甲骨文两倍做多 ETF

📢 𝗝𝗨𝗦𝗧 𝗜𝗡: Oracle Expands Google Cloud Partnership, Integrates Gemini AI Into Enterprise Applications - $甲骨文(ORCL.US) $谷歌-A(GOOGL.US)

👉 𝗞𝗲𝘆 𝗛𝗶𝗴𝗵𝗹𝗶𝗴𝗵𝘁𝘀:

➤ 𝗢𝗿𝗮𝗰𝗹𝗲 and 𝗚𝗼𝗼𝗴𝗹𝗲 𝗖𝗹𝗼𝘂𝗱 expand their strategic AI partnership.

➤ 𝗚𝗲𝗺𝗶𝗻𝗶 AI models will be integrated into 𝗢𝗿𝗮𝗰𝗹𝗲 𝗔𝗜 𝗔𝗴𝗲𝗻𝘁 𝗦𝘁𝘂𝗱𝗶𝗼.

➤ Oracle will embed 𝗚𝗲𝗺𝗶𝗻𝗶 models across 𝗙𝘂𝘀𝗶𝗼𝗻 𝗖𝗹𝗼𝘂𝗱 𝗔𝗽𝗽𝗹𝗶𝗰𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻𝘀 and 𝗡𝗲𝘁𝗦𝘂𝗶𝘁𝗲.

➤ Integration includes 𝗚𝗲𝗺𝗶𝗻𝗶 𝟯.𝟭 𝗙𝗹𝗮𝘀𝗵 𝗟𝗶𝘁𝗲 and 𝗚𝗲𝗺𝗶𝗻𝗶 𝟯.𝟱 𝗙𝗹𝗮𝘀𝗵.

➤ Customers will continue to access AI models from 𝗺𝘂𝗹𝘁𝗶𝗽𝗹𝗲 𝗽𝗿𝗼𝘃𝗶𝗱𝗲𝗿𝘀.

➤ Gemini integration supports 𝗔𝗜 𝗮𝗴𝗲𝗻𝘁𝘀, automation, and enterprise workflows.

➤ Partnership builds on existing 𝗢𝗖𝗜 𝗘𝗻𝘁𝗲𝗿𝗽𝗿𝗶𝘀𝗲 𝗔𝗜 integration with Gemini.

➤ Oracle continues expanding 𝗺𝘂𝗹𝘁𝗶-𝗺𝗼𝗱𝗲𝗹 AI capabilities for enterprise customers.

👉 𝗪𝗵𝘆 𝗧𝗵𝗶𝘀 𝗠𝗮𝘁𝘁𝗲𝗿𝘀:

➤ Strengthens 𝗢𝗿𝗮𝗰𝗹𝗲'𝘀 AI software portfolio for enterprise customers.

➤ Expands 𝗚𝗼𝗼𝗴𝗹𝗲 𝗚𝗲𝗺𝗶𝗻𝗶's reach into enterprise business applications.

➤ Increases competition with enterprise AI offerings from 𝗠𝗶𝗰𝗿𝗼𝘀𝗼𝗳𝘁 and 𝗦𝗮𝗹𝗲𝘀𝗳𝗼𝗿𝗰𝗲.

➤ Supports broader enterprise adoption of 𝗮𝗴𝗲𝗻𝘁𝗶𝗰 𝗔𝗜 and workflow automation.

👉 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗿𝘁 𝗦𝘁𝗮𝘁𝗲𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀:

𝗖𝗵𝗿𝗶𝘀 𝗟𝗲𝗼𝗻𝗲, Executive Vice President of Applications Development at Oracle:

"To achieve the best business outcomes, organizations need the flexibility to choose the AI model best suited to each problem. By bringing Gemini to Oracle AI Agent Studio for Fusion Applications, we are giving customers and partners greater choice as they build and extend agents and agentic applications."

𝗘𝘃𝗮𝗻 𝗚𝗼𝗹𝗱𝗯𝗲𝗿𝗴, Founder and Executive Vice President of Oracle NetSuite:

"working with leading large language models, like Google's Gemini, to help customers improve visibility, automate work, and move from insight to action within NetSuite."

一些 TLDR 新闻摘要：

- $CXMT 明天 IPO，如果你关注中国存储芯片的话。

- 据报道，三星电子难以确保大型 FC-BGA 基板供应。伊毕登（4062）据报要求长期协议担保，三星电机寻求预付款。

- 三星 + $博通(AVGO.US) 签署至 2030 年的存储 + 代工 AI 框架协议，预计规模将超过 2000 亿美元。

- $SOI 预计 FY2027 年硅光子收入将较上年翻倍，超越摩根士丹利 60% 的增长预测。光子主题持续火热。

- SK 集团 + $英伟达(NVDA.US) 签署 5000 多亿美元的合作协议，以建设 AI 数据中心和 HBM4 内存。

- 据报道，SKC Absolics 玻璃基板延迟至 2027 年。目标是在年底前完成最终可靠性测试，明年量产。所以如果你好奇，这确实推迟了$LPK 和其他厂商的一些产能爬坡（因此财报后下跌）。

- $高通(QCOM.US) 因上游供应商涨价，智能手机处理器价格将上涨两位数。

- $Meta(META.US) 预计将为德克萨斯州埃尔帕索的 AI 数据中心扩建发行 120 亿美元的项目级/SPV 融资。

- Naver 宣布从$英伟达(NVDA.US) 和 Brookfield 获得 100 亿美元投资，用于建设 1GW 规模的 AI 工厂。近期计划是到 2028 年实现 200MW。（英伟达投资 10 亿美元，Brookfield 非约束性 90 亿美元）

- 64GB DDR5 服务器模块相比 6 月底的合同价格上涨了 146%。

- $英特尔(INTC.US) 将 14A 工艺量产提前一年，风险生产在 2027 年下半年，2028 年量产，而此前预期为 2029 年大规模量产（HVM）。

- 三星电机赢得 2 亿美元 MLCC 订单（现有瓶颈）。

- $AMD(AMD.US)（Bandana 瓶颈），宣布 Helios 已全面投产，2026 年第三季度出货。包括与 Anthropic 合作的最高 2GW MI455X GPU 部署，以及与 OpenAI 合作的 6GW 基础设施 rollout。给出了新的 CPU 市场 TAM CAGR >50%，从 2025 年的 260 亿美元增长到 2030 年的 2200 亿美元。

- 2027 年为 Mi500 推出光互连。根据渠道调查，AMD 正走向 CPO 路线（似乎可能使用 Ayar）。

- $甲骨文(ORCL.US) 赢得 70 亿美元的国防部企业软件合同。

- JX 金属在其韩国子公司投资 40 亿日元，将半导体靶材产能翻倍，运营将于 2027 年下半年开始，主要客户三星电子和 SK 海力士的需求激增。

- 由于日本关东电气和中部燃气宣布永久停产，六氟化钨现货价格同比飙升 2.1-2.5 倍。随着 3M 计划退出 PFAS 生产，含氟液体供应面临真空。

- 从四家光学芯片制造商的财报来看，源杰/Eoptolink/TFC Optical/东山精密：没有重大订单削减，预计 1.6T 出货量将在 2027 年加速。预计光学芯片供应商将从短缺中获得超额利润。

- Unitree Robotics 目标到 2026 年实现 3 万台人形机器人生产能力。参考$Churchill Capital XI(CCXI.US) 等人形机器人 TAM 扩张的逻辑。

- 储能锂电池订单上半年 apparently 在中国增加了 2,900%。不太熟悉 EVE Energy 和其他电池制造商。

$甲骨文 | 𝐆𝐮𝐠𝐠𝐞𝐧𝐡𝐞𝐢𝐦 𝐫𝐞𝐢𝐭𝐞𝐫𝐚𝐭𝐞𝐬 𝐁𝐮𝐲 on 𝐎𝐫𝐚𝐜𝐥𝐞, 𝐦𝐚𝐢𝐧𝐭𝐚𝐢𝐧𝐬 𝐏𝐓 𝐚𝐭 $𝟒𝟎𝟎

分析师转达管理层消息，称甲骨文的 AI 建设已 “大幅降低风险”，且数据中心延迟并非系统性或重大性问题。

$谷歌-A(GOOGL.US)

谷歌今天处于一个奇怪的位置。

假设他们将资本支出从目前的预期金额 1900 亿美元提高到 2000-2200 亿美元。

这对所有半导体公司来说都是超级利好的，但市场会认为这对超大规模云服务商是利空的吗？

$Meta(META.US) $微软(MSFT.US) $亚马逊(AMZN.US) 会因为这条消息而下跌吗？因为市场预期它们也会增加资本支出。谷歌刚刚稀释了 850 亿美元，所以假设他们要么增加资本支出，或者至少按照之前的指引保持持平。

现在，假设谷歌的云业务收入增长率再次从上个季度的 63% 提高到 70% 左右。惊人的增长，但他们显然需要在资本支出上投入更多以满足需求，如果他们的云业务显著增长，市场会认为那时的资本支出增加是合理的吗？

如果他们的剩余履约义务（RPO），目前为 4500 亿美元，增加到 5500 亿美元左右呢？甲骨文和微软在上个季度将 RPO 增加了 1000-2000 亿美元，但问题在于大部分 RPO 来自 OpenAI 和 Anthropic。

所以如果谷歌表示 RPO 不是分散的而是更集中的，市场是否会担心这些 RPO 能否转化为收入？谷歌还在制造自己的芯片，即使他们增加资本支出，这项业务对$英伟达(NVDA.US) $博通(AVGO.US) 有什么影响？

上个季度，谷歌还持有$SpaceX(SPCX.US) 和 Anthropic 的股权，这些股权的估值重估提升了他们的每股收益（EPS）。这次他们将不再拥有这部分收益。

这将是一个市场需要提出许多问题的季度，关于资本支出发生了什么，如果是增加的话为什么增加，以及增长从哪里来以证明增加的合理性。

如果他们减少资本支出，那就变成完全不同的问题了。

我认为他们会度过一个强劲的季度，但有许多问题需要回答，谷歌将为大型科技公司的财报季奠定基础。

来源：amit

🚀 NVIDIA Vera Rubin 平台现已发布，每瓦性能提升 10 倍。

➡️ NVIDIA 生态系统（包括 @CoreWeave、@GoogleCloud、@Micosoft 和 @Oracle Cloud）正在部署 NVIDIA Vera Rubin NVL72，以在智能体时代提供最低的代币成本。

➡️ CoreWeave 上的 NVIDIA Vera Rubin NVL72 在首次测得的性能中，每兆瓦支持的代币数量比 Blackwell 多出 10 倍。

➡️ @DeepInfra 的基准测试结果显示，NVIDIA Vera CPU 的速度比其他 CPU 快两倍以上，并且能够支持更多的并发 AI 智能体。

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来源：NVIDIA_X

$甲骨文 | 瑞穗银行重申对甲骨文的跑赢评级，维持 320 美元的目标价

分析师认为其风险/收益特征具有吸引力，尽管执行强劲且有催化剂，但股价处于多年低位，相对于同行存在折价。