CoreWeave 两倍做空 ETF

Roundhill 今日推出 Neocloud ETF。

前五大持仓：

1. $Nebius(NBIS.US) | 30.83%

2. $Coreweave(CRWV.US) | 27.30%

3. $IREN(IREN.US) | 7.72%

4. $Hut 8 Mining(HUT.US) | 6.32%

5. $Terawulf(WULF.US) | 4.97%

很好奇在接下来的几个月里，这只 ETF 能否像 $DRAM 一样受欢迎！

📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: $Coreweave(CRWV.US) CoreWeave 与 Solidigm 签署多年期 SSD 供应协议

👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:

➤ CoreWeave 与 Solidigm 签署了 𝗺𝘂𝗹𝘁𝗶-𝘆𝗲𝗮𝗿 战略协议。

➤ 该协议确保了 𝗲𝗻𝘁𝗲𝗿𝗽𝗿𝗶𝘀𝗲 𝗦𝗦𝗗 产能的优先获取权。

➤ 交易支持 CoreWeave 𝗔𝗜 𝗰𝗹𝗼𝘂𝗱 平台的长期增长。

➤ 存储容量将随着 𝗔𝗜 𝘄𝗼𝗿𝗸𝗹𝗼𝗮𝗱 需求的增长而扩展。

➤ 该协议解决了行业范围内收紧的 𝗲𝗻𝘁𝗲𝗿𝗽𝗿𝗶𝘀𝗲 𝘀𝘁𝗼𝗿𝗮𝗴𝗲 供应问题。

➤ CoreWeave 旨在确保集成的 𝗰𝗼𝗺𝗽𝘂𝘁𝗲、网络、存储和软件。

➤ Solidigm 是领先的 𝗔𝗜 𝗶𝗻𝗳𝗿𝗮𝘀𝘁𝗿𝘂𝗰𝘁𝘂𝗿𝗲 存储解决方案供应商。

➤ CoreWeave 强调了其行业领先的 AI 性能和基准测试结果。

👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:

➤ 在 AI 存储需求加速之际，确保了关键的基础设施组件。

➤ 在企业级 SSD 供应紧张的情况下降低了供应链风险。

➤ 增强了 CoreWeave 支持大规模 AI 部署的能力。

➤ 强化了行业向长期 AI 基础设施供应协议转变的趋势。

👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:

CoreWeave 首席运营官 𝗦𝗮𝗰𝗵𝗶𝗻 𝗝𝗮𝗶𝗻：

"CoreWeave 的建立是为了让 AI 先驱者在同一地点获得所需的一切，这样他们就可以构建和部署，而不必自行拼接基础设施。存储是这一承诺的一部分。这项协议使我们能够优先获取路线图所依赖的存储资源，让客户专注于他们正在构建的内容，而不是底层的基础设施。"

Solidigm 执行副总裁兼全球销售负责人 𝗣𝗮𝘂𝗹 𝗣𝗮𝗹𝗼𝗻𝘀𝗸𝘆：

"长期供应承诺正成为保持领先于需求的战略优势，这项协议符合这一愿景。这项协议反映了 Solidigm 对 CoreWeave 增长的信心，以及其作为全栈 AI 云提供商的地位。"

$Coreweave(CRWV.US) | Rosenblatt 𝗿𝗲𝗶𝘁𝗲𝗿𝗮𝘁𝗲𝘀 𝗕𝘂𝘆 on 𝗖𝗼𝗿𝗲𝗪𝗲𝗮𝘃𝗲, PT $𝟮𝟱𝟬

分析师认为 AI 基础设施需求仍超过供应，支持 CoreWeave 的超高速增长和 250 美元的目标价。

$Galaxy Digital(GLXY.US) | Benchmark 𝗿𝗲𝗶𝘁𝗲𝗿𝗮𝘁𝗲𝘀 𝗕𝘂𝘆 on 𝗚𝗮𝗹𝗮𝘅𝘆 𝗗𝗶𝗴𝗶𝘁𝗮𝗹, PT $𝟱𝟳

分析师认为 2026 年第二季度将凸显 CoreWeave 的初始租金收入，并更新 Galaxy Digital 多客户、多园区平台的进展。

📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: $Coreweave(CRWV.US) CoreWeave Expands Into Indonesia With 360MW AI Data Center Capacity

👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:

➤ 𝗖𝗼𝗿𝗲𝗪𝗲𝗮𝘃𝗲 enters Indonesia with its first 𝗔𝘀𝗶𝗮-𝗣𝗮𝗰𝗶𝗳𝗶𝗰 data centers.

➤ Expansion includes 𝟯 new facilities totaling 𝟯𝟲𝟬𝗠𝗪 of contracted IT power.

➤ All three facilities are expected to begin operations in 𝟮𝟬𝟮𝟴.

➤ CoreWeave will own and operate the AI compute environment across all sites.

➤ New capacity will serve AI labs, startups, enterprises, and governments.

➤ Expansion addresses rising AI demand and regional 𝗱𝗮𝘁𝗮 𝗹𝗼𝗰𝗮𝗹𝗶𝘁𝘆 requirements.

➤ CoreWeave plans to build and train a local workforce in Indonesia.

➤ As of March 31, 2026, CoreWeave operated 𝟰𝟵 data centers globally.

➤ Company has more than 𝟭𝗚𝗪 of active power and 𝟯.𝟱𝗚𝗪 of contracted power.

👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:

➤ Marks CoreWeave's entry into the fast-growing 𝗔𝘀𝗶𝗮-𝗣𝗮𝗰𝗶𝗳𝗶𝗰 AI infrastructure market.

➤ Expands regional AI compute capacity to support latency-sensitive workloads.

➤ Strengthens CoreWeave's global footprint amid accelerating AI cloud demand.

➤ Supports Indonesia's ambitions to become a regional AI and digital economy hub.

👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁:

𝗦𝗮𝗰𝗵𝗶𝗻 𝗝𝗮𝗶𝗻, Chief Operating Officer, CoreWeave:

"CoreWeave goes where we can bring AI pioneers the capacity, performance, and reliability they need to build and scale their ideas. Indonesia is investing heavily in AI education and digital capacity, and it’s paying off – the country is becoming one of Southeast Asia's fastest-growing destinations for global tech investment. Now, this expansion gives enterprises, AI-native companies and governments more compute locally and globally, wherever they need it, to turn that into a competitive advantage."

算力受限。

反思一下，Q2 超大规模云厂商的积压订单增长简直荒谬。到了 Q3 只会更荒谬。

当然，这对$Nebius(NBIS.US) 的超大规模云业务极其利好。$Coreweave(CRWV.US) 也是如此，尽管程度较轻，因为它们实验室业务较重，且有 OpenAI 的承诺。

下周 Nebius Q2 财报发布，期待精彩时刻。

📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: Leidos 与 CoreWeave 合作，为美国国家安全提供安全 AI 云 - $Leidos(LDOS.US) $Coreweave(CRWV.US)

👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:

➤ 𝗟𝗲𝗶𝗱𝗼𝘀与𝗖𝗼𝗿𝗲𝗪𝗲𝗮𝘃𝗲合作，提供主权 AI 云服务。

➤ 合作目标面向𝗨.𝗦. 𝗜𝗻𝘁𝗲𝗹𝗹𝗶𝗴𝗲𝗻𝗰𝗲 𝗖𝗼𝗺𝗺𝘂𝗻𝗶𝘁𝘆（美国情报界）和𝗗𝗲𝗽𝗮𝗿𝘁𝗺𝗲𝗻𝘁 𝗼𝗳 𝗪𝗮𝗿（国防部）。

➤ CoreWeave 将提供其𝗔𝗜-𝗻𝗮𝘁𝗶𝘃𝗲（AI 原生）云平台及基础设施。

➤ Leidos 将主导𝗺𝗶𝘀𝘀𝗶𝗼𝗻 𝗶𝗻𝘁𝗲𝗴𝗿𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻（任务集成）、安全架构和网络运营。

➤ 平台将支持𝗰𝗹𝗮𝘀𝘀𝗶𝗳𝗶𝗲𝗱 𝗔𝗜（机密级 AI）的训练、部署和监控。

➤ 合作包括用于𝗶𝗻𝘁𝗲𝗹𝗹𝗶𝗴𝗲𝗻𝗰𝗲（情报）、𝗰𝘆𝗯𝗲𝗿（网络）、simulation（模拟）和 edge computing（边缘计算）的 AI 工具。

➤ 服务将在𝗦𝗖𝗜𝗙认证的数据中心运营。

➤ 此次合作建立在近期推出的𝗖𝗼𝗿𝗲𝗪𝗲𝗮𝘃𝗲 𝗙𝗲𝗱𝗲𝗿𝗮𝗹基础之上。

👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:

➤ 扩大了𝗖𝗼𝗿𝗲𝗪𝗲𝗮𝘃𝗲在高价值美国政府 AI 市场的存在感。

➤ 使𝗟𝗲𝗶𝗱𝗼𝘀能够加速在国防和情报任务中的 AI 采用。

➤ 反映了联邦政府对𝘀𝗲𝗰𝘂𝗿𝗲, sovereign AI infrastructure（安全、主权 AI 基础设施）日益增长的需求。

➤ 可能推动机密政府项目 across long-term AI cloud opportunities（长期 AI 云机会）的发展。

👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:

𝗝𝗮𝘀𝗼𝗻 𝗢’𝗖𝗼𝗻𝗻𝗼𝗿, President, Leidos Intelligence:

“将 CoreWeave 的 AI 云平台与我们任务级的联邦集成相结合，加速了 IC 和 DoW 优先事项交付，扩展了我国 AI 优势。这是任务技术的下一演进——大规模主权 AI 计算，设计即安全，任务集成，操作弹性，并准备好应对机密国家安全工作的现实。这就是我们的团队将为政府合作伙伴提供的。”

𝗦𝗮𝗰𝗵𝗶𝗻 𝗝𝗮𝗶𝗻, Chief Operating Officer, CoreWeave:

“人工智能正成为我们国家的基础，联邦团队需要安全、可扩展的平台来使其操作化。CoreWeave 受到全球许多领先 AI 组织的信任，为其提供最复杂的工作负载。通过 CoreWeave Federal 以及我们与 Leidos 的合作，我们旨在将这些能力扩展到高度安全的政府环境中，具备这些任务所需的性能、弹性和操作严谨性。”

$Coreweave(CRWV.US) 我最不喜欢的 neocloud。合约上涨 1%，平均每天下跌 20%。

设置：做空

入场：也许现在

止损：75

T1:53-50

Nebius Group 前高级财务职位人士称，

“CoreWeave 的问题在于其商业模式：先签合同，然后分配数据中心，接着分配 GPU，购买他们没有的 GPU，最后才开始项目管理。CoreWeave 的整个周期大约为 24 个月。其大部分收入，可能 95% 或更多，仍来自 Hopper 架构的收入。”

“像 Nebius 这样的新云服务商做法略有不同。我们在不知道将卖给谁的情况下，就在建设数据中心容量、购买 GPU。而 CoreWeave 只有在签署合同后才会开始工作，然后他们才会去寻找数据中心容量和 GPU，这完全是对冲的。这就像没有风险一样，你总是有五年合同的覆盖。缺点是变现速度不快。”

> 每吉瓦瓦时收入趋势与波动：每吉瓦瓦时收入并非直线下降；相反，它随着 GPU 代际变化呈周期性波动。在新 GPU 代际（如 Blackwell 或 Vera Rubin）发布时价格飙升，随后在多年期合同中逐渐下降。CoreWeave 每吉瓦瓦时的收入在最近几个季度有所下降，因为早期以峰值 Hopper 价格签订的合同正在到期，同时新增容量的费率较低。

> 商业模式差异（CoreWeave vs. Nebius）：

CoreWeave 遵循风险对冲模式，首先与主要客户签订多年期合同（通常为五年），然后采购数据中心空间和英伟达 GPU。

Nebius 通常在被锁定每一个最终终端客户之前，主动建设数据中心容量并获取硬件，使他们能够更快地变现并满足紧急容量需求或中型企业的需求。

> 对超大规模厂商的长期展望：Nebius 预计，超大规模厂商（如微软和 Meta）将仅把新云服务商作为为期五到八年的权宜之计，直到它们完全内部化自己的基础设施。因此，Nebius 将自己定位为 “迷你超大规模厂商”，目标客户是企业、寻求脱离美国司法管辖区数据主权的欧洲实体以及多样化的企业客户。

> 内存定价与单位经济效益影响：在签订多年期客户协议时，通常无法锁定内存价格（如高带宽内存）。然而，内存占整体单位经济效益的比例相对较小（例如历史上约占 2% 至 3%），这意味着即使价格翻两到三倍，对贡献利润率的影响也微乎其微。新云服务商通过先进的自然风冷和水冷技术（节省高达 30% 的电力成本）或略微延长 GPU 折旧时间线（例如从 5 年延长至 5.5 或 6 年）来抵消这些不利因素。

> 数据中心装修时间表：对于一个标准的 50MW 绿色 field 供电外壳，安装设备并使服务器上线大约需要两个月，而拥有约 90,000 个 GPU 的 300MW 大型站点则需要 3 到 4 个月。虽然从 Hopper 过渡到 Blackwell 需要类似的配置窗口（约 6 到 10 周），但即将到来的 Vera Rubin 芯片功能强大且热强度极高，这意味着旧的数据中心站点在没有昂贵改造的情况下将难以应对。

> 融资与盈利现实：CoreWeave 利用大量债务融资（例如最近的交易利率为 9.5%），造成了巨大的利息支出负担。虽然 CoreWeave 预计随着新产能上线，运营利润率将大幅跃升，但该专家对快速跃升（例如短期内从 1% 跃升至 16%）持怀疑态度，鉴于高昂的资本成本和市场对盈利的不耐烦。

> GPU 利用率目标：新云服务商积极追求外部客户数据中心超过 90% 的高产能利用率（通常在 94% 至 95% 之间），以保持与超大规模厂商的竞争力，后者通常满足于 75% 至 80% 的利用率。

$Nebius(NBIS.US) $Coreweave(CRWV.US)

谷歌将 2026 财年资本支出从 1900 亿美元上调至 2050 亿美元

2027 年资本支出未披露，但将 “显著增加”

盘后半导体板块对此反应热烈，但谷歌因市场消化 “显著增加” 的含义而承压 😂

$英伟达(NVDA.US) $Nebius(NBIS.US) $Coreweave(CRWV.US) $IREN(IREN.US) $美光科技(MU.US)

来源：amit

📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: Anam 选择 $CoreWeave AI Cloud（CoreWeave AI 云）来驱动交互式 AI 虚拟形象

👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:

➤ Anam 选择 𝗖𝗼𝗿𝗲𝗪𝗲𝗮𝘃𝗲 𝗖𝗹𝗼𝘂𝗱 来支持 AI 虚拟形象的开发。

➤ 部署使用 𝗡𝗩𝗜𝗗𝗜𝗔 𝗥𝗧𝗫 𝗣𝗥𝗢 𝟲𝟬𝟬𝟬 𝗕𝗹𝗮𝗰𝗸𝘄𝗲𝗹𝗹 Server Edition GPU。

➤ 推理工作负载将在 𝗨.𝗦. 和 𝗘𝘂𝗿𝗼𝗽𝗲 的基础设施上运行。

➤ Anam 提供的交互式虚拟形象响应时间低至 𝟭𝟴𝟬 𝗺𝗶𝗹𝗹𝗶𝘀𝗲𝗰𝗼𝗻𝗱𝘀。

➤ CoreWeave 为生产环境提供 𝘂𝗹𝘁𝗿𝗮-𝗹𝗼𝘄 𝗹𝗮𝘁𝗲𝗻𝗰𝘆 AI 基础设施。

➤ 该平台支持在 𝗱𝗲𝘃𝗲𝗹𝗼𝗽𝗺𝗲𝗻𝘁 和生产环境中保持一致的性能。

➤ CoreWeave 引用了行业领先的 𝗠𝗟𝗣𝗲𝗿𝗳 和 𝗖𝗹𝘂𝘀𝘁𝗲𝗿𝗠𝗔𝗫 基准性能。

➤ 公司还强调了顶级的 𝗶𝗻𝗳𝗲𝗿𝗲𝗻𝗰𝗲 𝘀𝗽𝗲𝗲𝗱 和性价比排名。

👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:

𝗕𝗲𝗻 𝗖𝗮𝗿𝗿, Anam CTO:

“我们的交互式虚拟形象能够实时创造更自然、更具情感智能的互动。这就是为什么我们的客户看到用户停留时间更长、采用速度更快、转化率更高：实时虚拟形象以文本和语音从未有过的方式吸引注意力。但这很有挑战性。每次虚拟形象对话都需要大量的计算资源。CoreWeave Cloud 使我们能够在大规模运行虚拟形象的同时，不妥协于正常运行时间 SLA 或响应延迟。”

𝗝𝗼𝗻 𝗝𝗼𝗻𝗲𝘀, CoreWeave 首席营收官:

“实时 AI 互动不允许有任何延迟或可靠性差距。CoreWeave 的 AI 云平台为 Anam 提供了推理性能和全球足迹，使其能够大规模部署具有情感响应能力的 AI 虚拟形象，而生产性能正是用户实际体验到的内容。”