斯指数上涨 1.03% 至 52,747.32 点，标普 500 指数上涨 0.21% 至 7,428.78 点，得益于可口可乐和波音强劲的财报；纳斯达克指数下跌 0.22% 至 24,876.91 点，半导体板块轮动持续运行，美光下跌 8.8%，AMD 下跌 8.1%。VIX 指数上涨 8.25% 至 18.24，尽管三个指数中有两个上涨，但市场仍保持谨慎。这种芯片股的疲软直接影响了 UMS 和 CSE Global 的走势。

SGX 盘前脉搏

STI 昨日（7 月 28 日）收盘报 5,616.1 点，下跌 0.07%。金管局（MAS）今早宣布年度利润为 200 亿新元，投资收益抵消了新加坡元走强带来的巨额货币折算损失，这提醒我们本地货币的坚挺程度。布伦特原油隔夜再次下跌，尽管各方对结算价存在较大分歧，但今早应将其视为较低且波动，而非具体数值。

IGGY 雷达上的三只股票

👁 558 UMS，昨日收盘下跌 8.47%

隔夜美光和 AMD 的跌幅确认了这仍是持续的板块轮动，而非开盘后会消退的一次性恐慌。值得观察今天的走势是延续跌势还是卖压最终耗尽。

👁 Z74 SingTel，昨日收盘上涨 2.49%

它仍然是我大多数交易日中关注度最高的标的。核心观点未变， headline yield（名义价格/主要收益率）依赖于资产出售资助的分发部分，而非经营业务，股价的强势并未填补这一差距。

IGGY 交易计划

观察芯片板块轮动是否延伸至新加坡的半导体设备股，或今天开始企稳。金管局自身的货币折算损失提醒我们，强新加坡元是一把双刃剑：有利于降低进口成本，但对任何离岸定价或赚取收入的业务构成逆风。无论哪种情况，买咖啡的钱依然能买到同样一杯咖啡，这种纪律不会因单一指数数据而改变。

这次抛售是真实的吗？已经连续几个交易日，像美光、AMD 甚至光电板块这样备受期待的股票都在疯狂下跌。人们高喊 “逢低买入”，但真正的 “底” 到底在哪里？从更大的图景来看，当股票在短时间内以两位数的百分比上涨时，现实是它们总会跌回来，即使途中会出现虚假的反弹。

📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: AMD 与 Core Scientific 合作建设 AI 基础设施，容量高达 2.5 吉瓦 - $AMD(AMD.US) $Core Scientific, Inc.(CORZ.US)

图片来源：Jensen Huang / X

要点：英伟达、微软、Meta 以及另外 47 家科技公司、风险投资机构和非营利组织刚刚签署了一封公开信，敦促华盛顿不要限制开源权重 AI 模型——并给出了为何这对美国 AI 领导力至关重要的诸多理由。

详情：

英伟达 CEO 黄仁勋首先分享了这封信，这是他首次在 X 上发帖，当时有 25 个签署方，但缺少几个关键方，包括 OpenAI。

一天之内，该信获得了广泛支持，签署方数量翻倍，OpenAI、Google、AMD、Cisco 等加入——但 Anthropic 未加入。

该信认为，开放权重扩大了 AI 经济的准入，保持竞争活力，扩大网络防御，并有助于避免供应商锁定。

它还指出，蒸馏不应与挪用混淆，并呼吁避免过早的限制措施将 AI 创新推向海外。

为何重要：这封信是在中国实验室被指控从美国模型（包括 Anthropic 的 Fable）中提取情报的背景下发出的。华盛顿的反应仍不清楚，但压力集中在名单上唯一的美国前沿实验室身上，它将从打击中获益最多。人们已经在要求给出答案。

这对目前持续约 3 周的过山车行情意味着什么？

据媒体报道，由于存储芯片价格上涨，英伟达再次上调显卡价格 20%-30%，这是今年的第三次涨价。$英伟达(NVDA.US) $AMD(AMD.US) $美光科技(MU.US) $SK海力士(SKHY.US) $SSNLF #gaming

来源：Dan Nystedt

🦎 IGGY 晨报，2026 年 7 月 28 日

☕ 早上好，鬣蜥们。新加坡交易所（SGX）上午 9 点开盘。以下是我在开市前关注的内容。

隔夜美股总结

华尔街收盘涨跌互现。道琼斯指数上涨 0.5%，而纳斯达克指数下跌 0.2%，受英伟达（Nvidia）和 AMD 股价大幅下跌拖累，市场担忧循环 AI 融资安排。随着华盛顿和德黑兰暂停敌对行动并恢复谈判，油价大幅下跌，这在一定程度上缓解了周三美联储决议前更广泛市场的压力。

新交所盘前脉搏

新加坡海峡时报指数（STI）周一收于 5,620 点。新加坡金融管理局（MAS）昨天早上以连续第二次收紧货币政策令市场惊讶，略微陡峭了新加坡元的升值路径，以应对能源驱动的通胀。美元/新元汇率为 1.2914，布伦特原油隔夜小幅回落至每桶约 85.87 美元。

IGGY 的作战计划

我正在观察市场如何消化本周第二次连续的 MAS 紧缩政策，这对于一家很少制造惊喜的央行来说并非小动作。另外，MAS 昨天向一名前 REIT 首席投资官下达了三年禁令，原因是其被指控在 2019 年和 2020 年操纵单位价格，这一点值得提及，因为这正是我的法医合规检查清单试图在头条新闻出现之前捕捉到的那种治理风险。我目前还没有对这两个故事做出任何判断，只是记录下来。如果周三的美联储决策以任何方向出乎意料，将会改变我的看法。

不构成投资建议。Iggy 的法医合规标准适用。

AMD 与 OpenAI 和 Meta 的权证交易通常被描述为股权甜头。算一下账，这些看起来更像是与计算本身价格相匹配的回扣，对 OpenAI 的折扣高达 105%。(1/3)🧵

这正成为半导体板块全年最糟糕的一天之一。

来源：amit

$英伟达(NVDA.US)

英伟达在这些价位看起来有些疲态。过去两周，它一直在一个狭窄的通道内盘整，方向不明。AMD 看起来强劲得多，在接近历史高点（ATH）的价位进行盘整。AVGO 的走势与英伟达以及台积电（TSM）相似。

科技板块也在寻找方向。看起来它想要筑底。反弹的力度将表明它是否会反弹至新高。

@Captain's Treasure

据媒体援引匿名行业消息人士报道，台积电 2 纳米工厂达到每月 20,000 片晶圆（wpm）的生产里程碑，在台湾 ramping 2nm 产能的 5 家工厂中表现最佳。位于新竹的 Fab 20 毗邻台积电主要研发工厂，在新工艺技术的推广中占据有利位置。分析师对强劲的 2nm 产能爬坡以及多元化的客户群体（从 AI 加速器和智能手机芯片到 CPU 和 GPU）持乐观态度。 $台积电(TSM.US) $苹果(AAPL.US) $AMD(AMD.US) $高通(QCOM.US) #Mediatek

来源：Dan Nystedt

📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: 德克萨斯农工大学选择 $戴尔科技-C(DELL.US) 戴尔来构建大规模 AI 和 HPC 研究平台 - $AMD(AMD.US)

🌟🌟🌟$特斯拉(TSLA.US)和$谷歌-C(GOOG.US)股价同时下跌，加上布伦特原油跌破 100 美元，预示着宏观环境将发生剧烈变化。

我会立即建立对$能源业 ETF - SPDR(XLE.US)的敞口，因为它们代表了美国能源巨头，如$埃克森美孚(XOM.US)和$雪佛龙(CVX.US)，这些公司将受益于油价上涨。

我还会转向$日常消费品 ETF - SPDR(XLP.US)，因为该 ETF 在高波动市场期间是终极避险股票锚点。

消费者会先减少购买科技产品和电动汽车，然后才会停止购买食品杂货、药品和家庭必需品。

XLP 是一个很好的防御性买入标的，它是产生被动收入并保护我的资本免受地缘政治通胀冲击的完美低成本工具。

虽然 XLP 不是追求爆发式收益的刺激玩法，但这是一个在更广泛的宏观风暴平息之前保护我资本的好策略。

很明显，特朗普政府会以任何它能找到的借口征收关税，所以我认为关税并不像以前那样令人惊讶。

随着油价高企且收益率攀升，波动性继续影响市场情绪，市场参与者正在重新调整风险敞口。

STI 指数仍得到银行稳健盈利和防御性板块组合的支持。如果银行表现良好、金管局（MAS）保持支持态度且油价回落，该指数在整理后可能恢复上涨趋势。

保持选择性，偏好基本面强劲的股票，关注关键支撑位，并在等待下一轮大型科技股财报的更清晰信号的同时，保持一定的能源板块敞口。

我刚得知，全球最大的银行——中国（指中国银行）宣布，从今天起停止让零售客户交易纸黄金。这之后金价会怎样呢🤔。小心黄金交易。