超微电脑(SMCI.US)

【第 3 周 – 我的投资组合健康检查，一次漂亮的 SMCI 波段交易】

在 SMCI 联合创始人涉嫌向中国走私英伟达芯片的消息首次爆出时，我抄底了。即使后来跌得更低，我也坚持持有，因为我坚信负面情绪总会过去，这次也不例外。现在，出色的财报让股价强势反弹至 30 美元/股以上，我目前正享受着这波上涨行情。然而，财报结果未经审计，波动性依然存在，因此我认为这是一只非常适合波段交易的股票。注意安全！ @...

美国市场对科技股疯狂看涨。对于那些尚未入场的人来说，风险在于他们是否会在高点入场。

市场说：涨，涨，飞涨。但我乐于保持防御姿态，因为我更喜欢在打折时买入。不确定是否会迎来降价促销，但安全第一总是好的！

在强劲的业绩和前景支撑下，科技股经历了一轮令人惊叹的上涨。尽管这轮上涨在一定程度上符合我的预期，但我仍然保持防御姿态，并因此决定在我的防御性持仓基础上增持一些人工智能相关的标的。不过，我正在趁强势时逐步减仓，并继续保持防御。注意安全！

我预计今晚美股市场在明天非农就业数据公布前将相对平淡，开盘和收盘波动不大。投资者可能会采取谨慎的观望态度。

至于明天华侨银行的季度财报，我预计其贷款利息收入将走弱，部分会被其保险业务和其他非利息收入来源的贡献所抵消。让我们看看结果如何。😉

我的看法：超微电脑是押注 AI 服务器周期的高贝塔方式。他们制造机架，直接销售给超大规模数据中心，并通过其系统出货的每一块英伟达/AMD GPU 都能获得固定利润。当需求加速时，超微电脑的营收会以两倍的速度加速增长。

【第三周 – SMCI 持仓状况检查】

我在超微电脑的仓位比较小。最新财报发布后，股价实际上大涨了，这表明 AI 服务器的需求仍然非常强劲。从纸面上看，这像是一个坚实的增长故事。但现实情况是，这段经历相当坎坷。

我之前被套住了，虽然我设法通过交易操作回到了盈亏平衡点，但波动性和不确定性让人筋疲力尽。很多走势感觉更多是由合规担忧而非基本面驱动的。展望未来，我可能会逐步减仓，并专注于更稳定的标的。

@Br...

$超微电脑(SMCI.US)本季度基本上证实了故事的两面同时成立。

在盈利方面，需求显然存在——AI 服务器增长强劲，积压订单稳固，与戴尔的情况非常相似，顺风强劲。所以从根本上说，“正确的行业” 这部分是毋庸置疑的。

但市场的反应告诉你真正的问题所在：执行力 + 信任。即使数据不错，价格走势仍然不稳定，因为任何挥之不去的合规/治理担忧都会被积极地计入价格。

所以你最终得到这种奇怪的设定——

强劲的业务势头...

$超微电脑 每股收益远超预期 🔥