家得宝

大额卖出警报 🚨

正如叙事一直指向收益率，我同意收益率是一个棘手的问题，这也是美联储正在实施 ‘隐性收益率曲线控制（YCC）’ 的原因。（看看贝森特在前一天言论基础上又增加了什么。我的意思是他在暗示 YCC 但没有明说。那些接收到信号的人会相应地规划。那些等待明确公告和定义的人将会落后于形势。甚至连加密货币也在暗示着什么。提示：它们在流动性充裕时繁荣。再看看美元。它正在做出贬值反应。价格走势先于叙事发生。）

再次声明，我只是分享我的看法。对于 ‘教条主义者’，让我们求同存异。和平！😊

杰克逊霍尔会议是个关键点，但不确定美联储会说什么

加密货币曾是特朗普上任初期的热门话题，但随后便黯然失色，在一年中的大部分时间里都沉寂于阴影之中。如今，总统再次出手提振市场，为资金提供了另一个轮动渠道，从而收割散户的 FOMO（错失恐惧）大军。

📌 上一场会议预计本月会有许多 👀 热门标的。我也在几个月前搜索过投资方向。如果价格大幅下跌，我也会考虑买入更多，不担心短期波动，因为其目的确实具有超越 AI 时代的更深远意义，我们将看到它如何在医学科学领域进一步变革。祝大家 TGIF，希望市场稳健收盘，为本周画上圆满句号！今天是周五啦！👏🏻🆙📈🆒🆕💊💫🌟🌟

有趣的是，新闻并没有充分报道加密货币市场的飙升以及与加密货币相关的股票。我们将拭目以待，看看这波反弹能否持续。

每日市场讨论来了！

我认为 $沃尔玛(WMT.US) 沃尔玛股价下跌 9% 是一个有用的警示，表明美国消费者正变得更具选择性，而非单纯崩溃。尽管盈利超预期且上调了指引，但 2.6% 的同店销售额增长率表明支出动能正在降温，尤其是当盈利超预期部分得益于一次性关税退款时。我密切关注好市多、家得宝和亚马逊，因为这些公司的疲软可能预示着消费者需求的更广泛正常化，而非仅仅是沃尔玛的孤立问题。

对我而言，更大的图景仍然是好坏参半，而非完全看跌。长期国债收益率回升表明投资者仍要求更高的风险溢价，而与 AI 相关的存储和光学公司如美光、SK 海力士和 Lumentum 继续显示出强劲的基础需求。阿里巴巴是另一个很好的例子：AI/云增长正在加速，但高额资本支出正在压缩近期利润。因此，我将保持耐心和选择性，特别是在英伟达财报和杰克逊霍尔会议之前，因为下一个催化剂将决定这次回调是健康的修正还是更深层次估值重置的开始。

梵蒂冈银行有一个美国股票指数，追踪与 “天主教教义一致” 的股票。

前十大持仓：

1. $美光科技(MU.US) 7.59%

2. $博通(AVGO.US) 5.22%

3. $苹果(AAPL.US) 4.85%

4. $特斯拉(TSLA.US) 4.68%

5. $英伟达(NVDA.US) 4.67%

6. $摩根大通(JPM.US) 3.52%

7. $英特尔(INTC.US) 3.27%

8. $思科(CSCO.US) 3.25%

9. $Visa(V.US) 3.10%

10. $家得宝(HD.US) 3.09%

这指数构成真是滑稽又讽刺。