苹果概念股

$美光科技(MU.US) $闪迪(SNDK.US)

来源：amit

$博通(AVGO.US)

背景：

AVGO 今天下跌约 1.15%，而黄仁勋的最新言论实际上给了我比股价更值得思考的东西。

他认为，尽管芯片和内存短缺正在改善，但资金可能成为 AI 增长的最大瓶颈。

这很有趣，因为我们花了大量时间讨论 AI 需要多少算力，却很少讨论谁来为所有这些买单。

我的交易：

我仍然持有 AVGO。近期的疲软并没有真正动摇我的长期观点，但我也没有忽视风险。

博通涉足定制 AI 芯片和网络领域，我依然看好它在生态系统中的地位。现在对我来说重要的是，客户能否继续为这些庞大的 AI 项目提供资金，并将这些支出转化为实际回报。

如果情况开始发生变化，我将需要重新审视我的论点。仅凭一天的下跌还不足以构成理由。

要点：

过去我更关注 AI 需求的增长速度。现在我更密切关注这种需求的可持续性。

AI 不仅需要更好的芯片，还需要一个能够为其买单的商业模式。

将达到 700 亿美元或更多。到目前为止，对于一直关注的人来说，预测非常准确。

$西部数据(WDC.US) 下周看涨

$微软(MSFT.US)

背景：英伟达正与微软合作，要在高端笔记本市场击败苹果。除了 GPU，英伟达还在研发 CPU，直接与英特尔和 AMD 竞争。微软声称，搭载在微软品牌笔记本电脑 Surface Ultra 中的英伟达 CPU（见$英伟达(NVDA.US)$英特尔(INTC.US)$奈飞(NFLX.US)），其运行速度是苹果 MacBook Pro M5 的两倍，且价格仍便宜 400 美元。Ultra 的售价为 2599 美元。

我的交易观点：微软 Surface 笔记本仅占微软营收的 2%，因此我对微软股价持中性态度。

总结：微软应考虑与近期涨价至 699 美元的苹果 MacBook Neo 竞争。他们应致力于让 AI 笔记本惠及大众。Ultra 的定价对许多人来说遥不可及，尤其是学生群体。

标题原来是错的，尽管他们在周四进行了更正，但仍引发了抛售。可以说机会依然存在，但必须留意下周关于 CPI 的情况。

OpenAI ARR 争议并非证明 AI 热潮已死，而是一个非常重要的警告信号：市场不再不加质疑地接受未经审计、虚高的收入运行率数据。

对于买家而言：这仅是那些能够容忍波动并挑选优质公司的耐心投资者的机会；它绝非每只 AI 股票的自动买入信号。

至于长期来看对人类的好处，这些不过是短期的噪音

如果他们无法就人工智能开发监管来恐吓你，他们会找到其他方法，这 200 亿的缺口可能就是其中一种。

🎯投票：买入机会

⚖️第一张图表显示，OpenAI 的年度经常性收入（ARR）已攀升至约 500 亿美元，尽管存在争议，同比增速仍超过三倍。关键在于，AI 需求依然强劲。这表明 OpenAI 生态系统中相关标的近期的疲软可能反映的是情绪和估值调整，而非基本面放缓。

✅ 图表显示，OpenAI 的 ARR 在一年内从约 150 亿美元增长至 500 亿美元，增长速度惊人。

如果 700 亿美元与 500 亿美元的争论主要涉及总账与净账的会计处理差异，那么 OpenAI 生态系统中相关标的的抛售反而可能被证明是买入机会，而非警示信号。