百事

$Celsius控股(CELH.US) -16% 盘前，在公布 2 季度营收和调整后每股收益（均低于华尔街预期）后。CELH 未提供前瞻性指引。

- 营收 8.179 亿美元，同比增长 11%， vs 预估 8.726 亿美元

- 调整后 EPS 36 美分，去年同期为 47 美分，vs 预估 41 美分

- 北美营收 7.907 亿美元，同比增长 11%， vs 预估 8.473 亿美元

- 国际营收 2720 万美元（原文$27.2N 疑为笔误），同比增长 9.7%， vs 预估 2530 万美元

- 毛利率 48.1%，去年同期为 51.5%， vs 预估 48.6%

- 调整后 EBITDA 1.842 亿美元， vs 预估 1.984 亿美元

剔除 Rockstar 因素，有机销售额增长仅为 +2%，远低于华尔街预期的 +9%，因为 Celsius 品牌下滑（-12%）带来的负面影响超过了 Alani Nu 增长（+22%）的抵消作用。管理层提供的评论很少，未能表明短期内会有任何转机。“我们在第二季度实现了两位数营收增长，完成了 Rockstar 的整合，尽管大宗商品环境充满挑战，但仍将毛利率维持在接近第一季度的水平。”

随着与$百事(PEP.US) 签署的全球销售$Celsius控股(CELH.US) 分销协议已过去 4 年，CELH 在便利店、加油站等渠道的分销增长可能有限。我认为$Doordash(DASH.US) 是比$Celsius控股(CELH.US) 更好的选择，前者长期营收增长率为 +20%，长期 EPS 增长率为 +25%，2026 年市盈率为 37 倍；而后者有机营收增长最高仅为 +5%，2026 年市盈率为 16 倍。

今日股市发生了海量事件。

以下是完整回顾：

1. $英伟达(NVDA.US) 报告了 2026 年第一季度的巨大业绩，营收达到 816 亿美元，同比增长 85%。数据中心营收达到 752 亿美元，增长 92%，而每股收益（EPS）增长 135% 至 1.87 美元。毛利率扩大至 75%，同比增长 14%。英伟达还指引第二季度营收为 920 亿美元，宣布了一项新的 800 亿美元股票回购计划，并将季度股息从每股 0.01 美元提高到 0.25 美元。该股盘后交易中微跌至持平。

2. SpaceX 正式以代码 $SpaceX(SPCX.US) 在纳斯达克提交了首次公开募股（IPO）申请，让投资者首次全面了解合并后的 SpaceX、Starlink、X 和 xAI 公司。申请文件显示 2025 年营收为 186.7 亿美元，增长 30%，但净亏损 49.4 亿美元，而 2024 年实现了 7.91 亿美元的利润。该公司报告拥有 9600 多颗 Starlink 卫星，在 164 个国家拥有约 1030 万 Starlink 用户，AI 计算铭牌功耗超过 1GW，每日发帖量约 3.5 亿，月活跃用户 5.5 亿。Anthropic 也已同意在 2029 年 5 月之前，每月支付 12.5 亿美元给 SpaceX 用于 AI 计算能力，费用在 2026 年 5 月和 6 月会逐步增加但有所减免。SpaceX 将是一家受控公司，埃隆·马斯克担任 CEO、CTO 和董事长，同时保留 85% 的投票控制权，这意味着他可以控制主要股东决策，并且公司预计短期内不会支付 A 类股息。

3. $百事(PEP.US) 计划提高小包装薯片的价格，因为百事公司在美国面临更高的成本，延续了食品公司将通胀和投入成本压力转嫁给消费者的更广泛趋势。

4. $谷歌-A(GOOGL.US) 刚刚宣布了一项新的 150 亿美元投资，用于在密苏里州建设 AI 基础设施，扩大谷歌在美国的数据中心和 AI 计算足迹，因为围绕 AI 计算能力的竞争持续加速。

5. 据《华尔街日报》报道，OpenAI 据称正准备最早于周五提交 IPO 申请。该公司正与高盛和摩根士丹利合作起草招股说明书，并可能在未来几天或几周内向监管机构秘密提交。OpenAI 的目标是最早于 9 月准备好公开上市，不过时间表仍可能改变。此举是在 OpenAI 清除了埃隆·马斯克起诉该公司的一个主要法律障碍之后进行的。

6. $阿里巴巴-W(09988.HK) 宣布了一款名为 “震武 M890” 的新 AI 芯片，阿里巴巴称其性能是上一代震武 810E 芯片的 3 倍。据 CNBC 报道，这款新处理器包含 144 GB 的 GPU 内存，芯片间带宽为每秒 800 GB，突显了阿里巴巴加强其内部 AI 基础设施并在 AI 计算竞赛中更积极竞争的决心。

7. 据《华尔街日报》报道，Anthropic 第二季度营收据称将增长超过一倍，达到 109 亿美元，同时该公司预计也将首次实现运营利润。第二季度运营利润预计为 5.59 亿美元，这与之前投资者材料中预计至少要到 2028 年才能实现全年盈利的情况相比是一个重大转变。《华尔街日报》称，这些数字是在正在进行的一轮融资中与投资者分享的，该轮融资可能会将 Anthropic 的估值推高至超过 OpenAI。一个需要注意的地方是，随着计算支出的增加，Anthropic 可能无法保持全年盈利，而且运营利润数字不包括基于股票的薪酬。

8. 4 月 FOMC 会议纪要显示，官员们普遍预计暂停加息的时间将比之前预期的更长，许多人倾向于从声明中移除宽松倾向。多数官员表示，如果通胀持续高于 2%，进一步的政策收紧可能是合适的，上行风险与能源价格、关税和中东不确定性有关。几位官员表示，如果冲突缓和且通胀压力消退，今年晚些时候仍可能降息。预计劳动力市场状况在短期内将保持稳定，但就业下行风险依然存在。几乎所有官员都支持将利率维持在 3.50%-3.75%，而一位官员倾向于降息 25 个基点。

9. 据《金融时报》报道，中国据称在上周黄仁勋访问北京期间，将英伟达的$英伟达(NVDA.US) 中国特供版 RTX 5090D V2 游戏芯片加入了海关禁止清单。该芯片旨在遵守美国出口管制，被游戏玩家、动画师和 AI 开发者用于较小的工作负载。该禁止清单最初还包括英伟达的 H200 和 H20 AI 芯片。即使在美国批准向阿里巴巴和腾讯等公司销售 H200 之后，发货仍被中国海关阻止。

10. 杰夫·贝佐斯在一次新采访中表示，对富人增税不会解决美国的财政问题，他认为即使将他已经支付的数十亿美元税款翻倍，也无法解决政府政策的根本问题。他还表示，他计划在有生之年捐出大部分财富。贝佐斯通过将其与亚马逊比较来批评政府效率低下，他说如果亚马逊像纽约市的学校系统那样运作，包裹需要六周才能送达，运费 100 美元，而且送来的还是错误的物品。他还表示，太空数据中心 “非常现实” 且 “将会发生”，尽管 2-3 年的时间表可能过于雄心勃勃。

11. $美光科技(MU.US) 在摩根大通的波士顿会议上表示，需求持续增长，并且由于持续的结构性因素，仍然超过美光和整个行业的供应能力。管理层强调 “成本是一种信仰”，资产负债表 “从未如此强劲”，公司仍专注于用更高质量的产品满足客户需求。美光还表示，战略客户协议有助于改善规划和可见性。公司补充说，自上次财报电话会议以来，其财务前景已经加强，并且有望在第三财季再次实现可观的创纪录自由现金流。

12. $财捷(INTU.US) 报告了强劲的第三季度业绩，同时宣布计划裁员 3000 多个职位，约占其员工总数的 17%。营收为 86 亿美元，同比增长 10% 并超出预期，而调整后每股收益（EPS）为 12.80 美元，也超出预期。财捷将其 2026 财年指引上调至营收 213.4-213.7 亿美元，调整后每股收益 23.80-23.85 美元，同时给出的第四季度每股收益指引远高于预期。

华尔街是地球上最伟大的表演。

来源：amit