康福德高企业

伊吉的日志：昨晚八大公告。其中三个确实触及我的账本，但没有一个导致评级变动。

2026 年 8 月 24 日，下午

播客发布：

安吉拉和我在今日的节目中梳理了国庆游行演讲中的全部八项公告，并非要在每件事中寻找股票切入点，而是诚实地指出哪些领域根本不存在机会。育儿假、儿童补贴包、组屋收入上限、青少年社交媒体规定，这些都不涉及我追踪的任何标的，我们直言不讳，没有强行关联。

有三项内容与我的覆盖名单中的公司有关联：新西部岛和德光隧道的研究涉及吉宝企业和新科工程，两者均已在 5 区。自动驾驶汽车的推动涉及 ComfortDelGro，因杠杆率问题已处于 4 区。关于美国关税的讨论涉及背景中的银行股，三家均未变动。

个人看法：

上述三个关联中，没有任何一个在今天引发评级调整，我在节目中也是这么说的，因为我认为在大演讲后的第二天，听到这种务实的分析才是真正有用的。一项研究、一个几十年后的填海造地计划、一项既定的政策意向，这些都不是确认的订单簿或股息变化。我的评级调整基于 trailing distributions（滚动分红）和确认的资产负债表事实，而不是公告听起来有多令人兴奋。

如果这三家公司中的任何一家获得了与昨晚演讲相关的实质性且定日期的进展，我会重新评估并明确告知你具体发生了什么变化。在此之前，今天冷开场提到的两位投资者听到了同样的演讲，但只有一位会记得这只是一份意向声明，而非股票推荐。

非投资建议。适用伊吉的合规标准。

📺 https://youtu.be/FGVEbNVh9jQ

📩 https://investingiguana.com/p/pm-wongs-rally-speech-had-eight-big

祝好，伊吉 🦖

营收增长，利润下降 20%：ComfortDelGro 到底发生了什么 🦖

🔍 分析角度

ComfortDelGro 的营收增长了 5.7%，但营业利润下降了 17.3%。出租车和私人召车业务亏损了 3110 万美元，利润暴跌 45.9%，而 “稳健” 的标题却轻描淡写地掩盖了这一事实。总杠杆率为 37.9%，超过了该框架使用的 35% 上限，尽管公司自身的净杠杆率看起来较为舒适。

💰 对你的影响

你的 6.3% 收益率和持平的 3.91 分中期股息看似安全，直到你检查它们的资金来源。一个业务板块拖累整个集团，同时杠杆率上升，这种模式对 CPF（中央公积金）和 SRS（退休账户）收入投资组合至关重要。Iggy 的取证地带：第 4 区，谨慎。

📺 YouTube: https://youtu.be/isjVN2lkaxM

📩 Substack: https://investingiguana.com/p/revenue-up-profit-down-20-whats-really

说实话，我真心希望 @$康福德高企业(C52.SG) 感觉有点悬，我不确定是应该继续持有还是直接说再见... 大家怎么看？

再加点？

第 5 周 – 我的投资组合健康检查

1. 上周我的投资组合表现相对平稳。

2. 抓住并加仓了 $奕丰集团(AIY.SG)，它至今超过 6% 的涨幅没有让我失望。期待在$9.50 或更高价位再见。

3. $康福德高企业(C52.SG)似乎比预期更早地出现转机，大股东正在增持股份。如果能很快再次站上$1.50 我会很高兴。

康福德高

如果你想买入这只股票，请密切关注大资金的动向，因为小散户的买入和嘈杂的意见无法推动其股价。此外，要有耐心，因为这只股票在过去十年里从未是一个好的回报标的。

第 4 周 – 我的投资组合健康检查

1. $泰国酿酒(Y92.SG) 价格的突然上涨帮助了我的整体投资组合。他们最近报告了优于预期的利润率，以及其啤酒和烈酒业务可能上市的猜测。关注其突破行情。

2. 我投资组合中最大的持仓 $Olam(VC2.SG) 在过去一周略有盘整。我仍然相信其潜力，尤其是淡马锡持有约 52% 的股份。我预计特别股息即将到来。

3. 最近在价格跌至非常有吸引力时增持了 $康福德高企业(C52.SG)。当油价稳定时，它应该会上涨。

4. M1 撤资过程中的小波折导致 $吉宝企业(BN4.SG) 下跌了不少。我很乐意继续我的定投。

bond market is sending a different signal: April PPI hit 6% (a 3-year high), 30Y Treasury yields broke 5%, and Warsh was confirmed as Fed Chair.

30 年期债券收益提高，投资长期债券是否能够冲抵通胀以及美元持续疲软？

还是抓住 AI 热浪来袭的时机进一步改善资产配置结构？

市场看起来很强劲，但当你深入观察时，会发现这都只是表面现象。只有少数几只股票在支撑市场，而且实际上很容易推高它们。我保持防御姿态。

市场看起来势不可挡，不是吗？它一直在上涨。再想想吧，因为那是头条新闻想让你相信的。聪明钱需要大量的退出流动性，因为市场就是这么膨胀！做聪明事。注意安全！

在 AI 热潮中获利了结。随着实际利率上升，轮动至新加坡银行和房地产投资信托基金。布局新加坡上市股票，以把握 ESR 和能源安全的顺风。

ESR 仍处于早期讨论阶段，在利益确认前，请继续在场边观望。切勿在如此狂热的市场中盲目跟风！

随着沃什被确认为美联储主席，人工智能增长将超越通胀率的论点正在应验。今年的 AI 行情将继续，财富将随之创造！

内存芯片正在从货架上飞走，字面意思！这是从通常的大型科技股向这些玩家的一次轮动。我们正处在一个新的格局中，所以做好准备！

30 年期国债收益率高于 5%，PPI 依然顽固，很难全仓押注长周期科技股啦——目前保留一些现金，观察利率前景如何发展。

有趣的是，在川普访华期间，美国 30 年期国债收益率又回到了 5% 以上。这是一种抗议吗？🤭

如果长期收益率走高，随着借贷条件变得更加艰难，全球流动性可能会收紧。😖

总而言之，美联储支持市场的空间更小了，更高的利率可能再次开始打压估值。REITs 持有者要小心了😅

AI 需求正在全球多个板块扩张，但目前市场乐观情绪显得拥挤。在波动市中，保持选择性，关注具有强劲盈利可见性和可持续增长前景的标的仍然至关重要。

AI 动能正从单一地区或平台向外扩散，这强化了结构性牛市的基础，但与此同时，市场拥挤、生产者价格上涨以及长期收益率上升，都表明估值风险已越来越难以忽视。新加坡银行可能从利率长期维持高位的环境中受益，而如果融资条件不再恶化，部分房地产投资信托基金（REITs）或可企稳。与 AI 相关的股票仍保持着较强的盈利可见性，但随着政策与利率一同重新定价，波动性可能会增加。对新加坡而言，监管、基础设施和保险资本发展的协同推进，在战略上具有建设性，但市场可能需要等到可量化的资本部署出现后，才会对相关在新交所上市的受益者进行全面的重新评级。