Optec International, Inc.

来自 $特斯拉(TSLA.US) 财报电话会议的一些笔记：

市场表现确实令人印象深刻，可能还有进一步上涨的空间，前提是支撑位能够守住。但目前来看，这个市场甚至不需要支撑！注意安全！

看起来$特斯拉两倍做多 ETF(TSLL.US) 特斯拉 Optimus 用于大规模生产的供应链将在中国制造。

- 浙江华正（热管理）

- 宁波拓普（执行器）

- 埃维（传感器）。

根据本周的一份新报告，这些公司被列为可能的供应商。

美国的机器人供应链可能受到威胁，据报道，中国的补贴和低成本制造将 Optimus 的成本从超过 10 万美元降至<4.5 万美元。

@Bridge Buzz SG

$特斯拉 (TSLA.US)

彭博社：SpaceX 考虑与特斯拉和 XAI 合并

兄弟…

“马斯克还讨论了使用 SpaceX 的星际飞船将特斯拉的 Optimus 机器人运送到月球和火星。如果公司能够完成工程工作，xAI 可以从 SpaceX 在轨数据中心提供的计算能力中受益匪浅。”

如果这成真…埃隆将满足他 1 万亿美元薪酬的要求 😂

来源：amit

$特斯拉(TSLA.US) 的估值里，AI 业务占比超 60%，卖车反而成了 “配角”，这才是 1.5 万亿市值的核心密码。这也就是为什么，它 2025 年全年仅交付 164 万辆，同比下滑 8.6%，已经连续两年萎缩。但股价却像诡异的像坐了火箭，巅峰期直冲 500 美元大关 。

背后的逻辑很简单：市场已经不把它当 “造车公司” 看，而是在给 “AI 叙事” 买单 。

根据海豚君之前测算的数据，中性假设下，特斯拉 1.3 万亿目标市值中，FSD、Robotaxi、Optimus 等 AI 业务贡献 7764 亿美元，占比 60%；而卖车 + 储能等硬件业务仅占 40%。而乐观情形下，Robotaxi 单业务可贡献 9000-1 万亿美元市值，远超当前卖车业务估值。

FSD 靠订阅模式成为 “SaaS 印钞机”，中性假设下 2035 年付费用户有望达 5800 万；Robotaxi 重构出行市场，Optimus 则瞄准劳动力替代，这些 AI 业务的想象空间远大于造车。2026 年 Cybercab 量产加速 Robotaxi 规模化运营，Optimus 也即将迎来量产，将进一步强化 AI 估值锚。

现在的特斯拉，卖的是 “无人驾驶” 和 Optimus 的预期。如果 Optimus 或 Robotaxi 进度超预期（如监管获批、订单加速量产），市场估值锚则进一步加速从 “传统汽车制造” 切换至 “AI 成长”，推动股价向乐观假设价位（$602）进发。

xAI 是连接埃隆所触及一切的神经核心，$特斯拉 (TSLA.US)、X、Optimus、Dojo。一个统一的智能层驱动着数字和物理世界。

特斯拉的人工智能基础设施正在快速扩展，埃隆·马斯克确认，全自动驾驶（FSD）和 Optimus 的训练算力同比增长了一倍。