Cheniere能源

从长远来看，我总体上看好美国天然气，特别是随着水平钻井和水力压裂技术推动页岩气产量的持续增长。

我认为，随着欧洲和亚洲等地区对天然气需求的增加，美国将继续增加液化天然气（LNG）出口，尤其是目前正经历热浪，且年底有季节性取暖需求。

随着更多国家寻求可靠的能源供应，美国 LNG 在全球市场中的作用将日益重要。基于这一观点，我建仓了 Cheniere Energy 和 Venture Global 这两家最大的美国 LNG 出口商，并急切期待未来几周发布的财报。

令人气愤的是，这么多人缴械投降了。

因为那些 X 上的大 V，之前唱衰，现在又假装看好$美光科技(MU.US)或$iShares MSCI South Korea ETF(EWY.US)$。

还有那些银行分析师，根本不知道自己在说什么。

这里 99.9% 的人之前都是看跌的，发帖说：

- "韩国综合指数崩盘"

- "内存股的走势图看起来像白银？"

或者类似

"氦气/液化天然气/石油" 正在下跌。

但现在$闪迪(SNDK.US)和其他内存股都创历史新高了（或者接近了），每个人都开始假装自己一直看涨。

X 上的绝大多数内容都是极端噪音。

来源：Serenity

韩国连续遭遇熔断日…

继昨日下跌 7% 后，今日再次下跌 8%。

好吧，以下是我 * 认为 * 这正在发生的原因以及这对美国市场意味着什么：

1. 关于韩国人，有一点需要了解的是，他们热爱杠杆。实际上，有一个专门关于 IONQ 的 YouTube 频道，拥有超过 10 万订阅者，韩国人每天观看，因为他们有巨大的热情去寻找下一个大事件，许多韩国人认为量子计算就是。韩国拥有巨大的赌博文化。加密货币投资者是提供 10-250 倍杠杆的永续期货的巨大消费者。该国举办交易锦标赛，人们进行期货实盘交易，而观众则在观看。所有这些都说明，如果该国自身的指数 KOSPI 年初至今上涨超过 40%…我想杠杆会更加诱人，不幸的是，这也意味着下跌势头也可能变得很糟糕。

2. 存储芯片股可能正在喘息。老实说，我看不出三星、SK 海力士、美光、闪迪等公司有任何根本性问题。即使在涨价之后，它们的订单也排到了好几年后。但是，存储芯片的特点是周期性，如果有任何威胁或担忧的头条新闻与 “存储芯片供应短缺” 的说法相悖，那么就可能打破这种势头。追加保证金通知很可能加剧了这些股票的抛售。重要的是要记住，三星和 SK 海力士占整个指数权重的 50%，所以如果存储芯片股下跌，指数就会下跌。我认为存储芯片股会没事，但看到人们在今年仅上涨 40-70% 后就获利了结，这并不奇怪。

3. 韩国非常依赖从伊朗进口液化天然气。今天抛售的主要原因似乎是亚洲液化天然气价格飙升至 2023 年以来的最高水平。亚洲现货价格达到每百万英热单位 25.40 美元，是上周的两倍多。此外，只要卡塔尔的产量仍然暂停，预计会有更大压力，因为它向韩国供应大量石油/天然气。

如果更广泛的液化天然气市场继续受到干扰…追加保证金通知可能会加剧，迫使许多杠杆投资者抛售…存储芯片股，这可能进一步加剧指数的下跌。然而，如果政策改变或川普介入，这可能也不会是什么大事，我们可能会看到韩国市场复苏。

现在，如果这种情况继续下去…确实会伤害美国。它不会产生直接成比例的影响，但如果韩国人开始抛售他们的英伟达或特斯拉股票来满足追加保证金通知，对科技股来说不是好事。总体而言，标普 500 指数今年持平，因此在势头基础上没有 KOSPI 那样的风险，但对我来说，这突显了一个更大的故事：石油就是一切。如果我们不能保持低油价并确保各国获得石油，对全球市场的干扰不会轻易消失。

来源：amit