英飞凌(ADR)

传闻：台达电子与英飞凌（德国）签署 20 亿美元协议，为英伟达 AI 数据中心的 800VDC 电源架构供应碳化硅（SiC）关键材料，媒体报道。如果属实，该长期供货协议将表明此前关于英伟达 800VDC 延迟的传闻是错误的，且行业已经开始确保碳化硅的供应。$英伟达(NVDA.US) $意法半导体(STM.US) $安森美半导体(ON.US) $英飞凌(ADR)(IFNNY.US) $Wolfspeed(WOLF.US) #ROHM

来源：Dan Nystedt

德州仪器 $德州仪器(TXN.US) 的直流电源销售额同比翻倍，毛利率环比增长 330 个基点。随着资本支出的削减，自由现金流激增，但这是少数几家在所有资本支出上领先于曲线、提前准备好产能的公司之一。

摩根士丹利：AI 基础设施遇见人形机器人

瑞萨电子：AI 基础设施与计算

AI 服务器与推理计算的崛起

预计从 2024 年到 2030 年，通用服务器总出货量将温和增长（约 1.3 倍）。相比之下，AI 服务器出货量预计将急剧扩大，增长约 2.4 倍，在此期间实际翻倍。

虽然 GPU 推动了最初的训练浪潮，但随着行业重心向推理大幅转移，市场正看到主要转向 AI 专用集成电路和 CPU。预计到 2030 年，AI 专用集成电路出货量将增长约 3.0 倍，远超 GPU 的增长（约 1.5 倍）和标准 CPU 的增长（约 1.7 倍）。

收入驱动力与瑞萨的潜在市场扩张

主要的结构性顺风包括电网到机架的转型、系统复杂性增加需要先进的微控制器控制，以及向 800V 和垂直电源架构的关键架构转变。

增长主要由数字电源驱动，其次是内存接口，以及其他支持性微控制器组件。

电力瓶颈：电网到核心架构

电网层级：通过使用固态变压器、储能系统和不间断电源，利用数字控制器和高压氮化镓来管理电力。

机架层级：使用 800V DC/DC 转换器、热插拔控制器和电源单元来降压。

xPU 板卡层级：通过内存接口、高速光模块电源管理集成电路和复杂的核心电压级（利用集成稳压器优化空间和效率），将超低电压和高电流直接输送到处理器。

指数级电力需求指标

预计下一代 AI 机架将消耗超过 1 兆瓦的电力，推动每个机架的电力含量增长超过 10 倍。

AI 基础设施与计算电力潜在市场正朝着 2030 年几乎呈指数级增长，其中电压调节模块构成了该价值的绝大部分，其次是中间总线转换器和 AC/DC 级。

一个领先的下一代 AI 板卡示例展示了所涉及的巨大复杂性，需要一个包含超过 10 个数字控制器和超过 100 个智能电源级的 GPU 电源解决方案，以及一个利用超过 30 个 MOSFET 的 48V 中间总线转换器解决方案。密集封装极大地提高了热约束，使得热性能和电流密度成为半导体供应商的终极竞争战场。

这对许多电力半导体公司来说是利好消息。$意法半导体(STM.US) $英飞凌(ADR)(IFNNY.US) $德州仪器(TXN.US) $安森美半导体(ON.US) $Wolfspeed(WOLF.US)

据媒体报道，援引未具名的行业消息人士称，意法半导体已通知客户，将从 6 月 28 日起对微控制器（MCU）启动新一轮涨价。该报道推动台湾 MCU 制造商股价周一走高，包括盛群、伟诠电和松翰。$意法半导体 $英飞凌 $恩智浦半导体 $微芯科技 $瑞萨电子

来源：Dan Nystedt

据报道，日本一个新的功率半导体 “国家队” 可能即将成立：罗姆、东芝、三菱电机计划整合其功率半导体业务，以在数据中心、电动汽车、铁路等领域展开竞争。报道补充称，它们合并后的全球市场份额将达到约 10%，成为全球第二大玩家。#ROHM #Toshiba #Mitsubishi #Japan $英飞凌(ADR)(IFNNY.US) $意法半导体(STM.US) $Wolfspeed(WOLF.US) $安森美半导体(ON.US) #FujiElectric #semiconductors

来源：Dan Nystedt

路透社报道，英飞凌首席执行官 Jochen Hanebeck 表示，人形机器人有朝一日可能成为 “一个增长市场，就像今天人工智能数据中心的高性能半导体市场一样”。他说，英飞凌已经在自动驾驶部门生产许多人形机器人所需的芯片。$英飞凌 (IFNNY) #英飞凌 $英飞凌 (IFX) $意法半导体 (STM) $亚德诺 (ADI) $德州仪器 (TXN) $Allegro MicroSystems(ALGM) $安森美 (ON) $恩智浦 (NXPI) $瑞萨电子 (6723) #半导体

来源：Dan Nystedt