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$百度(BIDU.US) Q1 业绩属于是好坏参半、冰火两重天，反映的是近期公司战略较大调整、业务转身的情况。不过相比于早就烂掉的广告，百度能讲的故事——AI 云、昆仑芯以及回购，演绎得是否顺利，这可能才是资金目前更关注的地方。上季度正式采用新架构进行业绩披露，分为「AI 业务」和「传统业务」两部分...
+11$爱奇艺(IQ.US) 营收不及预期
调整后每股收益：$(0.04) vs 预期 $(0.04)营收：9.025 亿美元 vs 预期 9.0874 亿美元🟥 -3.45%
📢 最新消息: $Enphase 能源(ENPH.US) Enphase 为 AI 数据中心推出固态变压器
👉 关键亮点:
➤ Enphase 推出IQ 固态变压器 (SST)平台。
➤ 专为采用分布式电源架构的AI 数据中心设计。
➤ 提供98.5%的效率和99.999%的可用性。
➤ 每个机架使用342个电源模块，支持1.25 兆瓦。
➤ 无需传统的不间断电源 (UPS)和电池系统。
➤ 将中压交流电直接一步转换为直流电。
➤ 瞄准 AI 功率密度向800 伏直流架构的转变。
➤ 到2031年，美国可及市场将超过11 吉瓦。
鲍威尔可能没有联邦公开市场委员会（FOMC）的讲话，但他最近在一所大学的问答环节引发了兴趣并影响了市场。一句简单的评论——通胀前景受控，且由于石油冲击无需加息——就让市场做出了积极反应。让我们看看未来几周情况如何发展。
美联储正面临两难困境。一方面，他警惕战争和关税引发的通胀上升；另一方面，他也在关注劳动力市场的失业率。在局势变得更明朗之前，按兵不动是美联储当前的最佳策略。新加坡正在转向与其他贸易集团合作，以增加对志同道合国家的贸易出口。同时，快速采用人工智能以提高生产力，以应对这里不断上升的营商成本。现在是全员上阵的时刻。由于政治和经济格局的快速变化，新加坡必须保持领先，以确保增长保持在正轨上。
0331 ｜海豚君重点关注：🐬 宏观/行业 1、国家统计局发布，3 月制造业 PMI 50.4%，环比上升 1.4pct，重返扩张区间；非制造业商务活动指数 50.1%，环比上升 0.6pct，连续两月回升。生产、新订单指数均处扩张，中小企业景气明显改善，显示春节后制造业景气度快速反弹。2、特朗普告知幕僚，即便霍尔木兹海峡未完全打通，也愿结束对伊朗军事行动，优先达成 “削弱伊朗海军与导弹能力” 目标...
美联储的鸽派立场正在转变短期市场情绪，创造了一个战术性的风险偏好窗口。这并非完全的政策转向，因此应继续持有优质成长股，但同时保持宏观对冲头寸。
Tesla TERAFAB – 进军超大规模计算领域，契合了 AI 资本支出热潮，全球需求正在激增。目前，这是一个高贝塔的叙事性交易，执行风险仍是主要的波动因素。
新加坡在强劲的制造业和 AI 驱动出口的支持下保持稳健增长，尽管面临外部风险，仍显示出内在韧性。
马斯克又在画大饼了；贩卖梦想，永远过度承诺并不断转移目标。地缘政治事件让投资者头疼又破财，我认为现在没人有心情全仓做多...
美国和伊朗的谈判已进入第七天，但没有任何突破性消息传出。战争将是漫长的，封锁也将持续。大家开始采取防御姿态吧！
随着战争持续，石油将供应短缺，导致新加坡受苦。是的，我们确实有 6 个月的储备。但一旦用完，我们就会和东南亚其他国家处境相同...所以大家要担心啊！
像往常一样，对特斯拉的任何消息都要持保留态度。埃隆·马斯克总是承诺过多，兑现不足。只有等它真正发布时，才能相信那些说法！
随着战争持续且油价居高不下，这自然会导致通胀走高，进而推高利率。最好做好大幅重新定价的准备！
中东紧张局势对新加坡 3.0% 的 GDP 预测构成下行风险 。 新加坡依赖原油加工业，海湾局势紧张无疑会对新加坡 GDP 产生重大影响， 同时股市震荡在所难免。 但是，新加坡作为亚洲第一经济体的地位也凸显其重要意义。
美联储别无选择，不是吗？一个劳动力市场疲软的国家，在不必要地花钱，并且很快就要为其账目进行再融资？表面上看高油价是通胀性的。然而，如果它摧毁了消费者的购买力——用于购买其他东西的钱变少了= 需求全面下降——那它将是通缩性的。一个聪明的经济学家会看穿 “高油价=通胀” 的叙事！
无论美联储如何决定，仍然基于数据。在当前市场状况下，我仍将非常谨慎；通胀风险尚未排除。
鲍威尔的鸽派转向正在推动本地市场上涨。我看到防御性股票势头强劲，比如昇菘集团，其股价正接近 2.85 新元。
随着美联储重新定价降息预期，像 OYY 这样的地产股收益率对长期持有来说也开始显得更具吸引力。
在今天的《海峡时报》中，尽管对增长放缓存在担忧，分析师们仍预期货币政策将收紧。我同意这一观点以及 RHB 银行的观点。新加坡是一个开放型经济体，很可能受到来自国外的输入性通胀影响。
与此同时，除非失业率出现显著上升，否则杰罗姆·鲍威尔很可能暂缓降息。美联储仍专注于平衡其支持就业和控制通胀的双重目标。就业是他的首要任务。
特斯拉 TERAFAB 项目 — 1 太瓦计算输出？听起来太疯狂了
$百度(BIDU.US) 四季度业绩于 2026 年 2 月 26 日港股盘后放出，整体看 Q4 业绩一般不算好。但鉴于近期调整已久 + 回购和分红托底 + 昆仑芯上市、入通等后续年内的叙事，预计市场也不会给太多持续性的惩罚。本季度正式采用新架构进行业绩披露，分为 AI 业务和其他传统业务两部分，AI 业务包含 AI 基础设施、AI 应用以及 AI 原生营销。由于机构还是按照原架构来给预期...
+9$百度 (BIDU.US) (-2.7% 盘前): 第四季度业绩总体符合/超出预期，尽管月活跃用户数不及预期（仅 2 家机构预测）。 与往常一样，新闻稿中未包含前瞻性指引。
电话会议 美东时间上午 7:30。第四季度业绩- 营收 327.4 亿元，同比下降 4.1%，预期为 326.6 亿元。- 爱奇艺（中国的 Netflix）营收 67.9 亿元，预期为 67.6 亿元。- 调整后每 ADR 利润 10.62 元，预期为 9.40 元。- 调整后息税折旧摊销前利润 47.3 亿元，同比下降 32%，预期为 46.7 亿元。- 月活跃用户 6.79 亿，预期为 7.03 亿（2 家机构预测）。评论与背景- AI 应用组合持续扩大- 加速向新市场进行国际扩张- 对在 AI 领域创造持久价值的能力充满信心- 昆仑芯分拆独立上市正在推进中- 百度自动驾驶出行服务平台萝卜快跑报告称，本季度每周订单超过 30 万单（Waymo 每周 40 万单，特斯拉每周<100 单）。总订单量同比增长 200%。截至 2026 年 2 月，萝卜快跑累计为公众提供的订单已超过 2000 万单。已进入韩国市场，并扩展至多个欧洲市场。- 第四季度百度核心 AI 业务营收超过 110 亿元，占百度总营收的 34%。