KKR集团

lumentun 季报前抛售是技术性获利了结 不改变技术面？

期待下今日表现吧

财报超预期 先抑后扬 比先涨后跌来的更健康

今天最关注的是 lumente 的季报公布， 中东局势不明朗 加 cpi 公布前夜 让这次公布有逆水行舟的气氛

昨夜先跌为敬 大资金已经用脚投票了 我没来的及拍 今天涨跌 几几开？

随着这一重大进展，人工智能行业似乎将更深入地融入经济体系，尤其是与金融巨头们携手合作。看来未来算力将成为某种大宗商品。

市场面临波动的一周，通胀数据、财报、石油紧张局势和利率预期推动情绪。香港消费股保持韧性，而科技股面临压力。

对伊朗开战，向全世界发出不同的信号。起初说谈判并尽快达成协议，现在看，再次向世界发出新信号。

MTI 将新加坡 2026 年 GDP 预测上调至 4.5–5.5%，由 AI 资本支出浪潮推动。势头强劲，但集中度是一个风险。在周期转向之前，新加坡可能需要超越 AI 主导的制造业进行多元化发展。

PH 结束，回到市场。未来几天和几周仍有大量财报待公布。希望能更好地了解 AI 供应链不同板块的表现。

我本周密切关注的是周三的 CPI 和周四的 PPI，因为这些数据将指示美联储下次会议的走向。有报道称伊朗和美国在重新开放霍尔木兹海峡方面仍相距甚远，油价已开始再次飙升。虽然这并不令人意外，但这意味着尽管市场处于历史新高，我们尚未完全脱离风险。

警惕循环交易，即公司 A 与 B 组队投资 C，而 C 将购买公司 A 和/或 B 的产品/服务

📢 最新消息：多家企业与英伟达（$英伟达(NVDA.US)）合作，达成 5000 亿美元 AI 融资协议 - FT - $Apollo Global(APO.US) $布鲁克菲尔德资产管理(BAM.US) $贝莱德(BLK.US) $高盛(GS.US) $KKR集团(KKR.US)

📢 最新消息: Frontier Power USA 选择使用 $EOS Energy Enterprises(EOSE.US) Eos 电池的 230 兆瓦电池储能项目

新电信因与 KKR 就数据中心交易进行谈判而创下历史新高。我们这家无聊的电信公司正在转型为数据中心概念股，谁能想到 👀

新电信同时采取两项行动：与 DISG 建立人工智能合作伙伴关系，以及与 KKR 支持的新电信媒体达成价值超过 39 亿美元的数据中心交易。数据中心是人工智能建设的基础设施，新电信正大力投入，同时仍提供超过 4% 的股息收益率 🧠

ValueAct Capital 投资组合更新

$Toast(TOST.US) $Visa(V.US) $KKR集团(KKR.US) $Spotify(SPOT.US) $Wix.com(WIX.US) $罗布乐思(RBLX.US) $Meta(META.US) $亚马逊(AMZN.US) $现场之国娱乐(LYV.US) $MongoDB(MDB.US) $Rocket(RKT.US) $迪士尼(DIS.US)

对股市来说，这真是跌宕起伏的一个月。

一月，高 Beta 成长股一飞冲天。

毫不夸张。

任何与核能、量子计算、太空、无人机等沾边的股票，几周内就涨了 40-50%。

到了二月，这些股票又跌回了差不多的幅度。

所以，这次回撤只局限于成长股，对吧？

嗯……大型科技股公布了公开市场历史上最好的一些财报。结果它们全都被砸了。Meta 涨到 740 美元，然后又跌回 640 美元。Google 的云业务增长了 48%，结果被抛售。Nvidia 说下个季度要增长 80%，市场却报以嘲笑。

但是，不仅高 Beta 股和大型科技股受到打击……二月初，Anthropic 开始展示其一些工具变得多么强大。市场看到后说，不错……然后开始抛售软件公司。SaaS 股相对于 S&P 500 的估值，现在处于 2014 年以来的最低水平。

PCE 通胀比预期更糟。PPI 比预期更糟。我们增加了 13 万个工作岗位，超过了 7 万的预期，但随后又将 2025 年的工作岗位预期下调了 100 万。

本月对私人信贷的担忧，让 Apollo、KKR 和 Blue Owl 股价大跌。现在，对数据中心债务融资的担忧持续加剧，给金融机构带来了压力。

那么这个月什么在涨？

必需消费品、工业股、存储芯片、医疗保健的部分领域。基本上，人们涌向了半导体贸易中最关键的板块，以及那些不会被 AI 取代的价值股。可口可乐年初至今上涨了 18%。

为什么还要看多？

嗯……

美联储会降息。资本支出持续增长。大型科技股的市盈率不到 20 倍。退税将是巨大的财政刺激。市场可能不会再愿意为增长 5% 的沃尔玛支付 45 倍市盈率，而 Nvidia 增长 80% 却只有 16 倍。

我们正处于牛市的第四年。要求直线上升是不合理的。但我们在指数中看到的盘整阶段，加上整体盈利增长依然强劲，这并不表明现在是该逃跑的时候。如果每个人都在为崩盘做准备（科技股的空头头寸是十年来最高），那么感觉崩盘恰恰最不可能在此时发生，尤其是当估值已经被实质性压缩之后。

希望三月能好一点，我们继续稳步前进，分析这地球上最精彩的表演。

来源：amit