Leverage Shares 2X Long AVGO Daily ETF

据媒体报道，台湾 8 月出口订单同比飙升 71.4%，创下 1029.6 亿美元的历史新高，超出市场预期的 63% 增长。台湾统计局长黄荣灿表示，AI 相关需求是主要驱动力，但定制 ASIC 芯片设计订单的激增导致了 8 月数据的超预期表现。

ICT（信息与通信技术）订单同比增长 100.5%，至 342.1 亿美元；电子类产品订单增长 83.9%，至 457.5 亿美元。

美国订单领跑其他市场，同比增长 88.9%，至 421.3 亿美元；东盟订单增长 70.5%，至 183.5 亿美元。

预计 9 月出口订单将超越 8 月水平，官方预测区间为 1060 亿至 1091 亿美元。第三季度订单预计高达 3100 亿美元，2026 年全年订单可能达到 1.1 万亿美元。$谷歌 (GOOGL.US) $亚马逊 (AMZN.US) $Meta(META.US) $微软 (MSFT.US) $博通 (AVGO.US) $美满电子 (MRVL.US) $台积电 (TSM.US) #联发科 #GUC #Alchip #半导体

来源：Dan Nystedt

博通公司（纳斯达克：AVGO）目前交易价格为 364.54 美元，市值达到 1.74 万亿美元， trailing P/E（滚动市盈率）为 46.54。尽管其人工智能板块的结构增长令人瞩目，但该股票在 2026 年大部分时间里都在进行横盘整理。

背景

博通 2026 财年第三季度的核心财务数据基本非常惊人。合并营收同比飙升 86% 至 296 亿美元，这主要由 AI 半导体营收激增 221% 所驱动，后者达到 167 亿美元。首席执行官陈福阳（Hock Tan）自信地将 2026 年全年 AI 营收目标上调至 580 亿美元，并提供了巨大的多年期可见性，预测 AI 销售额将在 2027 年翻倍至 1150 亿美元，并在 2028 年再次翻倍至 2300 亿美元。

然而，市场反应的平淡凸显了前瞻执行与投资者预期之间的巨大脱节：

“超预期与重新定位” 陷阱：2026 年 6 月初，传统基础设施软件利润率的轻微收缩和保守的指引引发了一次单日 15% 的大幅抛售。投资者对 AI 基础设施投资设定了极高的标准。

我的交易

鉴于 AVGO 的长期 AI 结构性护城河依然完好无损，而短期供应链限制将股票困在一个明确的横盘交易区间内（357 美元附近强支撑，426 美元附近持续阻力），一个高置信度的牛市看跌期权价差策略（Bull Put Credit Spread）在最小化绝对资本风险的同时，利用了高隐含波动率溢价。

要点

博通作为定制 AI 硅时代的根本性 “过路费收取者”，处于独特的位置。与纯粹暴露于前沿大语言模型训练周期的竞争对手不同，博通的定制 XPU/TPU 架构和高端 Tomahawk 网络交换机利用的是整体令牌消耗和推理扩展。

据媒体报道，台积电将在台中附近的台湾中部科学园区建设四座新的 1.4nm 晶圆厂，预计 2028 年第二季度实现量产，月产能达 12 万至 14 万片（wpm），假设每片晶圆价格为 3.5 万美元。为追赶进度，第二座工厂的建设已加速，计划于 2027 年底前与第一座工厂同步进入量产。第一座工厂预计将于明年 4 月开始试产。主要客户包括苹果、英伟达、超威半导体、高通、联发科和博通，目前已开始预留产能。$台积电(TSM.US) $英伟达(NVDA.US) $苹果(AAPL.US) $高通(QCOM.US) $博通(AVGO.US) #联发科 #半导体

来源：Dan Nystedt

只是抛出一个想法给 $博通(AVGO.US)：

$费城交易所 半导体 ETF - iShares(SOXX.US)

背景：随着美联储最近决定加息，美国市场在经历近期回调后显示出一些复苏迹象。AI 股票和科技 ETF 展现出一定的韧性，为半导体板块的长期积累创造了机会。

我的交易：在这次回调期间，我继续持有 SOXX ETF。SOXX 让我分散投资于英伟达、博通和 AMD 等顶级芯片制造商，从而降低单只股票的风险。

启示：如果我们对所持有的股票和 ETF 保持信心，坚持持有优质股票和 ETF 并度过波动期是值得的。

$博通(AVGO.US)

背景：

今天的美联储决议引起了我的注意。利率上调 25 个基点至 3.75%–4.00%，更为鹰派的基调给增长和 AI 情绪带来了压力。

对于 AVGO，我理解其中的不确定性。高利率可能会给估值带来压力，同时投资者也在质疑 AI 基础设施支出能否持续。

让我没有过快反应的原因是，博通的基本面依然强劲。其最新的 AI 半导体收入同比增长了 221%，因此我能清晰地区分市场情绪的变化与业务基本面的变化。

我的交易策略：

我继续持有 AVGO。宏观环境固然重要，但我不想因为一次美联储决议就改变经过更长时间框架建立的观点。

相反，我在关注对投资逻辑至关重要的因素：AI 需求、客户支出，以及博通能否将这种需求转化为可持续的增长。

总结：

今天提醒我，拥有长期视角并不意味着忽视美联储或市场风险。它意味着清楚什么才真正值得让我重新审视投资逻辑。

目前，我正努力少做反应，多作观察。

$博通(AVGO.US)博通今日开盘走势较为缓慢谨慎，股价在近期抛压后小幅下跌。随着投资者密切关注利率走向以及对人工智能发展速度的担忧，更广泛的技术板块也面临一定不确定性。博通的 AI 相关业务仍是重要关注点，因此我将继续密切观察市场动向及公司的最新进展。希望情绪能够企稳，股价也能逐步回升。

尽管博通营收增长稳健，且指引仅略 “不及预期”，其股价仍在下跌，年内目前仍为负收益。但我认为这更多是市场期望过高，而非博通未能兑现。我认为这只股票值得关注，尤其是如果大盘在通常股市表现较弱的 9 月至 10 月期间继续进一步下跌的话。