OpenAI

今天股市发生了很多事情。

以下是完整回顾：

1. 半导体 ETF $SMH 今日下跌约 2.5%，市场对中国供应链头条新闻以及日益增长的 AI 融资担忧做出反应。据报道，一家中国国有公司已开始量产国产 DUV 光刻机，引发人们担心中国可能减少对 ASML 等西方供应商的依赖，并压低未来的设备需求。与此同时，据报道英伟达 $英伟达(NVDA.US) 为 OpenAI 的新数据中心建设提供 2500 亿美元的背书，并向一家新的 AI 初创公司投资 50 亿美元，这加剧了人们对部分 AI 交易变得过于循环的担忧。中国还刚刚通过一家内存公司完成了史上第二大 IPO，这引发了人们对内存供应可能在价格接近峰值时扩张的担忧。

2. Palantir $Palantir Tech(PLTR.US) 首席执行官 Alex Karp 启动了该公司的首届主权 AI 训练营，聚集了 150 多名客户讨论主权 AI 和企业对 AI 驱动价值的拥有权。Karp 表示，公司不应只为 AI 工具付费，结果却让提供商复制其业务，他认为企业需要拥有自己生产的东西。他将主权 AI 称为 “AI 中最重要的事情”，将其定位为 AI 革命的下一个重大浪潮。他还说：“你不能付钱给别人，然后你的回报是他们得以复制你的业务。这绝对疯狂。我们认为有另一种做这件事的方法，实际上能为企业创造更多价值。”

3. 据彭博社报道，Citadel Securities 预计美联储主席 Kevin Warsh 和美联储将在周三加息 25 个基点。该公司认为市场可能低估了美联储更鹰派转向的可能性，并表示意外加息将加强央行的抗通胀信誉。利率互换目前暗示本周有约 40% 的概率出现变动，9 月前已定价一次全面加息。Citadel 表示，近期能源价格的上涨足以推动美联储立即采取行动。

4. 英伟达 $英伟达(NVDA.US) 宣布成立开放安全 AI 联盟，汇聚行业领袖共同构建用于保护软件和 AI 代理的开放工具。黄仁勋表示：“攻击者拥有前沿 AI。防御者需要一个前沿 AI 生态系统。” 英伟达主张，开放模型和安全工具应被视为防御性基础设施，而非负担。该公司警告称，对开放前沿 AI 的广泛限制可能会削弱网络防御，增加对少数封闭提供商的依赖，并过度集中权力。英伟达呼吁共同投资开放 AI 防御系统，包括数据集、评估框架、攻击模拟器和红队测试工具。

5. 贝莱德 $贝莱德(BLK.US) 筹集了 125 亿美元的债务，以帮助资助 Meta $Meta(META.US) 在德克萨斯州埃尔帕索的近 1GW AI 数据中心园区。该 2048 年票据以高于 10 年期美国国债 287.5 个基点的价格定价，吸引了约 200 亿美元的需求，约为交易规模的 1.6 倍。贝莱德支持的实体拥有该项目 80% 的股份，而 Meta 拥有剩余的 20%。该融资由 Meta 的长期租赁承诺支持，允许数据中心债务保持在 Meta 资产负债表之外。

6. 今日按合约交易量排名的前 10 大活跃期权分别是：$英伟达(NVDA.US) 480 万份合约，$特斯拉(TSLA.US) 260 万份合约，$苹果(AAPL.US) 180 万份合约，$美光科技(MU.US) 110 万份合约，$英特尔(INTC.US) 100 万份合约，$微软(MSFT.US) 70 万份合约，$AMD(AMD.US) 65.4 万份合约，$亚马逊(AMZN.US) 63.6 万份合约，$SpaceX(SPCX.US) 62.9 万份合约，以及 $谷歌-A(GOOGL.US) 55.2 万份合约。

7. 据 Axios 报道，特朗普表示美国暂停了对伊朗的打击，以给谈判另一个机会。他警告说，如果谈判破裂，美国仍可能恢复 “非常强有力的军事行动”，并补充说外交不会得到太多时间。据报道，讨论集中在重新开放霍尔木兹海峡和重启更广泛的核谈判上，特朗普定于周二会见以色列总理内塔尼亚胡。

8. 据《金融时报》报道，亚马逊 $亚马逊(AMZN.US) 已向 FCC 提交申请，计划到 2028 年发射 5,105 颗卫星，建立直接连接设备的移动网络。该服务将支持传统蜂窝基站覆盖范围之外的语音、消息、数据和紧急连接。亚马逊计划使用与其 116 亿美元的 Globalstar 交易相关的频谱，使其更直接地与 SpaceX 的 Starlink 卫星启用移动服务竞争。

9. 外国投资者购买美国股票在过去 12 个月内激增至创纪录的 8500 亿美元，自 2025 年初以来增长了四倍以上。这也比 2000 年以来的平均水平高出约 450%。占总市值的比例来看，外国购买现在约占 1.3%，是自 2010 年金融危机后复苏以来最高，也高于 2021 年迷因股峰值的约 1.1%。

10. AT&T $美国电话电报(T.US) 正在通过一项专注于复杂优化问题的新协议，扩大其在网络运营中使用 D-Wave Quantum $D-Wave Quantum(QBTS.US) 的范围。在早期测试中，AT&T 表示 D-Wave 的退火量子技术将一项网络优化工作负载从大约一小时减少到不到 15 秒。初步部署将侧重于将 D-Wave 集成到 AT&T 的代理式 AI 工具中，用于故障检测、技术人员路由、网络规划、流量管理和响应。AT&T 表示，这些工具有助于在 2025 年将客户停机时间减少了 1200 万小时。该公司还在评估 D-Wave 的门控模型系统用于量子安全和通信，财务条款未披露。

11. 美银表示，欧洲半导体的抛售创造了诱人的入场点。该公司指出，SOX 指数从其峰值表现落后于标普 500 指数约 18%，类似于过去的调整，如 2015 年中国放缓和 2018 年中美贸易/美联储加息周期，但仍不如之前接近 30% 的下行严重。美银认为基本面依然强劲，该板块的交易价格约为 2028 年共识平均市盈率的 3 折，而半导体资本设备名称的交易价格约为 6-7 折。美银还表示，对内存价格崩盘的恐惧看起来被夸大，同时预计 ASM 第二季度每股收益将超出共识 11%，并保持其对 ASML 2027-2028 年每股收益估计高于共识 6%-7%。

12. 韩国 KOSPI 指数在交易初期最大跌幅达 8%，触发熔断机制，暂时暂停交易以减缓恐慌性抛售并给予市场重置时间。这一举动与内存股密切相关，三星和 SK 海力士占指数的近一半，两者都是主要的内存周期交易标的。

华尔街是地球上最伟大的表演。

来源：amit

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英伟达周一表示，CEO 黄仁勋将前往国会山，与两党领导人会面，探讨美国在 AI 领域的领导力以及保持开源模型领先地位的重要性。

黄仁勋定于周二会见参议员马克·华纳，他是参议院情报委员会的最高民主党成员。华纳上周对 OpenAI 一起自主网络事件表达了严重的安全担忧；华纳办公室已确认此次会面。此次访问恰逢 OpenAI 创始人 Altman 计划进行的华盛顿会晤，但华纳办公室表示这些会议是分别安排的；黄仁勋已在 X 上发帖称，开源模型可以增强安全和网络安全，加速创新和采用，并支持主权。