与我们分享你的投资心得，或其他想分享的内容...
昨天油价回落，市场打爆空头。现在太多人拥挤进来做空半导体，反而有利于半导体和硬件股反弹。Trump 刚刚发表意见帮老黄澄清，加上这些绯闻对于 Trump 来说根本不算事，所以我个人认为 $英伟达(NVDA.US)短期的恐慌暂时没有扩大。
技术面来看，$纳指 100 ETF - Invesco(QQQ.US)675 必须反弹突破然后站稳支撑，今天属于趋势确认日（Confirmation）。如果明天可以突破第二个关键点位 704，我们反转的机会就会提升。
目前系统依然按 “反弹” 对待而不是 “反转”，整体风险依然较大，所以盈利建议继续落袋为安。如果突破 704 且量能继续加大，我们就可以慢慢加仓。$美光科技(MU.US)$闪迪(SNDK.US) $Lumentum控股(LITE.US)COHR、MRVL、INTC、SOXL、SOXX、AMD、GOOG 还有七大科技巨头都会剧烈反弹。
Let’s go，一起打爆空头！今天账户回血很多，心情不错！
我认为反复使用 “AI 泡沫” 这个说法很愚蠢。在基础设施相关公司中，你可以看到：
- 从三星到$ESMT 的内存公司，其远期市盈率高达 1-3 倍。随着 HBM 厂商现在与超大规模客户签订了多年期价格保底长期协议（LTA）。- 像$POET Tech(POET.US) 这样的光通信公司，其交易价格低于净现金 9700 万美元。对运营业务的估值非常负面，甚至低于 0 美元。- 而拥有更高溢价的 AI 公司，在未来 3-5 年内继续记录需求增长。例如与$Coherent Corp.(COHR.US) 签署的 200 亿美元新 LTA，以及与$Lumentum控股(LITE.US) 签署的 50 亿美元 LTA。媒体上是否有人诚实地指出，那些企业价值（EV）高、高贝塔值的光学公司，即使两年的现金流消耗率仍会让公司估值低于 0？或者那些拥有合同需求 + 多年后价格底座的个位数市盈率内存公司，并说那是泡沫？许多这些公司今天极具盈利能力……但显然主题内还有其他因素，例如：- 某些初创公司如 Instinct，看起来像是私人估值泡沫。- 杠杆化的新型云服务商，融资不当。- 以及 AI 实验室的估值和承诺，应谨慎看待。但所有这些都因 “杠杆” 或 “债务” 这个妖怪而被归为一类。是的，估值可能会因宏观经济、潜在的监管不确定性或潜在的资本支出减少而压缩或回调。但对于物理上推动 AI 建设的企业来说，情况看起来更像是 2026 年的 “AI 去杠杆化”……而非任何基本面的需求毁灭。随着更多财报出炉，自由现金流随时间积累。我对复苏充满信心，特别是在瓶颈领域，并且相信市场最终会辨别出持久性和增长，而不是与 AI 相关的泡沫化估值。如果有人好奇 AI 基础设施相关标的从 52 周高点以来的恶化速度。这里列出了 WFE、加速器、新云、光通信和存储市场中的公司表格。
表现最佳？英伟达，-25%
表现最差？应用光电，-80%此列表并不详尽。
$美光科技(MU.US) $英伟达(NVDA.US) $Lumentum控股(LITE.US) $AMD(AMD.US) $戴尔科技-C(DELL.US) $博通(AVGO.US) $泛林集团(LRCX.US)市场开盘将下跌，因为昨天尾盘出现了巨大的跳空高开。对于突然的波动要谨慎交易和保持警惕。尽管美国大选刚刚结束，但这可能是由突发因素引起的。不构成投资建议。
民主党横扫国会，道琼斯指数创下 44 年来中期选举后最佳单日表现，但芯片股下跌，因为选民对 AI 数据中心产生抵触。在国内，星展银行业绩未达预期，成为第二家业绩不及预期的本地大银行……
美国中期选举。美国中期选举的结果已经显示伊朗是最大赢家，你同意吗？
民主党横扫国会，道琼斯指数创下 44 年来中期选举后最佳单日表现，但芯片股下跌，因为选民对 AI 数据中心产生抵触。在国内，星展银行业绩未达预期，成为第二家业绩不及预期的本地大银行……
AI 科技股的抛售展示了恐惧在高贝塔值股票中能造成何种影响。AI 支出将继续持续，市场终将意识到这一点。
民主党横扫国会，道琼斯指数创下 44 年来中期选举后最佳单日表现，但芯片股下跌，因为选民对 AI 数据中心产生抵触。在国内，星展银行业绩未达预期，成为第二家业绩不及预期的本地大银行……
科技股正在促销。字面意思！在我看来，基本面没什么变化。这就是情绪驱动型抛售的样子。
民主党横扫国会，道琼斯指数创下 44 年来中期选举后最佳单日表现，但芯片股下跌，因为选民对 AI 数据中心产生抵触。在国内，星展银行业绩未达预期，成为第二家业绩不及预期的本地大银行……
美国股市因确定性而飙升，但随着宏观基本面未变，它再次回落，且不确定两党在控制国会后将采取什么行动。
民主党横扫国会，道琼斯指数创下 44 年来中期选举后最佳单日表现，但芯片股下跌，因为选民对 AI 数据中心产生抵触。在国内，星展银行业绩未达预期，成为第二家业绩不及预期的本地大银行……
正如我之前分享过的，历史表明美国市场在中期选举后往往会出现反弹，而这次这一模式再次上演。
数据不会说谎😁。
不过展望未来，我认为交易比特币和以太坊等加密货币可能会变得困难得多。即将上任的国会整体对加密货币的态度似乎不太友好。
这将成为该行业的一个潜在逆风。
民主党横扫国会，道琼斯指数创下 44 年来中期选举后最佳单日表现，但芯片股下跌，因为选民对 AI 数据中心产生抵触。在国内，星展银行业绩未达预期，成为第二家业绩不及预期的本地大银行……
结果如预期出炉。现在是反转并进军牛市的时候了！经历了一段波动期，真不容易 😂
民主党横扫国会，道琼斯指数创下 44 年来中期选举后最佳单日表现，但芯片股下跌，因为选民对 AI 数据中心产生抵触。在国内，星展银行业绩未达预期，成为第二家业绩不及预期的本地大银行……
